315700P9VEX9V24RXR14-2023-12-31-cs

VÝROČNÍ FINANČNÍ

ZPRÁVA 2023

OBSAH

Kdo jsme

Slovo předsedy představenstva

Vztahy s akcionáři

CSR a odpovědný přístup

ČSOB Hypoteční banka v roce 2023

Statutární orgány ČSOB Hypoteční banky

Organizační struktura

Finanční část

KDO JSME

VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

KDO JSME

Kdo jsme

Jsme moderní, flexibilní, specializovaná banka na hypoteční úvěry,

s unikátním přístupem k našim partnerům a klientům. Baví nás

dělat věci na špičkové úrovni.

Naše krédo

Jsme férová banka.

Naše poslání

Pomáháme našim klientům bydlet.

Vize lídra hypotečního trhu

je plná příběhů:

• příběhů KLIENTŮ, kteří řeší své vysněné bydlení,

• příběhů našich bankovních SPECIALISTŮ, kteří společně

se svými partnery – finančními poradci – poskytují našim

klientům dlouhodobé financovaní jejich bydlení,

• příběhů dalších členů finanční SKUPINY ČSOB, která nabízí

celou škálu souvisejících bankovních a pojišťovacích služeb.

Naše hodnoty

• Smysluplnost

• Spolupráce

• Otevřenost

• Ambice

• Respekt a uznání

• Spolehlivost

• Optimismus a radost

Historie

ČSOB Hypoteční banka byla založena v roce 1991 v Hradci Králové

jako univerzální banka regionálního charakteru.

V říjnu 1995 získala jako první z tuzemských bank licenci

na vydávání hypotečních zástavních listů a začala se specializovat

na hypoteční úvěry. V roce 2000, po koupi skupiny IPB, se stala

jejím novým majoritním akcionářem společnost ČSOB, která je

součástí belgické KBC Group NV. ČSOB je jediným akcionářem

ČSOB Hypoteční banky od roku 2009.

Od roku 2006 do února 2024 působila na trhu pod názvem

Hypoteční banka, od 19. 2. 2024 změnila název na ČSOB

Hypoteční banka. Centrálu společnosti naleznete v Praze

v Radlicích.

Současnost

ČSOB Hypoteční banka je úzce specializovanou bankou, jejímž

základním produktem je hypoteční úvěr, tj. nemovitostí zajištěný

úvěr na bydlení. Spolu s úvěrem si mohou klienti sjednat další

služby, které s hypotečním financováním souvisí, a taky všechny

ostatní bankovní produkty skupiny ČSOB, jako je pojištění

nemovitostí a domácnosti nebo pojištění schopnosti splácet.

Bezmála 30 let zkušeností na českém trhu hypotečních úvěrů

umožňuje nabídnout klientům ČSOB Hypoteční banky řešení všech

typů potřeb i ve zdánlivě nestandardních situacích.

Specializace na oblast hypotečních úvěrů umožňuje ČSOB

Hypoteční bance přicházet na trh s novými a pro klienty

zajímavými produkty a službami, které získání hypotéky a život

s ní zjednoduší. Klienti ČSOB Hypoteční banky například jako první

v ČR uzavřeli hypoteční a zástavní smlouvu online pomocí nejvyšší

úrovně elektronického podpisu.

ČSOB Hypoteční banka klade velký důraz na životní prostředí

a ekologickou udržitelnost. I proto nabízí klientům zvýhodněné

úvěry podporující nízkoenergetické nebo pasivní bydlení. Jen v roce

2023 poskytla ČSOB Hypoteční banka úvěry na tento typ bydlení

v hodnotě 10 miliard korun.

ČSOB Hypoteční banka v roce 2021 plně integrovala svou

pobočkovou síť do ČSOB a své služby nabízí prostřednictvím

strategických partnerů ve Skupině: ČSOB, Poštovní spořitelny

a ČSOB Stavební spořitelny. Spolupracuje nadále také s řadou

externích hypotečních a finančních poradců. Od roku 2007 stojí

ČSOB Hypoteční banka na vrcholu hypotečního trhu v České

republice a je jedním z největších poskytovatelů hypotečních úvěrů

v zemi.

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA FINANČNÍ ČÁST

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Martin Vašek

generální ředitel

ČSOB Hypoteční banky

Vážené klientky, vážení klienti, milé kolegyně, milí kolegové, partneři

a spolupracovníci,

uplynulý rok nebyl pro trh s bydlením vůbec snadný. Poptávku

zájemců o koupi nemovitostí tlačilo dolů vícero faktorů: pokračující

vysoká inflace, meziročně prudký růst úrokových sazeb, mírně

klesající ceny nemovitostí i přísnější nastavení úvěrových ukazatelů

centrální bankou. Řada klientů nákup zkrátka raději odložila.

Navzdory tomu jsme již ve druhé polovině roku viděli pozitivní

náznaky a velice přesně jsme předpověděli bod obratu.

Banky v České republice i v těchto složitých podmínkách poskytly

v roce 2023 domácnostem zajištěné úvěry na bydlení v celkové

hodnotě 150 mld. Kč, což byl v porovnání s předchozím rokem

pokles přibližně o 24 %. Z toho hypoteční úvěry představovaly

137 mld. Kč a úvěry ze stavebního spoření 13 mld. Kč. Objem

poskytnutých úvěrů se kvartál od kvartálu zvyšoval, a zatímco

v prvním čtvrtletí byl útlum značný, v posledním čtvrtletí jsme

naopak viděli vysokou dynamiku.

My jsme i nadále zůstávali v pozici lídra v oblasti financování

trhu bydlení, když naši zákazníci uzavřeli hypotéky za 39 mld. Kč

a zajištěné úvěry ze stavebního spoření za 2,5 mld. Kč. Financováním

jsme loni splnili sen o novém bydlení 11 962 domácnostem. Jako

představitel bankovní skupiny, v jejíž DNA je zakotvena udržitelnost

a vztah k životnímu prostředí, mám velkou radost i z toho, že už

každá čtvrtá hypotéka je na úsporné bydlení.

Česká národní banka držela takřka po celý loňský rok základní

úrokovou sazbu na hodnotě 7,00 % a až těsně před vánočními

svátky ji upravila na 6,75 %. Podle ukazatele ČBA Hypomonitor se

průměrná úroková sazba nových hypoték loni postupně snižovala

z lednových 5,95 % na prosincových 5,65 %. Meziroční změna

byla ale citelná. Například ještě v prvním kvartále roku 2022 byly

průměrné tržní hypoteční sazby v rozmezí 3,4 až 4,15 % a základní

sazba ČNB se pohybovala od 3,75 do 5,00 %.

Vývoj cen nemovitostí založený na reálných odhadech tržních

cen podrobně sledujeme prostřednictvím našeho ČSOB Indexu

bydlení. Podle něj loni byty v Česku v průměru zlevnily o 5,8 %, cena

rodinných domů v podstatě stagnovala. Pokud klesá cena toho, co

chcete koupit, je pro zájemce o bydlení výhodné vyčkávat. Zde je

třeba dodat, že tempo poklesu cen bytů a domů se loni postupně

zpomalovalo a vývoj na přelomu roku směřoval ke stabilizaci

s tendencí cenového růstu.

Jaké jsou výhledy na rok 2024? Mám několik důvodů k optimismu.

Myslím si, že na hypotečním trhu nastal obrat a společně budeme

sledovat jeho pozvolný růst. ČNB v očekávání mnohem nižší

inflace už započala se snižováním základních úrokových sazeb

a pravděpodobně v tom bude pokračovat. I když na mezibankovním

nebo kapitálovém trhu sazby nekorespondují se základními

sazbami ČNB, je tam vývoj rovněž příznivý. To nám poskytuje

prostor, abychom klientům mohli postupně nabízet lepší podmínky.

Průměrné úrokové sazby tak mohou ještě do konce letoška začínat

čtyřkou.

Daleko větší vliv na rozhodování domácností mají ceny nemovitostí,

kde není důvod čekat na další málo pravděpodobný pokles a je

třeba využívat současné nabídky. Centrální banka umožnila více

domácnostem čerpat hypotéku už tím, že loni přestala stanovovat

limit pro žadatele o hypotéku DSTI, který porovnává maximální

měsíční splátku hypotéky s čistými příjmy. Od letošního ledna

následovalo zrušení limitu DTI, který hlídá celkové zadlužení vůči

příjmům. Zejména zrušení DSTI poptávku klientů povzbudilo.

Ještě bych se chtěl zastavit u jedné průlomové novinky, na kterou

jsme společně právem hrdí. První klienti ČSOB a ČSOB Hypoteční

banky v závěru roku 2023 v rámci pilotní fáze projektu vůbec

poprvé podepsali hypoteční a zástavní smlouvy pomocí tzv.

kvalifikovaného elektronického podpisu, což je nejvyšší úroveň

elektronického podpisu. Zástavní smlouvy přijal ke zpracování

Český úřad zeměměřický a katastrální. Nejen, že jsme tím výrazně

postoupili k plně digitální hypotéce, která je v oblasti digitalizace

naší prioritou, ale také tím snižujeme spotřebu papíru a šetříme čas

našim klientům.

Jsem přesvědčen, že nabídka skupiny ČSOB pro financování bydlení,

pokud vezmeme v potaz naše portfolio (od hypotéky a úvěru ze

stavebního spoření na bydlení či na úsporné bydlení po americké

hypotéky a jejich tržní podmínky), úroveň digitalizace, kvalitu

péče o klienta a dlouhodobé zkušenosti, nemá na českém trhu

konkurenci. Ještě jednou děkuji všem klientům a děkuji také všem

zaměstnancům a kolegům. Věřím, že letošní rok přinese další

novinky a inovace a těším se, až dalším desetitisícům z našich

klientů pomůžeme k vysněnému bydlení.

SLOVO PŘEDSEDY

PŘEDSTAVENSTVA

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

KDO JSME

SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA VZTAHY S AKCIONÁŘI

VZTAHY

S AKCIONÁŘI

Od 4. 5. 2009 má Hypoteční banka jediného akcionáře, kterým

je společnost Československá obchodní banka, a.s. Tento jediný

akcionář – s ohledem na ustanovení § 12 zákona o obchodních

korporacích – vykonává působnost valné hromady Banky.

SKUPINA ČSOB

Z historie ČSOB

1964 ČSOB založena státem jako banka pro poskytování

služeb v oblasti financování zahraničního obchodu

a volnoměnových operací s působností na československém

trhu.

1993 Pokračování aktivit ČSOB na českém i slovenském trhu

i po rozdělení Československa.

1999 Privatizace ČSOB – majoritním vlastníkem ČSOB se stala

belgická KBC Bank.

2000 Převzetí podniku Investiční a Poštovní banky (IPB).

2007 KBC Bank se stala jediným akcionářem ČSOB po odkoupení

minoritních podílů.

Nová ekologická budova ústředí v Praze-Radlicích (Stavba

roku 2007).

2008 Slovenská organizační složka ČSOB transformována

k 1. lednu do samostatné právnické osoby ovládané

společností KBC Bank prostřednictvím 100% podílu

na hlasovacích právech.

2009 V prosinci ČSOB prodala KBC Bank svůj zbývající podíl

ve slovenské ČSOB.

2013 Vytvoření obchodní divize Česká republika v rámci KBC

Group.

2017 Nová desetiletá (pro období 2018–2027) partnerská

dohoda o exkluzivním poskytování finančních

a pojišťovacích služeb podepsána s Českou poštou.

2019 ČSOB uzavřela dohodu o koupi zbývajícího 45%

vlastnického podílu v Českomoravské stavební spořitelně

(ČMSS) dosud vlastněného společností Bausparkasse

Schwäbisch Hall, a stala se tak jediným akcionářem ČMSS.

Touto akvizicí posílila ČSOB svojí pozici lídra trhu v oblasti

financování bydlení.

2020 Českomoravská stavební spořitelna (ČMSS) se přejmenovala

na ČSOB Stavební spořitelnu (ČSOBS), 100% vlastnictví

zůstává.

2022 Poštovní spořitelna se přejmenovala na ČSOB Poštovní

spořitelnu. ČSOB nabyla 100% podílu ve společnosti

Mallpay, následně došlo k přejmenování na Skip Pay.

Profil ČSOB a skupiny ČSOB

Československá obchodní banka, a.s., (dále jen „ČSOB“), působí

jako univerzální banka v České republice. Jejím akcionářem je

od roku 1999 (od roku 2007 jediným) belgická KBC Bank, která

je součástí mezinárodní bankopojišťovací skupiny KBC Group.

Od 1. ledna 2013 uspořádala KBC Group své aktivity na klíčových

trzích do tří obchodních divizí – Belgie, Česká republika (zahrnuje

všechny obchodní aktivity KBC v České republice) a Mezinárodní

trhy.

ČSOB poskytuje své služby všem klientským segmentům,

tj. fyzickým osobám, malým a středním podnikům, korporátním

a institucionálním klientům. V retailovém bankovnictví v ČR

působí ČSOB pod základními obchodními značkami – ČSOB

(pobočky) a ČSOB Poštovní spořitelna (obchodní místa České

pošty). ČSOB svým zákazníkům nabízí širokou škálu bankovních

produktů a služeb, včetně produktů a služeb ostatních

společností skupiny ČSOB.

Skupina ČSOB je tvořena ČSOB a společnostmi, s nimiž je ČSOB

propojena. Finanční skupina ČSOB zahrnuje strategické společnosti

v ČR ovládané přímo či nepřímo ČSOB, případně KBC, které

nabízejí finanční služby, a to zejména: ČSOB Hypoteční banku,

ČSOB Pojišťovnu, ČSOB Stavební spořitelnu, ČSOB Penzijní

společnost, ČSOB Leasing, ČSOB Factoring, Patria Finance

a Ušetřeno.cz.

Do produktového portfolia skupiny ČSOB (divize Česká

republika) kromě standardních bankovních služeb patří:

financování potřeb spojených s bydlením (hypotéky a půjčky ze

stavebního spoření), pojistné produkty, penzijní fondy, produkty

kolektivního financování a správa aktiv, specializované služby

(leasing a factoring), služby spojené s obchodováním s akciemi

na finančních trzích.

Svými celkovými aktivy vykázanými k 31. 12. 2023 ve výši

1 869 mld. Kč a celkovým čistým ziskem za rok 2023 ve výši

15,4 mld. Kč se skupina ČSOB řadí mezi tři nejvýznamnější

bankovní skupiny působící na území České republiky. K 31. 12. 2023

vykazovala skupina ČSOB vklady celkem ve výši 1 337 mld. Kč

a úvěrové portfolio v objemu 916 mld. Kč.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

Skupina ČSOB v číslech

31. 12. 2023 31. 12. 2022

Klienti ČSOB (mil.) 4,309 4,340

ČSOB pobočky (pouze banka) 198 201

Pobočky pro Retail/SME 179 181

Pobočky ČSOB Private Banking 11 11

Korporátní pobočky ČSOB 8 9

Pobočky ČSOB Pojišťovny 94 95

Poradenská místa ČSOBS 224 215

Leasingové pobočky 5 5

PS – obchodní místa České pošty cca 2 100 cca 2 400

– z toho specializované

bankovní přepážky 227 235

Franšízové pobočky České pošty cca 900 cca 800

Bankomaty

1 020 1 022

– z toho bezkontaktní 906 861

– z toho vkladové 337 307

Zaměstnanci (přepočtený stav) 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Zaměstnanci skupiny ČSOB 8 035 8 105

– z toho zaměstnanci ČSOB banky 7 096 7 139

Výroční zprávy a další informace o ČSOB a skupině ČSOB jsou

k dispozici na webových stránkách www.csob.cz.

SKUPINA KBC

Profil skupiny KBC

ČSOB je stoprocentní dceřinou společností KBC Bank NV, jejíž

akcie jsou drženy společností KBC Group NV. Obě společnosti sídlí

v Bruselu v Belgii.

KBC Group je integrovaná bankopojišťovací skupina, která

se zaměřuje především na klientelu v oblasti fyzických osob,

privátního bankovnictví, malých a středních podniků a středně

velkých korporací. Geograficky skupina působí především

na svých domácích trzích v Belgii, v České republice, na Slovensku,

v Maďarsku a v Bulharsku. V několika dalších zemích světa působí

KBC jako podpora korporátních klientů z hlavních trhů. Na konci

roku 2023 skupina KBC na svých domácích trzích obsluhovala přes

13 milionů klientů a zaměstnávala cca 41 tisíc zaměstnanců; z toho

přibližně 60 % v zemích střední a východní Evropy.

Akcie KBC Group jsou z většiny obchodovány na burze Euronext

v Bruselu. 41 % akcií KBC Group drží kmenoví akcionáři (KBC

Ancora, Cera, MRBB a ostatní kmenoví akcionáři).

Zjednodušené schéma skupiny KBC (k 31. prosinci 2023)

100 %

99,76 %

0,24 %

100 %

100

00 %

KBC Group NV

Akcie volně obchodované

59 %

Kmenoví akcionáři

41 %

KBC Bank

ČSOB

KBC Insurance

ČSOB Pojišťovna

KBC Global Services

Pozn.:

– Číselné údaje ve schématu představují podíl na základním kapitálu společnosti.

– Podíl na hlasovacích právech ČSOB Pojišťovny: 40 % ČSOB, 60 % KBC Insurance.

Přehled společností skupiny KBC lze nalézt na webových stránkách

www.kbc.com (sekce About us – Our structure).

Včetně bankomatů partnerských bank.

KDO JSME

VZTAHY S AKCIONÁŘI

SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

KBC Group v číslech 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Aktiva celkem mld. EUR 346,9 354,5

Klientské úvěry

a pohledávky

(bez reverzních repo operací) mld. EUR 183,6 178,1

Klientská depozita

a dluhové cenné papíry

(bez repo operací) mld. EUR 216,4 224,4

Čistý zisk mil. EUR 3 402 2 818

Ukazatel vlastního kapitálu

(Basel III, plně aplikováno) % 15,2 15,3

Poměr nákladů k výnosům

(C/I), bankovní část % 43 45

Dlouhodobý rating (k 10. 2. 2024) Fitch Moody’s S & P

KBC Bank A+ A1 A+

KBC Insurance - - A

KBC Group A Baa1 A-

Výroční zprávy a další informace o skupině KBC jsou

k dispozici na webových stránkách www.kbc.com.

ČSOB jako osoba ovládaná a ovládající

V rámci skupiny KBC a skupiny ČSOB působí ČSOB jako osoba

ovládaná i osoba ovládající.

ČSOB je osobou ovládanou jediným akcionářem, společností KBC

Bank NV (IČ BE 0462.920.226), resp. jejím akcionářem, společností

KBC Group NV (IČ BE 0403.227.515). KBC Bank i KBC Group mají

sídlo na adrese: Havenlaan 2, B-1080 Brusel (Sint-Jans Molenbeek),

Belgie.

Ovládání je vykonáváno prostřednictvím rozhodování jediného

akcionáře v působnosti valné hromady ve smyslu zákona

o obchodních korporacích. Ovládající osoba dále vykonává svůj

vliv rovněž prostřednictvím svých zástupců v orgánech ČSOB,

zejména v dozorčí radě a případně v představenstvu společnosti,

a to v limitech stanovenými právními předpisy. Jde především

o kooperaci a koordinaci v oblasti řízení rizik, výkonu auditu

a dodržování pravidel obezřetnosti. Za obchodní vedení ČSOB je

odpovědné představenstvo.

ČSOB dodržuje právní předpisy České republiky, které zabraňují

zneužití kontroly ovládající osobou. Při své činnosti se ČSOB

řídí především zákonem o obchodních korporacích, předpisy

regulujícími činnost bank a daňovými předpisy včetně pravidel pro

stanovení transferových cen mezi propojenými osobami. Činnost

ČSOB rovněž podléhá dohledu ČNB. Regulatorní a dohledový

systém kontroly je doplněn vnitřním kontrolním systémem, který

je zajištěn zejména činností představenstva společnosti, dozorčí

rady, výboru pro audit a specializovaných oddělení vnitřního

auditu, compliance a řízení rizik ČSOB. Za funkčnost vnitřního

kontrolního systému je odpovědné představenstvo.

V období od 1. 1. do 31. 12. 2023 ČSOB nedržela žádné vlastní

akcie ani akcie KBC Bank či KBC Group.

ČSOB je zároveň osobou ovládající. Údaje o společnostech

ovládaných ČSOB k 31. 12. 2023 jsou uvedeny v kapitole

Společnosti skupiny ČSOB ve výroční zprávě ČSOB.

ČSOB není závislá na žádné jiné společnosti ve Skupině.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

CSR AKTIVITY

A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

SOS dětské vesničky a mikulášská

na radlické

ČSOB Hypoteční banka je již více než 22 let partnerem sdružení

SOS dětské vesničky. Jde o nejstarší neziskovou organizaci

v České republice pomáhající ohroženým dětem zajistit bezpečný

a láskyplný domov.

V roce 2023 poskytla ČSOB Hypoteční banka SOS dětským

vesničkám finanční dar ve výši 115 tisíc korun. Prostředky

byly využity na výměny tepelných ohřívačů v sedmi domech

v brněnské vesničce. ČSOB Hypoteční banka tentokrát poskytla

ohroženým dětem skutečné teplo domova.

S dětmi z Brna jsme se na konci roku dokonce osobně potkali.

Pozvali jsme je totiž do Prahy společně s dětmi zaměstnanců

skupiny ČSOB na mikulášskou besídku. V centrále banky se 30 dětí

se svými tetami báječně bavilo při vystoupení Michala Nesvadby,

vyrobilo si spoustu zimních dekorací a odneslo si i nadílku

od Mikuláše, čerta a anděla.

Zaměstnanci rozhodli o podpoře

sdružení Veronica

Zaměstnanci ČSOB Hypoteční banky se letos nově přidali k již

tradiční anketě kolegů z ČSOB Stavební spořitelny. Nejprve

posílali tipy na neziskové organizace a projekty, které bychom

mohli podpořit, a z nich následně všichni vybrali, která organizace

naši finanční podporu nakonec získá. Letos vyhrála pacientská

organizace Veronica, která sdružuje pacientky s karcinomem

endometria, vulvy, vaječníků, děložního hrdla a ženy s genetickou

mutací BRCA 1 a BRCA 2.

Běh pro útulky ve Stromovce

I letos naši zaměstnanci podpořili akci kolegy ze Skupiny Petra

Sokolíka, který organizuje Běh pro útulky. Při jubilejním 10. ročníku

doplnili řady nadšenců běhu či chůze a přispěli tak k ochraně a péči

o opuštěná a týraná zvířata.

KDO JSME

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

VZTAHY S AKCIONÁŘI

ČSOB HYPOTEČNÍ

BANKA V ROCE 2023

Makroekonomické prostředí

Česká ekonomika se v roce 2023 snažila vypořádat s odeznívající

energetickou krizí. I když ceny energií na globálních trzích dosáhly

svého vrcholu v létě roku 2022, do širšího spotřebitelského

koše se vyšší ceny energií a výrobních vstupů promítaly i v roce

2023. Vysoká inflace a další pokles reálné mzdy se proto znovu

podepsaly na kondici českého spotřebitele, který se marně

pokoušel stabilizovat své reálné výdaje. Ty nakonec našly své dno

až v druhé polovině roku a v celkovém úhrnu padaly druhý rok

v řadě. A to byl také hlavní důvod, proč česká ekonomika po růstu

o 2,4 % v roce 2022 nakonec v roce 2023 poklesla o 0,4 %.

V kontrakci českou ekonomiku udržela také pokračující redukce

vysokých post-covidových zásob podniků a v druhé polovině roku

rovněž slábnoucí vývozy.

I když velmi slabý nebo záporný růst již v české ekonomice trvá

relativně dlouhou dobu (od druhého kvartálu 2022), energetická

krize nevyvolala v Česku při porovnání s jinými historickými

epizodami (např. pád investiční banky Lehman Brothers) hlubokou

recesi. I proto zatím reakce na trhu práce nebyla výrazná. Míra

nezaměstnanosti (podle výběrových šetření) tak vzrostla

v průběhu roku 2023 relativně mírně z 2,3 % (prosinec 2022)

na 2,8 % (prosinec 2023). K určitému ochlazení na trhu práce již

však dochází. Počet volných pracovních míst na úřadech práce dále

poklesl z 289 tisíc na 267 tisíc a poprvé od roku 2018 je nižší než

počet registrovaných nezaměstnaných. V průběhu roku 2023 také

viditelně poklesl podíl průmyslových podniků, které mají problém

s nedostatkem zaměstnanců (z 19,3 % na 12,6 %).

S odezníváním vysokých cen energií česká ekonomika v roce 2023

začala pociťovat postupný pokles dovozních cen a vylepšování

směnných relací. To se projevilo ve výrazném zpomalení dynamiky

cen průmyslových výrobců, které v roce 2023 rostly o 5,0 %

(v roce 2022 o 24,3 %). Nižší tempo cen průmyslových výrobců

a pokles cen zemědělských výrobců začaly postupně brzdit také

momentum spotřebitelské inflace. Její odeznívání však bylo v roce

2023 daleko pozvolnější, a to zejména v segmentu služeb. Celkově

tak spotřebitelská inflace na konci roku 2023 stále zůstávala

viditelně nad cílem (6,9 %, i když do značné míry kvůli efektu

energetického úsporného tarifu) a za celý rok 2023 opět skončila

na dvouciferných úrovních (10,7 %). I kvůli tomu se bankovní rada

rozhodla po většinu roku držet úrokové sazby stabilní na úrovni

7,0 %. Až na prosincovém zasedání došlo k prvnímu opatrnému

poklesu úrokových sazeb o 25 bps na 6,75 %.

Lehké vylepšení směnných relací a slabá domácí poptávka se

v roce 2023 podepsaly na vylepšení vnější rovnováhy. Bilance

běžného účtu se tak z hlubokého deficitu 6,1 % HDP v roce

2023 dostala do lehkého přebytku (odhad 0,5 % HDP). A to byl

jeden z hlavních důvodů, proč se koruně v první polovině roku

2023 relativně dařilo. K tomu bezesporu těžila také z vysokého

úrokového diferenciálu (vůči eurozóně) a implicitní garance

ČNB bránit korunu v případě nadměrných ztrát. I proto koruna

posílila na začátku z úrovní 24,15 EUR/CZK (konec roku 2022) až

do blízkosti 23,25 EUR/CZK. Druhá polovina roku však pro ni byla

o poznání komplikovanější. Růst globálních výnosů a zpevňující

americký dolar poslal všechny regionální měny do defenzivy. Ta

byla na koruně zvlášť intenzivní poté, co se ČNB rozhodla v srpnu

zrušit implicitní garanci intervenovat ve prospěch české měny.

Ke konci roku navíc na korunu začaly negativně doléhat sázky na

první pokles sazeb a také slabší zakázky exportně orientovaných

podniků. Rok 2023 tak zakončila na viditelně slabších úrovních

v okolí 24,70 EUR/CZK.

Přes horší než původně očekávaný výkon ekonomiky a slabší

výběr příjmů na začátku roku se nakonec vládě podařilo snížit

rozpočtový deficit o 71,9 mld. Kč na 288,5 mld. Kč (oproti

plánovaným 295 mld.). K dobrému hospodaření však přispěla řada

mimořádných nebo mimo-daňových příjmů – mimořádné zdanění

neočekávaných zisků a tržeb, výnos státu z dividendy ČEZ nebo

příjmy z evropského nástroje pro oživení a odolnost.

Bankovní sektor v roce 2023 v reakci na přetrvávající vysoké

úrokové sazby, pokles reálných příjmů domácností a obecnou

ekonomickou nejistotu dál snižoval svoji úvěrovou aktivitu. Za celý

rok 2023 byly poskytnuty hypoteční úvěry v objemu 150 mld. Kč,

z toho čistě nové úvěry bez refinancování činily 124 mld. Kč.

Meziročně se jedná o čtvrtinový propad, což je však dáno efektem

vyšší srovnávací základny z první poloviny roku 2022, kdy objemy

hypoték byly stále vysoké. Nové úvěry začaly velmi opatrně

růst v druhé polovině roku 2023, kdy centrální banka začala trh

připravovat na první pokles úrokových sazeb a současně rozvolnila

nebo zrušila některé limity pro úvěrové ukazatele – konkrétně

od 1. 7. 2023 zrušila limit pro DSTI (dluhová služba vůči čistému

příjmu) a s účinností od 1. 1. 2024 limit pro DTI (dluh k příjmu).

ORGANIZAČNÍ STRUKTURA FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HB

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

ČSOB HB V ROCE 2023CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

Hypoteční trh v roce 2023

Za rok 2023 byly podle údajů z ČBA Hypomonitoru sjednány

hypoteční úvěry v celkové hodnotě 136 966 mil. Kč. Průměrná

úroková sazba za rok 2023 v průběhu celého roku postupně klesala

z lednových 5,92 % až na prosincový průměr ve výši 5,64 %.

Celkový objem nově uzavřených hypoték byl nejnižší za uplynulé

tři roky. Nejnižší zájem o hypotéky byl hned v úvodu roku 2023.

V tu dobu dosahovaly úrokové sazby historických maxim. Podzim

roku 2023 představoval nepatrný obrat trendu a stabilizaci

hypotečního trhu. Z hlediska objemu sjednaných hypoték se mezi

nejúspěšnější měsíce řadí říjen a listopad.

Srovnání celkových počtů a objemů sjednaných hypoték

v minulých letech dle údajů z Hypomonitoru

Rok Celkové objemy (mld. Kč) Celkové počty

2023 136 966 42 608

2022 163 289 54 609

2021 450 153 147 786

2020 263 654 99 191

Stručné shrnutí:

• Objem poskytnutých hypoték za celý rok 2023 klesl meziročně

o 16 % na 136 966 mil. Kč

• Průměrná výše úvěru vzrostla z 3,0 mil. Kč v roce 2022

na 3,2 mil. Kč roce 2023

• Tržní podíl Skupiny ČSOB v oblasti hypotečních úvěrů za rok

2023 dosáhl 30,5 %

Mírně pozitivní vliv na vývoj hypotečního trhu mělo uvolnění

podmínek pro získání úvěru. Česká národní banka s účinností

od 1. 7. 2023 zrušila horní hranici úvěrového ukazatele DSTI.

Na konci listopadu rovněž centrální banka rozhodla o zrušení

druhého úvěrového ukazatele DTI. Tato změna je ovšem účinná až

od ledna 2024. V nezměněné podobě zůstal poslední ukazatel LTV.

V případě žadatelů o hypotéku do 36 let mohou banky poskytnout

úvěr do max. 90 % hodnoty nemovitosti v zástavě.

ČSOB Hypoteční banka v roce 2023

ČSOB Hypoteční banka je specialistou v poskytování hypotečních

úvěrů na bydlení. U svých obchodních partnerů i klientů si dlouho-

době drží pověst silné, stabilní a spolehlivé společnosti, která i díky

svým inovacím a nabízeným produktům udává tón celému trhu.

Jako součást Skupiny ČSOB prodala nejvíce hypoték a dle statistiky

Ministerstva pro místní rozvoj se po čtyřech letech vrátila na pozici

hypoteční jedničky na trhu.

Dlouhodobě je ČSOB Hypoteční banka největším emitentem

hypotečních zástavních listů v České republice. K 31. 12. 2023 činil

nominální objem HZL v oběhu 333 500 mil. Kč. Celková jmenovitá

hodnota hypotečních zástavních listů, které ČSOB Hypoteční ban-

ka vydala od roku 1996, dosáhla výše 639 550 mil. Kč.

Ke konci roku dosáhla celková výše nesplacených jistin poskytnu-

tých úvěrů hodnoty 391 603 mil. Kč.

Za rok 2023 poskytly banky a stavební spořitelny hypoteční úvěry

v objemu 150 mld. Kč, z toho čistě nové úvěry bez refinancování

činily 124 mld. Kč. Meziročně se jedná o čtvrtinový propad, což je

však dáno efektem vyšší srovnávací základny z první poloviny roku

2022, kdy objemy hypoték byly nadále vysoké. Hypoteční trh tak

pokračuje v mírném ožívání, což souvisí s uvolněním pravidel ze

strany ČNB, mírným poklesem sazeb i odloženou poptávkou.

Významným tématem pro Skupinu ČSOB nadále zůstává financová-

ní udržitelného bydlení a digitalizace. I v roce 2024 očekává pokračo-

vání růstu poptávky podpořené komplexní nabídkou zahrnující celé

spektrum úvěrů a meziúvěrů na udržitelné bydlení, ale i poraden-

stvím v oblasti energetických úspor a získávání dotační podpory.

Právě neustálé vylepšování našich služeb, digitalizace a hledání

cest, jak zjednodušit klientům cestu za vlastním bydlením, jsou

hlavními důvody, proč si ČSOB Hypoteční banka, člen Skupiny

ČSOB, drží svou přední pozici na trhu. Dnes je hypotéka běžnou

součástí života mnoha Čechů. Pro většinu z nich je především

prostředkem ke splnění snu o bydlení.

Magazín Global Finance zvolil ČSOB Nejlepší bankou roku 2023

v České republice. ČSOB získala toto ocenění již počtvrté v řadě.

Jsme pyšní na to, že představitelé Banky i naši zaměstnanci jsou

předními odborníky na hypoteční trh a jsou tak vnímáni nejen

našimi klienty, ale i veřejností a médii.

Dle dat ČBA Hypomonitor k 31. 12. 2023.

Dle informací Ministerstva pro místní rozvoj pravidelně zasílaných vykazujícím

subjektům k 31. 12. 2023. Informace nejsou veřejně přístupné.

Dle informací Ministerstva pro místní rozvoj pravidelně zasílaných vykazujícím

subjektům k 31. 12. 2023. Informace nejsou veřejně přístupné.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUPKDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

STATUTÁRNÍ ORGÁNY

ČSOB HYPOTEČNÍ BANKY

Statutární orgán společnosti (představenstvo) je složen

z odborníků, jejichž předchozí, převážně bankovní, praxe a kvalitní

vzdělání jsou dobrým předpokladem pro to, aby se orientovali

v systémových a rizikových souvislostech bankovních operací,

obchodů a rozhodovacích, případně kontrolních mechanismů.

Rozdělení zodpovědnosti za jednotlivé úseky činnosti Banky v rámci

představenstva se kryje s liniovými řídicími funkcemi, které interně

vykonávají generální ředitel a vrchní ředitelé. Členové orgánů Banky

mají dostatečný přístup k informacím potřebným pro výkon svých

funkcí, resp. v případě členů představenstva a jejich liniových funkcí

jsou sami těmi funkcionáři Banky, kteří za přístupnost, správnost,

včasnost a úplnost informací odpovídají. Členové představenstva jsou

v souladu se zněním zákona a stanov společnosti jmenováni jediným

akcionářem. Členové představenstva byli pro výkon svých funkcí

schváleni Českou národní bankou.

Dozorčí rada ČSOB Hypoteční banky je sestavena ze zaměstnanců

ČSOB, ve které zastávají vysoké řídicí funkce.

V dozorčí radě Banky nejsou s ohledem na podíl jediného akcionáře

zastoupeni neexekutivní členové. Banka dodržuje režim řádného řízení

a správy společnosti (Corporate Governance).

Dozorčí rada i představenstvo se schází pravidelně v termínech

stanovených stanovami Banky – dozorčí rada nejméně dvakrát ročně

a představenstvo jednou do měsíce. Ve skutečnosti se však členové

představenstva scházejí častěji a jednají i mimo formální schůze,

zejména z titulu svých liniových funkcí.

Předseda představenstva je v běžném kontaktu s předsedou dozorčí

rady. Dozorčí rada, s ohledem na malý počet členů, nerozhoduje

ve výborech, ale ve sboru.

Žádný člen představenstva a dozorčí rady nebyl v uplynulých

pěti letech odsouzen za podvodné či jiné trestné činy ani nebyl

v posledních pěti letech účasten konkursních řízení, správ nebo

likvidací z titulu funkcí. Žádný člen představenstva a dozorčí rady

nebyl v posledních pěti letech veřejně obviněn, vystaven sankcím ani

soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správních, řídicích

nebo dozorčích orgánů kterékoli firmy nebo funkce ve vedení nebo

provádění činnosti kterékoli firmy.

Představenstvo jako řídicí orgán společnosti a také dozorčí rada trvale

dbají na zvyšování standardů správy a řízení společnosti.

Jejich činnost je v prvé řadě podmíněna zákonnými požadavky.

Kromě zákonných požadavků je v této činnosti významný Kodex

správy a řízení společnosti založený na principech OECD (2004),

který doporučuje Česká národní banka. Její návrhy a doporučení

Banka průběžně a přiměřeně aplikuje ve své činnosti. Přihlíží při

tom k potřebám vývoje trhu, společnosti, jejích klíčových produktů

a klientských segmentů.

Banka má nebo měla s osobami s řídicími pravomocemi, tj. členy

představenstva, uzavřeny standardní smlouvy o výkonu funkce. Tyto

smlouvy neobsahují jiné než zákonné nároky při ukončení funkce. Dle

uzavřených smluv na výkon funkce člena dozorčí rady neposkytuje

Banka žádné výhody po ukončení výkonu funkce člena dozorčí rady.

Funkční období vznik členství aktuální funkční období od

PŘEDSTAVENSTVO

Martin Vašek 1. 11. 2022 1. 11. 2022

Miroslav Zetek 1. 9. 2023 1. 9. 2023

Barbora Vachová 1. 9. 2023 1. 9. 2023

Marcela Výbohová 1. 8. 2023 1. 8. 2023

DOZORČÍ RADA

Martin Jarolím 1. 1. 2023 1. 1. 2023

Jiří Vévoda 2. 1. 2023 2. 1. 2023

Barbara Hartmannová 1. 8. 2023 1. 8. 2023

Zodpovědnosti osob s řídicí pravomocí

Předseda představenstva/Generální ředitel

Zodpovědnost za řízení celé společnosti, s nejvyšší rozhodovací

pravomocí.

Místopředseda představenstva/Vrchní ředitel/Zástupce

generálního ředitele

Zodpovědnost za řízení svěřeného úseku, s vysokou rozhodovací

pravomocí.

Člen představenstva/Vrchní ředitel

Zodpovědnost za řízení svěřeného úseku, s vysokou rozhodovací

pravomocí.

Ředitel odboru

Zodpovědnost za řízení odborů v jednotlivých úsecích, rozhodovací

pravomoc s omezením na působnost odboru.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HB

ČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Vedení společnosti, představenstvo

k 31. 12. 2023

Martin VAŠEK

předseda představenstva a generální ředitel

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze, obor Finance,

vedlejší obor Ekonomika průmyslového podniku. Úspěšně

absolvoval vzdělávací program pro výkonný management –

INSEAD, ve francouzském Fountainebleau. Zároveň je členem

ACCA a absolventem KBC university. Do ČSOB nastoupil v roce

2005 na pozici ředitele útvaru Podpora finančních trhů, kde byl

zodpovědný za zpracování a vypořádání obchodů uzavřených

na finančních a kapitálových trzích. Po čtyřletém působení

v ČSOB přestoupil do ČSOB Hypoteční banky, kde zastával

pozici finančního ředitele a zároveň byl členem představenstva

zodpovědným za finanční oblast. V únoru 2013 se vrátil do ČSOB,

aby vedl útvar Zpracování operací a nákup, poté útvar Produkty

a integrace a následně se stal výkonným ředitelem Retailové

pobočkové sítě. V roce 2019 se ujal role generálního ředitele ČSOB

Penzijní společnosti a KBC Asset Management, pobočky ČSOB.

Zároveň zastával pozici výkonného ředitele za oblast investičních

produktů ve skupině ČSOB. V představenstvu ČSOB Hypoteční

banky působí od 1. 11. 2022.

Členství v orgánech jiných společností:

předseda představenstva: ČSOB Stavební spořitelna, a.s.

Miroslav ZETEK

místopředseda představenstva a vrchní ředitel

pro oblast obchody a klienti

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Do ČSOB nastoupil v roce 2002 na pozici klientského pracovníka

a postupně se vypracoval do manažerských pozic. Během působení

v ČSOB absolvoval doktorské studium a v akademické sféře se

věnoval také lektorské činnosti. Své vzdělání doplnil ročním

studiem v USA. Od roku 2007 působil na několika pobočkách

v pozici ředitele pobočky a od roku 2016 řídil útvar Potřeby

Premium segmentu, spoření a investic ČSOB. V představenstvu

ČSOB Hypoteční banky působí od 1. 9. 2023.

Členství v orgánech jiných společností: žádné

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HB

ČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Barbora VACHOVÁ

členka představenstva a vrchní ředitelka pro oblast finance

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Barbora je absolventkou Vysoké školy ekonomické v Praze,

následně již během práce v ČSOB vystudovala ACCA. Ve své

bezmála 20leté kariéře v ČSOB působila v různých rolích postupně

v útvarech Financí a Strategie, v roce 2015 se stala ředitelkou

Řízení aktiv a pasiv. Od roku 2019 byla během své rodičovské

dovolené tváří strategie diverzity a flexibility skupiny ČSOB.

Po návratu z rodičovské dovolené vedla útvar HR business

partneři ústředí. V představenstvu ČSOB Hypoteční banky působí

od 1. 9. 2023.

Členství v orgánech jiných společností:

členka představenstva ČSOB Stavební spořitelna, a.s.

Marcela VÝBOHOVÁ

členka představenstva a vrchní ředitelka pro oblast rizika

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Po ukončení studia nastoupila v roce 1995 do Tatra banky jako

vedoucí platebního styku. V roce 2000 se ujala pozice Head Whole

Sales Back office a v roce 2002 se stala Senior Vice President

Operations. Od roku 2008 působila v ČSOB Slovensko na pozici

Manager Operations a od února 2014 byla členkou představenstva,

kde působila v roli Chief Risk Officera. Pozici člena představenstva

odpovědného za oblast rizik zastává také v ČSOB a ČSOB Stavební

spořitelně. V představenstvu ČSOB Hypoteční banky působí

od 1. 8. 2023.

Členství v orgánech jiných společností:

členka představenstva Československá obchodní banka, a.s.,

členka představenstva ČSOB Stavební spořitelna, a.s.,

členka dozorčí rady ČSOB Penzijní společnost, a.s.,

člen skupiny ČSOB,

členka dozorčí rady ČSOB Leasing, a.s.,

členka dozorčí rady Patria Finance, a.s.,

členka dozorčí rady K&H Payment Services, Ltd.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

ZMĚNY V PRŮBĚHU ROKU 2023

VLASTIMIL NIGRIN

místopředseda představenstva a vrchní ředitel pro oblast obchody

a klienti (do 31. 8. 2023)

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Svoji profesní dráhu zahájil v Komerční bance, kde pracoval v letech

1990–2002, naposledy v pozici výkonného ředitele zodpovědného

za provoz. Poté v letech 2002–2004 působil jako výkonný

ředitel pro provoz a člen představenstva eBanky. V rámci svého

působení ve skupině PPF v letech 2004–2006 byl zodpovědný

za zpracování business modelu společnosti Home Credit Finance

Bank Moskva. V letech 2006–2008 zastával pozici ředitele úseku

externího prodeje a kooperace České spořitelny. Od 1. 6. 2008

Vlastimil Nigrin v ČSOB Hypoteční bance zastával pozici náměstka

generálního ředitele pro věci obchodní (od 1. 1. 2014 vrchního

ředitele pro oblast obchody a klienti) a odpovídal za celou oblast

prodeje hypotečních produktů. Místopředsedou představenstva se

stal 12. 4. 2016.

Členství v orgánech jiných společností:

člen představenstva: ČSOB Stavební spořitelna, a.s.

LADISLAV NEUHÄUSER

člen představenstva a vrchní ředitel pro oblast finance

(do 31. 8. 2023)

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a již při studiích

působil v tehdejší Expandia bance na pozici osobního bankéře.

Po ukončení školy pracoval dva roky na centrále Komerční banky

v týmu procesního řízení. V roce 2003 přešel do Financí ČSOB

a byl zodpovědný za řízení nákladů. Od roku 2012 vedl oddělení

Business controllingu skupiny ČSOB a stal se členem EXCO výboru

Vztahového bankovnictví. Od roku 2016 působil na pozici ředitele

Controllingu a byl zodpovědný za performance management, plán

a reporting celé skupiny ČSOB. V polovině roku 2019 nastoupil

do tehdejší ČMSS na pozici člena představenstva odpovědného

za Finance, Operations, Credits a Služby. Na této pozici se podílel

na integraci ČSOB Stavební spořitelny do ČSOB. V roce 2020

se stal členem představenstva i v ČSOB Hypoteční bance, kde

zodpovídal za řízení financí a outsourcingových vztahů.

Členství v orgánech jiných společností:

člen představenstva: ČSOB Stavební spořitelna, a.s.

TOM BLANCKAERT

člen představenstva a vrchní ředitel pro oblast rizika (do 31. 7. 2023)

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Promoval na univerzitě v Lovani, kde získal magisterský titul

v oboru ekonomie se specializací na mezinárodní ekonomii,

finanční a monetární ekonomii. Do KBC nastoupil v roce 1994

jako interní auditor a od té doby zastával mnoho mezinárodních

pozic. V průběhu let působil jako Relationship Manager korporátní

pobočky v Paříži, zástupce Kredietbank v Tunisku, rizikový poradce

v Belgii, zástupce ředitele odboru korporátního bankovnictví

a poté ředitel odboru korporátních a SME úvěrů v Kredytbank

v Polsku, ředitel rizik v ČSOB na Slovensku a výkonný ředitel pro

malé a střední podniky a korporátní úvěrová rizika v K&H Bank

v Maďarsku. V roce 2018 přešel do KBC Group a převzal roli

generálního ředitele podnikového auditu. Od března 2022 byl

členem představenstva ČSOB odpovědným za oblast Řízení rizik

skupiny.

Členství v orgánech jiných společností:

člen představenstva: Československá obchodní banka, a.s.,

člen představenstva: ČSOB Stavební spořitelna, a.s.,

člen dozorčí rady Patria Finance, a.s.,

člen dozorčí rady ČSOB Penzijní společnosti, a.s., člen skupiny ČSOB,

člen dozorčí rady ČSOB Leasing, a.s.,

člen dozorčí rady K&H Payment Services, Ltd.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HB

ČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Dozorčí rada

MARTIN JAROLÍM

předseda dozorčí rady

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Vystudoval Matematicko-fyzikální fakultu Univerzity Karlovy

v Praze a pokračoval v doktorandském studiu na CERGE-EI

(Centrum pro ekonomický výzkum a doktorské studium Univerzity

Karlovy v Praze), kde získal titul Ph.D. Do ČSOB nastoupil v roce

2000 a působil na různých odborných a manažerských pozicích,

převážně v oblasti Retailu. V letech 2011–2014 byl výkonným

ředitelem Řízení pobočkové sítě pro soukromou klientelu. Od února

2014 působil v KBC Group jako Senior General Manager v divizi

Core Communities Banking & International Markets. V období

2016–2022 byl členem představenstva v K&H Bank (Maďarsko)

se zodpovědností za retailové bankovnictví. K 1. lednu 2023 byl

jmenován členem představenstva ČSOB odpovědným za oblast

Retailu.

Členství v orgánech jiných společností:

člen představenstva ČSOB, a.s.,

předseda dozorčí rady ČSOB Stavební spořitelna, a.s.,

předseda dozorčí rady Igluu s.r.o.,

člen dozorčí rady Ušetřeno.cz s.r.o.,

člen dozorčí rady Skip Pay s.r.o.

JIŘÍ VÉVODA

člen dozorčí rady, vrchní ředitel a člen představenstva ČSOB

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Absolvoval Joint European Studies Programme na Staffordshire

University (1999) a Vysokou školu ekonomickou v Praze. V letech

2000 až 2004 pracoval v GE Capital v České republice, Irsku,

Finsku a Švédsku. V letech 2004 až 2010 působil v poradenské

firmě McKinsey & Company. Od roku 2010 je členem vrcholového

výkonného vedení ČSOB a zároveň členem představenstva ČSOB.

Nejdříve působil na pozici vrchního ředitele pro oblast Lidské

zdroje a transformace, později pro oblast Produkty a podpůrné

služby. Od roku 2013 byl vrchním ředitelem odpovědným za oblast

Řízení rizik. Od roku 2014 je odpovědný za oblast Řízení financí

a od roku 2018 také za investiční služby skupiny ČSOB.

Členství v orgánech jiných společností:

člen představenstva Československá obchodní banka, a.s.,

předseda dozorčí rady: Patria Corporate Finance, a.s.,

předseda dozorčí rady: Patria Finance, a.s.,

člen dozorčí rady: ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost;

člen dozorčí rady: ČSOB Stavební spořitelna, a.s.,

člen dozorčí rady: ČSOB Penzijní společnost, a.s., člen skupiny ČSOB,

člen dozorčí rady: Ušetřeno.cz s.r.o.

BARBARA HARTMANNOVÁ

členka dozorčí rady

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Vystudovala Právnickou fakultu Univerzity Karlovy v Praze.

V letech 2000 až 2004 působila jako právník ve společnosti FIO,

Burzovní společnost. Následně působila v letech 2007 až 2015

v Reico, investiční společnosti České spořitelny, v roli právníka

a compliance manažera. Od roku 2015 působí ve skupině ČSOB.

Nejprve jako vedoucí právního oddělení v ČSOB Penzijním fondu,

od roku 2017 na stejné pozici v ČSOB Stavební spořitelně a od roku

2019 v roli ředitele útvaru Právní služby ČSOB.

Členství v orgánech jiných společností:

členka dozorčí rady ČSOB Stavební spořitelny

ZMĚNY V PRŮBĚHU ROKU 2023

RICHARD PODPIERA

člen dozorčí rady (do 31. 7. 2023)

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Vystudoval finance na Ekonomicko-správní fakultě Masarykovy

univerzity a získal doktorát z ekonomie na CERGE-EI. Působil jako

výzkumný pracovník v Národohospodářském ústavu Akademie

věd, zabýval se finančními trhy, ekonometrií a makroekonomií.

Je držitelem mezinárodního certifikátu CFA. V letech

2001–2006 působil jako ekonom v Mezinárodním měnovém

fondu ve Washingtonu, D.C. V dalších letech pracoval v Praze

ve společnosti McKinsey & Co. Od roku 2011 působí ve skupině

ČSOB, kde řídil útvary Strategie a rozvoj, následně Řízení aktiv

a pasiv a útvar Data, analýzy, zpracování operací a nákup.

Od března 2019 působí jako výkonný ředitel útvaru Segmenty

ČSOB Skupiny.

Členství v orgánech jiných společností:

člen dozorčí rady: ČSOB Stavební spořitelna, a.s.,

člen dozorčí rady: ČSOB Penzijní společnost, a.s.,

člen skupiny ČSOB

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Výbor pro audit

Výbor pro audit funguje na základě zákona č. 93/2009 Sb.,

o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech).

Tento orgán společnosti je dle stanov ČSOB Hypoteční banky

koncipován jako tříčlenný a svoji působnost vykonává v intencích

výše uvedeného zákona, stanov společnosti a schváleného

jednacího řádu.

S účinností k 31. 12. 2009 byl zřízen Výbor pro audit,

od 13. 2. 2014 pak Výbor pro jmenování a odměňování, který byl

na základě zákona o bankách a vyhlášky ČNB zrušen k 24. 4. 2018

a nebyl opětovně zřízen ani pro rok 2023.

DAVID BORGES

předseda výboru pro audit

Pracovní adresa: V Cihelně 650/16, 103 00 Praha 10

David Borges má za sebou více než 20 let zkušeností

v bankovnictví a financích. Od roku 1993 pracoval ve skupině

ČSOB, kde zastával řadu expertních a manažerských pozic,

mimo jiné v oblasti kapitálových trhů, řízení tržních a úvěrových

rizik a řízení financí. Jeho specializací je oblast úrokových rizik,

investiční funkce, rizikové modely a řízení kapitálu a výkonnosti.

V pozici výkonného ředitele Financí měl na starosti strategické

plánování a finanční řízení skupiny, řízení nákladů, investic

a dohled nad daňovým, regulatorním a účetním výkaznictvím.

Po odchodu ze skupiny ČSOB (v roce 2016) se věnuje především

sociální práci ve společnosti Člověk v tísni a přednáší na fakultě

financí a účetnictví VŠE.

Členství v orgánech jiných společností:

člen výboru pro audit: ČSOB Stavební spořitelna, a.s.

JANA BÁČOVÁ (od 1. 11. 2023)

členka výboru pro audit

Pracovní adresa: Za Císařským mlýnem 9/1083,

170 00 Praha 7 – Bubeneč

Jana Báčová pracovala od roku 1992 v tehdejší SBČS, posléze

v České národní bance. V útvarech dohledu nad finančním

trhem se zabývala problematikou řídicích a kontrolních systémů

a interního auditu. Poté zastávala v ČNB několik vedoucích

pozic v různých oblastech její činnosti, v nichž zastupovala ČNB

navenek v příslušných výborech ESCB. Od roku 2002 vedla útvar

interního auditu a v roce 2012 se stala ředitelkou sekce peněžního

a platebního styku. V roce 2015 byla bankovní radou jmenována

do pozice ředitelky sekce kancelář, kde byla zodpovědná mimo jiné

za legislativu, interní a externí komunikaci, řízení operačních rizik,

compliance, ochranu osobních údajů, etický rámec a administraci

jednání bankovní rady. Je členkou Českého institutu interních

auditorů, kde se dlouhodobě zaměřuje na standardizaci profesní

praxe interního auditu v České republice.

Členství v orgánech jiných společností:

členka Výboru pro audit v Československé obchodní bance, a.s.,

členka Výboru pro audit v ČSOB Stavební spořitelně, a.s.,

členka Výboru pro audit ČSOB Penzijní společnosti, a.s., člen

skupiny ČSOB

LUCIE SKOUMALOVÁ

členka výboru pro audit

Pracovní adresa: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Lucie Skoumalová má za sebou téměř 20 let zkušeností z různých

expertních a manažerských pozic zejména v oblasti řízení

úvěrových rizik a vymáhání pohledávek. Svou profesionální kariéru

zahájila v roce 2001 v GE Money Bank (nyní Moneta Money Bank)

a od roku 2013 působí v ČSOB, kde zastává pozici Výkonného

manažera Řízení úvěrových rizik skupiny ČSOB.

Členství v orgánech jiných společností:

členka Výboru pro audit v ČSOB Stavební spořitelně, a.s.

ZMĚNY V PRŮBĚHU ROKU 2023

PETR BUDINSKÝ

Člen (do 31. 10. 2023)

Pracovní adresa: Estonská 500, 101 00 Praha 10

Petr Budinský od roku 1984 pedagogicky působil na MFF UK.

V letech 1991–1992 byl účastníkem programu Světové banky

v oblasti cenných papírů. Od roku 2001 působí na Vysoké škole

finanční a správní (VŠFS), v současné době je jejím prorektorem

pro vzdělávací činnost.

Členství v orgánech jiných společností:

člen představenstva: Vysoká škola finanční a správní, a.s.,

člen představenstva: Bankovní akademie – Gymnázium a Střední

odborná škola, a.s.,

člen představenstva: Educo Uni Group, a.s.,

předseda výboru: Šachový klub Dopravní podnik Praha, z.s.,

člen správní rady: NWD SICAV a.s.,

člen výboru pro audit: ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB

ORGANIZAČNÍ

STRUKTURA

PŘEDSTAVENSTVO

Finanční výkazy a outsourcing

Risk a Compliance

Business inteligence

VŘ PRO OBLAST FINANCÍ

Barbora Vachová

VŘ PRO OBLAST RIZIKA

Marcela Výbohová

VŘ PRO OBLAST OBCHODY A KLIENTI

Miroslav Zetek

GENERÁLNÍ ŘEDITEL

Martin Vašek

Business architektura

Vývoj

Aplikační podpora

Bezpečnost IT

ÚSEK

ODBOR

ODDĚLENÍ

TÝM

Mezibankovní platby a provize

PROCESNÍ ŘÍZENÍ

Martin Dvořák

FINANČNÍ ŘÍZENÍ

Libuše Mansfeldová

INFORMAČNÍ TECHNOLOGIE

Ivan Gavran

KLIENTSKÉ, FINANČNÍ

A PROVOZNÍ SLUŽBY

Michal Randa

PRODUKTOVÝ

MANAGEMENT HB

Miroslav Beneš

platnost k 31. 12. 2023

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

FINANČNÍ ČÁST

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Výkaz finanční pozice k 31. 12. 2023

Výkaz o úplném výsledku za rok končící 31. 12. 2023

Přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. 12. 2023

Přehled o peněžních tocích za rok končící 31. 12. 2023

Příloha účetní závěrky za rok končící 31. 12. 2023

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Analýza finančních výsledků

Řízení a správa emitenta

Doplňující informace podle legislativních požadavků

Identifikační a kontaktní údaje

Obsah finanční části

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. PROSINCI 2023

v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

VÝKAZ FINANČNÍ POZICE K 31. 12. 2023

mil. Kč Pozn. 31. 12. 2023 31. 12. 2022

AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky u centrálních bank 23 0 1

Úvěry a pohledávky za bankami 12 7 603 8 094

Úvěry a pohledávky za klienty 13 396 324 380 894

Přecenění na reálnou hodnotu u portfoliově zajišťovaných položek -3 017 -10 962

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou 14 6 173 10 887

Nehmotná aktiva 15 571 579

Budovy a zařízení 15 48 65

Ostatní aktiva 16 29 26

Náklady a příjmy příštích období 17 7

Aktiva celkem 407 748 389 591

ZÁVAZKY

Závazky vůči bankám 17 102 182

Závazky vůči klientům 1 2

Závazky z dluhových cenných papírů 18 345 855 329 004

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou 14 2 684 2 216

Rezervy 19 51 26

Ostatní závazky 20 812 789

Závazek z odložené daně 11 51 51

Závazek se splatné daně 151 243

Závazky celkem 349 707 332 513

VLASTNÍ KAPITÁL

Základní kapitál 21 5 076 5 076

Emisní ážio 24 569 24 569

Rezervní fondy 1 015 1 015

Ostatní kapitálové fondy 21 24 900 23 900

Oceňovací rozdíly ze zajištění peněžních toků 0 35

Nerozdělený zisk 2 481 2 483

Vlastní kapitál celkem 58 041 57 078

ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM 407 748 389 591

Účetní závěrka byla schválena dne 18. 4. 2024

ČSOB Hypoteční banka, a.s.

Martin Vašek Barbora Vachová

předseda představenstva člen představenstva

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU ZA ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2023

mil. Kč Pozn. 2023 2022

VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT

Úrokové výnosy s efektivní úrokovou mírou 6 11 024 9 075

Ostatní obdobné úrokové výnosy 6 6 116 5 191

Úrokové náklady s efektivní úrokovou mírou 6 -11 556 -7 825

Ostatní obdobné úrokové náklady 6 -2 092 -2 568

Čistý výnos z úroků 3 492 3 873

Výnosy z poplatků a provizí 7 181 233

Náklady na poplatky a provize 7 -50 -68

Čistý výnos z poplatků a provizí 131 165

Čistý zisk/(ztráta) z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě 8 284 -193

Ostatní provozní výnosy 11 12

Ostatní provozní náklady -4 -6

Správní náklady 9 -759 -772

Změny ve snížení hodnoty aktiv 10 -84 -12

Zisk před zdaněním 3 071 3 067

Daň z příjmu 11 -590 -584

Čistý zisk za účetní období 2 481 2 483

OSTATNÍ ÚPLNÝ VÝSLEDEK

Položky, které budou následně převedeny do výkazu zisků a ztrát:

Čistý zisk/ (ztráta) ze zajištění peněžních toků -43 -15

Odložená daň ze zajištění peněžních toků 8 3

Ostatní úplný výsledek za období -35 -12

Celkový úplný výsledek za účetní období 2 446 2 471

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU

ZA ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2023

mil. Kč Pozn.

Základní

kapitál Emisní ážio

Rezervní

fondy

Ostatní

kapitálové

fondy

Oceňovací rozdíly

ze zajištění

peněžních toků

Nerozdělený

zisk Celkem

Zůstatek k 1. 1. 2022 5 076 24 569 1 015 21 400 47 1 478 53 585

Čistý zisk 0 0 0 0 0 2 483 2 483

Ostatní úplný výsledek 0 0 0 0 -12 0 -12

Celkový úplný výsledek 0 0 0 0 -12 2 483 2 471

Výplata dividendy 21 0 0 0 0 0 -1 478 -1 478

Příděl do fondu 21 0 0 0 2 500 0 0 2 500

Zůstatek k 31. 12. 2022 5 076 24 569 1 015 23 900 35 2 483 57 078

Čistý zisk 0 0 0 0 0 2 481 2 481

Ostatní úplný výsledek 0 0 0 0 -35 0 -35

Celkový úplný výsledek 0 0 0 0 -35 2 481 2 446

Výplata dividendy 21 0 0 0 0 0 -2 483 -2 483

Příděl do fondu 21 0 0 0 1 000 0 0 1 000

Zůstatek k 31. 12. 2023 5 076 24 569 1 015 24 900 0 2 481 58 041

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2023

mil. Kč Pozn. 2023 2022

PENĚŽNÍ TOK Z PROVOZNÍ ČINNOSTI

Zisk před zdaněním 3 071 3 067

Nepeněžní úpravy

Úrokový výnos -17 140 -14 266

Úrokový náklad 13 648 10 393

Změny ve snížení hodnoty aktiv 10 95 24

Odpisy 9, 15 126 116

Přeceňovací rozdíly ze zajišťovacích vztahů -283 193

Změna hodnoty hmotných a nehmotných aktiv 15 3 2

Peněžní toky z provozní činnosti

Úrok přijatý 22 752 16 886

Úrok placený -7 358 -6 085

(Zvýšení)/snížení provozních aktiv

Úvěry a pohledávky za bankami 204 0

Úvěry a pohledávky za klienty 13 -15 499 -19 588

Ostatní změny na úvěrech a pohledávky za klienty 204 152

Ostatní aktiva -3 16

Náklady a příjmy příštích období -10 -2

Zvýšení/(snížení) provozních závazků

Závazky vůči klientům -1 0

Závazky z nesplacených dluhových papírů 265 0

Ostatní závazky 20 23 -371

Čistý peněžní tok z provozní činnosti před daní z příjmu 97 -9 463

Čistý peněžní tok ze splatné daně z příjmů -674 -121

Čistý peněžní tok z provozní činnosti -577 -9 584

PENĚŽNÍ TOK Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI

Nákup hmotných a nehmotných aktiv 15 -110 -129

Příjmy z prodeje hmotných a nehmotných aktiv 5 6

Čistý peněžní tok z investiční činnosti -105 -123

PENĚŽNÍ TOK Z FINANČNÍ ČINNOSTI

Vydání dluhových cenných papírů 18 81 978 48 134

Splacení dluhových cenných papírů 18 -68 250 -31 500

Placený úrok a transakční náklady 18 -11 770 -6 982

Navýšení kapitálového fondu 21 1 000 2 500

Výplata dividendy 21 -2 483 -1 478

Čistý peněžní tok z finanční činnosti 475 10 674

(Snížení) / Zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů -207 967

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku období 1 293 326

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke konci období 23 1 086 1 293

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2023

1 Všeobecné informace

ČSOB Hypoteční banka, a.s. (dále „Banka“), vznikla dne 10. 1. 1991. Má sídlo v Praze, na adrese Radlická 333/150, PSČ 150 57, Praha 5,

nemá žádné vlastní (ani zahraniční) pobočky používané k obchodní činnosti. Pobočková síť je integrována do ČSOB od roku 2021.

Do 19. 2. 2024 používala obchodní název Hypoteční banka, a.s.

Přestože Banka vlastní plnou bankovní licenci, hlavním předmětem činnosti Banky je poskytování hypotečních úvěrů a úvěrů na ně

navazujících včetně ostatních bankovních činností a služeb nezbytných k realizaci hypotečních obchodů v souladu se zákonem o bankách.

Banka je na základě povolení od ČNB oprávněna vydávat hypoteční zástavní listy podle zvláštního zákona.

Banka se profiluje jako specializovaná banka s celostátní působností. Je první českou bankou, která získala povolení vydávat hypoteční

zástavní listy a je jejich největším emitentem v České republice.

Výroční zprávy a další informace o Bance jsou k dispozici na webových stránkách www.csobhypotecnibanka.cz. Účetní závěrka podléhá

schválení jediným akcionářem.

Jediným akcionářem Banky je Československá obchodní banka, a. s. („ČSOB“). Mateřskou společností ČSOB je KBC Bank N.V. Konečnou

mateřskou společností je KBC Group N.V. sídlící v Belgii.

Skupina ČSOB je od 1. 3. 2019 uspořádána koncernově a Banka je součástí koncernu ČSOB (dále Koncern). Banka dne 1. března 2019

zveřejnila v souladu s § 79 odst. 3 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích)

(„ZOK“), na svých internetových stránkách informaci o existenci Koncernu, v jehož rámci je ČSOB řídící osobou a Banka je osobou

podřízenou jednotnému vlivu řídící osoby ve smyslu § 79 odst. 1 ZOK.

Bližší informace ke Koncernu lze nalézt na https://www.csob.cz/portal/csob/o-csob-a-skupine/koncern-csob. Výroční zprávy a další

informace o ČSOB jsou k dispozici na webových stránkách www.csob.cz.

2 Významné účetní postupy

(A) ZÁKLADNÍ ZÁSADY VEDENÍ ÚČETNICTVÍ

Účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví – International Financial Reporting Standards –

ve znění přijatém Evropskou Unií (dále jen „účetní standardy IFRS“). Účetní závěrka byla sestavena na základě ocenění na bázi historických

cen, vyjma finančních derivátů zajišťovacího účetnictví (úrokové swapy a přecenění zajišťovaných položek), které jsou oceněny reálnou

hodnotou.

Částky v účetní závěrce jsou vykázány v milionech českých korun (mil. Kč), není-li uvedeno jinak. Banka je zahrnuta v konsolidované

účetní závěrce mateřské společnosti, Československé obchodní banky, a.s., sestavené podle účetních standardů IFRS. Účetní závěrka byla

sestavena na základě účetních postupů, které jsou vyjmenované v následujících bodech. Tyto účetní postupy byly aplikované v obou

prezentovaných obdobích, pokud není zmíněno jinak.

Příprava účetní závěrky v souladu s účetními standardy IFRS vyžaduje použití určitých zásadních účetních odhadů a předpokladů

uplatněných vedením Banky při aplikaci jejich účetních postupů. Oblasti vyžadující vysoký stupeň uplatnění úsudku vedení Banky,

komplexní oblasti nebo oblasti, ve kterých jsou odhady a předpoklady významné ve vztahu k účetní závěrce Banky, jsou popsány

v poznámce 5.

Vykazování podle segmentu není relevantní, Banka má pouze jeden produktový segment (hypoteční úvěry).

(B) CIZÍ MĚNY

Položky zahrnuté v účetní závěrce Banky jsou oceňovány s použitím měny primárního ekonomického prostředí, ve kterém Banka vyvíjí

svou činnost („funkční měna“). Banka předkládá svoji účetní závěrku v korunách českých, které jsou funkční měnou a zároveň měnou

vykazování.

Transakce v cizích měnách jsou přepočteny do funkční měny s použitím směnných kurzů platných ve dnech uskutečnění transakcí.

Kurzové zisky nebo ztráty vznikající z vypořádání těchto transakcí nebo z přepočtu peněžních aktiv nebo závazků uvedených v cizích

měnách jsou k datu sestavení účetní závěrky vykázány ve výkazu zisků a ztrát a zahrnuty v Ostatních provozních výnosech nebo

nákladech.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Finanční aktiva a finanční závazky

Klasifikace finančních nástrojů závisí na účelu držení či vydání finančního nástroje vycházející z obchodního modelu a na charakteristice

peněžních toků z něj plynoucích (SPPI test). Všechny finanční nástroje jsou při vzniku zachyceny v jejich reálné hodnotě, v případě

finančních nástrojů držených v naběhlé hodnotě jsou zahrnuty přímo přiřaditelné náklady na pořízení.

Banka klasifikuje finanční aktiva do následujících kategorií: finanční aktiva v naběhlé hodnotě a finanční aktiva vykazovaná v reálné

hodnotě do zisku nebo ztráty (FVPL). Klasifikace záleží na výsledku testu obchodního modelu a výsledku SPPI testu. Finanční závazky jsou

v Bance klasifikovány do kategorií finanční závazky v naběhlé hodnotě a finanční závazky vykazované v reálné hodnotě do zisku nebo

ztráty.

Pro účely zařazení finančních aktiv a závazků do jednotlivých kategorií platí:

• jistina je reálná hodnota finančního aktiva při prvotním zaúčtování.

• úrok zohledňuje časovou hodnotu peněz, úvěrové riziko spojené s nesplacenou částkou jistiny za konkrétní časové období a další

základní rizika a náklady spojené s poskytováním úvěrů, jakož i ziskovou marži.

Při posuzování, zda při prvotním zaúčtování jsou smluvní peněžní toky výhradně splátkou jistiny a úroků, Banka hodnotí, zda finanční

aktivum obsahuje smluvní podmínku, která by mohla změnit načasování nebo částku smluvních peněžních toků tak, aby nebyly splněny

definice jistiny a úroku.

Obchodní model

Určení obchodního modelu je zásadní pro zařazení a oceňování dluhových nástrojů do kategorií finanční aktiva v naběhlé hodnotě

a finanční aktiva vykazovaná v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty. Posuzované informace zahrnují:

• stanovené politiky a cíle pro portfolio a fungování těchto politik v praxi. Zejména se posuzuje, zda se strategie vedení zaměřuje

na inkaso smluvních úrokových výnosů, zachování určitého profilu úrokových sazeb, realizaci peněžních toků prostřednictvím

prodeje aktiv nebo na řízení délky života finančních aktiv s délkou závazků, které financují tato aktiva;

• jakým způsobem je výkonnost portfolia hodnocena a oznamována představenstvu Banky;

• jaká rizika ovlivňují výkonnost obchodního modelu (a finančních aktiv držených v tomto obchodním modelu) a jak jsou tato rizika

řízena;

• na jaké bázi jsou odměňováni manažeři, např. zda je odměna odvozena z reálné hodnoty

• spravovaných aktiv nebo souvisí s inkasem smluvních peněžních toků; a

• četnost, objem a časový rozvrh prodejů v předchozích obdobích, důvody pro tyto prodeje a očekávání budoucích prodejů. Informace

o prodejích se nehodnotí samostatně, ale jako součást celkového cíle řízení finančních aktiv v Bance.

Finanční aktiva, která jsou držena k obchodování, nebo jejichž výkonnost je hodnocena na základě reálné hodnoty, jsou zařazena

do kategorie FVPL.

Reklasifikace

Banka po prvotním zaúčtování finančního aktiva či závazku tyto finanční nástroje nereklasifikuje. Výjimkou může být změna obchodního

modelu, kdy Banka mění významně charakteristiku svých operací nebo by ukončila/zavedla novou aktivitu, která by byla významná pro

její operace. Reklasifikace by byla účinná k počátku nového období následujícího po této změně.

Modifikace smluvních peněžních toků

Postupy Banky umožňují pouze přejednání smluvních podmínek v případě finančních potíží klienta a jeho neschopnosti splácet dle

původně dohodnutých plateb takového charakteru, kdy nedochází k významným změnám v rizikovém profilu a výnosnosti aktiva.

V takovém případě Banka neodúčtovává modifikované aktivum, ale přepočítává hrubou účetní hodnotu aktiva diskontováním

modifikovaných plateb původní efektivní úrokovou mírou a případnou ztrátu nebo zisk zaúčtuje do výkazu zisků a ztrát do položky Změny

ve snížení hodnoty aktiv. Tuto hodnotu následně amortizuje po dobu očekávané životnosti příslušného aktiva do úrokových výnosů

prostřednictvím efektivní úrokové míry.

Spotové transakce

Nákupy a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové transakce) se vykazují k datu vypořádání obchodu. Při použití

data vypořádání je finanční aktivum v rozvaze zaúčtováno nebo odúčtováno ke dni, kdy je fyzicky převedeno na Banku nebo z Banky.

Datum, ke kterému Banka vstupuje do smluvního vztahu v rámci nákupu finančního aktiva, nebo datum, ke kterému Banka ztrácí kontrolu

nad smluvními právy na základě prodeje tohoto finančního aktiva, se obecně nazývá „datum uskutečnění obchodu“.

Prvotní ocenění a zaúčtování finančního aktiva je provedeno v reálné hodnotě plus transakční náklady, vyjma finančních aktiv a pasiv

vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty, které jsou prvotně oceněny v reálné hodnotě. Finanční aktiva jsou odúčtována

z výkazu finanční pozice, jestliže právo obdržet peněžní toky z finančních aktiv vypršelo nebo bylo převedeno a Banka převedla v podstatě

veškerá rizika a odměny plynoucí z vlastnictví.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Finanční aktiva v naběhlé hodnotě

Finanční aktiva jsou vykazovány v naběhlé hodnotě pouze pokud splňují následující podmínky:

• finanční aktivum je v souladu s obchodním modelem drženo primárně za účelem obdržení peněžních toků

• smluvní podmínky finančního aktiva určují ve specifikovaných datech peněžní toky, které vedou výhradně k platbám jistiny

a úrokovým platbám z jistiny v daném okamžiku.

Finanční aktiva v naběhlé hodnotě představují úvěry a pohledávky. Vznikají tehdy, když Banka poskytne peněžní prostředky, zboží nebo

služby přímo dlužníkovi, aniž by plánovala s pohledávkou obchodovat.

Úvěry a pohledávky jsou následně vykazovány v naběhlé hodnotě snížené o výši ztráty ze znehodnocení za použití metody efektivní

úrokové míry. Úrokové výnosy z úvěrů a pohledávek jsou vykazovány ve výkazu zisků a ztrát v položce „Úrokové výnosy s efektivní

úrokovou mírou“. Změny ze znehodnocení z úvěrů jsou vykazovány ve výkazu zisků a ztrát v položce „Změny ve snížení hodnoty aktiv“.

Deriváty

Banka využívá k zajištění úrokového rizika finančních aktiv a závazků úrokové swapy, které jsou účtovány v reálné hodnotě v aktivech,

pokud je reálná hodnota kladná a v závazcích, pokud je reálná hodnota záporná.

Deriváty jsou zachyceny ve výkazu finanční pozice v reálné hodnotě. Změny čistých reálných hodnot se vykazují v čistém zisku/ ztrátě

z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě do výkazů zisků a ztrát v případě derivátů používaných k zajištění reálné hodnoty,

v případě derivátů určených k zajištění peněžních toků do ostatního úplného výsledku. Pouze neefektivní část zajištění peněžních toků je

vykazována v reálné hodnotě do výkazu zisků a ztrát. Úrokový výnos nebo náklad se vykazuje v čistém úrokovém výnosu nebo nákladu

podle smluvních podmínek a případně příslušné zajišťované položky.

Reálná hodnota finančního nástroje představuje cenu, za kterou může být aktivum prodáno nebo závazek převeden mezi účastníky trhu

za běžných tržních podmínek k datu ocenění.

Úpravy tržních ocenění derivátů (MVA) korigují jejich ocenění na základě bezrizikových křivek na reálnou hodnotu dle standardu IFRS 13.

Tyto úpravy zohledňují úvěrové riziko protistrany, rozdíl mezi nabídkovou a poptávkovou cenou (bid-ask spread) a jiné faktory, které

způsobují rozdíl mezi reálnou hodnotou a rizikově neutrálním oceněním derivátů.

Finanční závazky v naběhlé hodnotě

Při výchozím zachycení se vzniklé závazky účtují v reálné hodnotě snížené o transakční náklady. V následujících obdobích se vykazují

v naběhlé hodnotě; rozdíl mezi přijatým plněním (mínus transakční náklady) a nominální hodnotou závazku se vykazuje ve výkazu zisků

a ztrát postupně po celou dobu očekávaného trvání závazku s použitím metody efektivní úrokové míry.

Finanční závazky jsou odúčtovány z výkazu finanční pozice v případě, že povinnost poskytnout peněžní toky v souvislosti s finančním

závazkem vypršela, byla zrušena nebo převedena.

Finanční závazky zahrnují závazky vůči bankám, závazky vůči klientům a závazky z dluhových cenných papírů. Některé emitované dluhové

cenné papíry obsahují opční kontrakty, které jsou ve všech případech považovány za úzce související s hostitelskou smlouvou, a proto se

od hostitelského (podkladového) nástroje v účtování neoddělují, vykazují se společně s příslušným cenným papírem a nejsou vykazovány

v reálné hodnotě do zisků a ztrát. Takovýto opční kontrakt je kombinací práv v následujícím pořadí:

a) práva vlastníka cenného papíru na odprodej a

b) práva emitenta na odkup daných cenných papírů před splatností v předem stanovených termínech. I v případě uplatnění opce však

tyto dluhopisy budou nepochybně obratem opět umístěny na trhu a jejich očekávaná životnost tak odpovídá životnosti smluvní.

(D) ZÁPOČET FINANČNÍCH AKTIV A FINANČNÍCH ZÁVAZKŮ

Finanční aktiva a finanční závazky jsou vzájemně započteny a v čisté částce vykázány v rozvaze pouze v případě, kdy má Banka současný

právně vymahatelný nárok vykázané částky započíst a má v úmyslu vypořádat příslušné aktivum a příslušný závazek v čisté výši nebo

realizovat příslušné aktivum a zároveň vypořádat příslušný závazek.

(E) VÝNOSOVÉ A NÁKLADOVÉ ÚROKY

Výnosové a nákladové úroky ze všech nástrojů oceňovaných naběhlou hodnotou jsou vykazovány s využitím metody efektivní úrokové

míry.

Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo finančního závazku a alokace úrokového

výnosu nebo úrokového nákladu za dané období. Efektivní úroková míra je sazba, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

platby nebo příjmy prostřednictvím očekávané doby trvání finančního nástroje nebo případně kratšího období na čistou účetní hodnotu

finančního aktiva nebo finančního závazku.

Při výpočtu efektivní úrokové míry Banka odhadne peněžní toky s uvážením všech smluvních podmínek finančního nástroje (například

opce předčasného splacení, call a podobné opce), ale nebere v úvahu budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje všechny poplatky a úroky,

které jsou placeny nebo přijaty mezi smluvními stranami, a které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry, transakční náklady

a všechny ostatní prémie a diskonty.

Poté, co je hodnota finančního aktiva nebo skupiny podobných finančních aktiv snížena z důvodu vzniku ztráty ze snížení hodnoty, je

nadále účtován úrokový výnos s použitím původní efektivní úrokové míry používané k diskontování budoucích peněžních toků za účelem

ocenění ztráty ze snížení hodnoty.

Úrokový výnos se počítá za použití efektivní úrokové míry z hrubé účetní hodnoty finančního aktiva. Poté, co je aktivum znehodnoceno,

probíhá výpočet z čisté účetní hodnoty.

Výnosové a nákladové úroky dále obsahují časově rozlišené úroky ze zajišťovacích derivátů.

Ve výkazu o peněžních tocích vykazuje Banka placené úroky z vydaných cenných papírů v peněžním toku z finanční činnosti.

Do peněžního toku z provozní činnosti jsou zahrnuty úroky z úvěrů a pohledávek za klienty, úroky z úvěrů a pohledávek za bankami

a úroky ze zajišťovacích derivátů.

(F) VÝNOSY A NÁKLADY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ

U úvěrů jsou veškeré přímo alokovatelné inkrementální poplatky a provize časově rozlišené a vykázané jako úprava efektivní úrokové

sazby úvěru a jejich amortizace do úrokových výnosů začíná v okamžiku poskytnutí úvěru. Poplatky a provize, které inkrementální

nejsou, jsou vykázány jednorázově do výkazu zisků a ztrát. Provize za zprostředkování produktů pro Skupinu jsou vykázány v okamžiku,

kdy jsou splněny smluvní podmínky dané společnosti a vzniká nárok na tuto provizi. Provizní bonusy, které Banka vyplácí třetím stranám

za zprostředkování úvěrů a kde neexistuje přímý vztah ke konkrétnímu úvěru, jsou vykázány rovněž jednorázově v okamžiku, kdy lze

odůvodněně předpokládat, že byly splněny podmínky pro tento bonus (například objem zprostředkovaných úvěrů za časové období)

a bude vyplacen. Ostatní poplatky za jednorázové transakce jsou vykázány při uzavření podkladové transakce.

(G) ZNEHODNOCENÍ FINANČNÍCH AKTIV

Banka používá stejnou definici finančních aktiv v selhání (neboli finančních aktiv v defaultu) jako pro účely vnitřního řízení rizik, která je

v souladu s pokyny a standardy regulátorů.

Pro výpočet znehodnocení finančních aktiv Banka používá metodu očekávaných budoucích úvěrových ztrát na celém portfoliu.

Banka pravidelně posuzuje, zda hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv byla snížena. Indikace o snížení hodnoty

finančního aktiva nebo skupiny aktiv zahrnují zjistitelné informace, které má držitel aktiva k dispozici a které svědčí o:

(a) významných finančních problémech emitenta nebo dlužníka, zhoršení jeho behaviorálního skóre;

(b) porušení smlouvy, jako např. prodlení s platbami úroků nebo jistiny či jejich nezaplacení;

(c) úlevě udělené věřitelem dlužníkovi z ekonomických či jiných právních důvodů souvisejících s finančními obtížemi dlužníka, kterou by

jinak věřitel neudělil;

(d) pravděpodobnosti konkurzu či jiné finanční restrukturalizaci dlužníka;

(e) zániku aktivního trhu pro toto finanční aktivum z důvodu finančních potíží; nebo zjistitelných údajích značících, že došlo

k měřitelnému poklesu odhadovaných budoucích peněžních toků ze skupiny finančních aktiv od doby prvotního zaúčtování těchto

aktiv, přestože zatím není možné tento pokles zjistit u jednotlivých finančních aktiv ve skupině, včetně:

i) nepříznivých změn v platební situaci dlužníků ve skupině; nebo

ii) hospodářských podmínek, které korelují s prodleními u aktiv ve skupině.

Pokud má úvěr, pohledávka nebo finanční aktivum v naběhlé hodnotě pohyblivou úrokovou sazbu, jako diskontní sazba pro ocenění

jakékoli ztráty ze snížení hodnoty se použije stávající efektivní úroková míra stanovená podle dané smlouvy.

Výpočet současné hodnoty očekávaných budoucích peněžních toků zajištěného finančního aktiva zohledňuje peněžní toky, které mohou

plynout ze zabavení zajištění aktiva snížené o náklady na získání a prodej zajištění.

Pro účely posouzení snížení kvality jsou finanční aktiva seskupována na základě podobných rysů úvěrových rizik svědčících o dlužníkově

schopnosti zaplatit celou splatnou částku podle smluvních podmínek (např. na základě zhodnocení úvěrového rizika nebo procesu třídění,

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

který posuzuje typ aktiva, průmyslového odvětví, zeměpisného umístění, typu zajištění, stavu po splatnosti a jiných relevantních faktorů).

Vybrané rysy jsou relevantní odhadům budoucích peněžních toků skupiny těchto aktiv tím, že svědčí o dlužníkově schopnosti zaplatit

celou splatnou částku podle smluvních podmínek posuzovaného aktiva.

Budoucí peněžní toky ve skupině finančních aktiv jsou odhadovány na základě smluvních peněžních toků z aktiv ve skupině a na základě

historické zkušenosti se ztrátou u aktiv s charakteristikami úvěrového rizika s podobnými skupinovými rysy. Historická zkušenost se

ztrátou je přizpůsobena na základě běžných dostupných údajů za účelem zohlednění účinků současných podmínek, které neovlivnily

období, ke kterému je historická zkušenost vztažena, a za účelem odstranění účinků podmínek historického období, které v současnosti

neexistují.

Odhady změn budoucích peněžních toků odrážejí změny v souvisejících zjistitelných údajích za různá období (jako jsou např. změny

v míře nezaměstnanosti, v cenách nemovitostí a komodit, v platební situaci nebo jiných faktorech, které svědčí o vzniklých ztrátách

ve skupině a o jejich velikosti) a jsou s těmito změnami řízeně konzistentní. Metodika a předpoklady použité pro odhad budoucích

peněžních toků jsou pravidelně přezkoumávány.

Restrukturalizované úvěry

Pokud je to možné, snaží se Skupina úvěry spíše restrukturalizovat než realizovat jejich zajištění. Restrukturalizace zahrnuje především

rozšíření možností platebních podmínek a dohodu o nových podmínkách úvěru. Pokud byly podmínky úvěru sjednány nově, úvěr se

přestane považovat za úvěr po splatnosti, ovšem rating klienta nemůže být zlepšen pouze na základě restrukturalizace. Vedení průběžně

hodnotí restrukturalizované úvěry, aby se ujistilo, že byla splněna všechna potřebná kritéria a že je pravděpodobné, že v budoucnu

dojde k splacení těchto úvěrů. Restrukturalizované úvěry jsou i nadále testovány na individuální či portfoliové znehodnocení počítané

s použitím původní efektivní úrokové míry.

Pokud je úvěr nedobytný, je odepsán proti související opravné položce vytvořené na snížení hodnoty tohoto úvěru. Úvěry jsou odepsány

po ukončení všech nezbytných procedur a po určení výše ztráty. Následné výnosy z dříve odepsaných úvěrů snižují ztráty ze snížení

hodnoty finančních aktiv ve výkazu zisků a ztrát.

Detailnější popis měření úvěrového rizika a kategorizace pohledávek jsou v sekci Řízení rizik v bodě 3 (c) Úvěrové riziko.

Významné zvýšení úvěrového rizika a výpočet očekávaných úvěrových ztrát

Významné zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování

V souladu s modelem ECL finanční aktiva nesou opravnou položku ve výši celoživotních ztrát, pokud úvěrové riziko výrazně vzrostlo

od počátečního zaúčtování. Hlavní indikátory významného zvýšení úvěrového rizika jsou detailně popsány v bodě 3 (c) zabývajícím se

úvěrovým rizikem, v kapitole Posuzování snížení hodnoty.

Výpočet očekávaných úvěrových ztrát

Míra úvěrového rizika je posuzována od samého vzniku pohledávky a opravná položka je účtována v rámci všech tří stupňů popsaných

v části 3. Řízení rizik v bodě (c) Úvěrové riziko.

Stanovení očekávaných úvěrových ztrát

Očekávaná výše úvěrové ztráty se počítá na základě:

• pravděpodobnosti selhání klienta (Probability of Default)

• expozice v době selhání klienta (Exposure at Default)

• procentuální ztráty z expozice úvěru v případě selhání klienta (Loss Given Default)

Obecný model očekávaných úvěrových ztrát

Model znehodnocení finančních aktiv se nazývá model očekávaných úvěrových ztrát (Expected Credit Loss Model).

Opravná položka odpovídá očekávané úvěrové ztrátě na rozvahové hodnotě úvěrové pohledávky. Rezerva odpovídá očekávané úvěrové

ztrátě na podrozvahové hodnotě úvěrové pohledávky.

Hodnota ECL se vypočte způsobem, který odráží:

• nezaujatou, pravděpodobnostně váženou částku;

• časovou hodnotu peněz; a

• informace o minulých událostech, aktuálních a předpokládaných ekonomických podmínkách.

Dvanáctiměsíční ECL představují část celoživotních očekávaných úvěrových ztrát, které vznikají selháním ve dvanácti měsících po datu

vykazování. Model pro výpočet ECL v sobě obsahuje vybrané relevantní proměnné zohledňující předpokládaný makroekonomický vývoj.

Celoživotní ECL představují součet očekávaných úvěrových ztrát za dobu života finančního aktiva diskontovaného původní efektivní

úrokovou sazbou. Celoživotní ECL jsou korigovány faktorem zohledňujícím potenciální předčasné splátky. Možnost předčasných splátek

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

omezuje očekávanou životnost aktiv a také pravděpodobnost selhání během očekávané životnosti. Pro výpočet ECL je využíváno

modelování předčasných splátek.

K rozlišování mezi jednotlivými úrovněmi s ohledem na výši ECL využívá Skupina běžně rozšířenou terminologii Stage 1, 2 a 3.

Všechna finanční aktiva jsou při prvotním zaúčtování, pokud již nejsou znehodnocena, klasifikována ve Stage 1 a nesou opravnou

položku ve výši dvanáctiměsíčních očekávaných úvěrových ztrát. Jakmile dojde k významnému zvýšení úvěrového rizika od počátečního

zaúčtování, aktivum přechází do Stage 2 a opravná položka je ve výši celoživotních očekávaných úvěrových ztrát. Pokud aktivum splní

definici defaultu (selhání), přechází do Stage 3.

Definice defaultu (selhání)

Selhání je definováno jako situace, při které nastane nejméně jedna z následujících podmínek:

(i) Předpokládá se, že protistrana nebude plnit svůj závazek řádně a včas, aniž by Banka přistoupila k plnění ze zajištění.

(ii) Alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství vůči Bance je po splatnosti déle jak 90 dnů.

V rámci Banky může také nastat případ selhání, kdy je poskytnuta úleva označená jako forbearance: tato opatření sestávají z úlev pro

klienty čelícím buď nyní nebo pravděpodobně v blízké budoucnosti finančním obtížím, které jim znemožňují dodržet původní podmínky

úvěru. Více informací v části „Úvěrové expozice s úlevou“.

(H) NEHMOTNÁ AKTIVA, BUDOVY A ZAŘÍZENÍ

Nehmotná aktiva, pozemky, budovy a zařízení jsou oceněna pořizovací cenou včetně daně z přidané hodnoty a jsou odepisována

rovnoměrně po dobu jejich předpokládané životnosti:

Klimatizace a ostatní technologie 15 let

Technická zhodnocení pronajatých budov 10 let nebo dle délky smlouvy

Inventář 10 let

Licence 6 let

Motorová vozidla 4 roky

Výpočetní technika 4 roky

Software 3–8 let

Právo k užívání pronajatých prostor 10 let nebo dle délky smlouvy

Následné výdaje jsou zahrnuty do účetní hodnoty příslušného aktiva nebo jsou případně vykázány jako samostatné aktivum, ovšem

pouze tehdy, pokud je pravděpodobné, že budoucí ekonomický prospěch spojený s danou položkou Banka získá a že pořizovací cena

položky je spolehlivě měřitelná. Veškeré opravy a údržba jsou zaúčtovány do výkazu zisků a ztrát v rámci účetního období, ve kterém

vznikly.

Zůstatková hodnota aktiv a jejich životnost je posuzována a v případě potřeby upravena ke každému datu sestavení účetní závěrky.

V případě, že je účetní hodnota aktiva vyšší než jeho zpětně získatelná hodnota, sníží se účetní hodnota tohoto aktiva okamžitě na jeho

zpětně získatelnou hodnotu. Zpětně získatelná hodnota je vyšší z reálné hodnoty aktiva snížené o prodejní náklady a užitné hodnoty

aktiva.

Licence pořízené k počítačovému softwaru jsou aktivovány na základě výdajů vynaložených na pořízení konkrétního softwaru a jeho

uvedení do používání. Tyto náklady jsou odepisovány po dobu jejich předpokládané životnosti.

Výdaje spojené s vývojem nebo údržbou počítačových softwarových programů jsou vykázány jako náklady v okamžiku jejich vynaložení.

Výdaje, které přímo souvisejí s vytvořením přesně definovaných a jedinečných softwarových produktů, kontrolované Bankou, které

pravděpodobně přinesou budoucí ekonomický prospěch po dobu delší než jeden rok, se vykazují jako nehmotná aktiva. Náklady na vývoj

počítačového softwaru uznané jako aktiva se odepisují po dobu jejich předpokládané životnosti.

(I) LEASING

Určení, zda je smlouva leasingem nebo obsahuje leasing, závisí na charakteru smlouvy a vyžaduje posouzení, zda plnění smlouvy je

závislé na užívání konkrétního aktiva nebo aktiv a smlouvou je dáno právo na užívání aktiva. Nájemce má právo kontrolovat užití

identifikovaného aktiva a získat z jeho užívání v podstatě všechny ekonomické výhody.

Pro diskontování závazků z leasingu je použita implicitní sazba obsažená v nájemní smlouvě, pokud je k dispozici. V ostatních případech je

použita sazba, za jakou by si příslušná entita mohla obstarat financování za obdobných časových a rizikových podmínek.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Banka využila výjimky z rozsahu standardu pro:

• Krátkodobé pronájmy – u nájemních smluv kratších než jeden rok

• Pronájem aktiv s nízkou hodnotou – pro jednotlivá aktiva do 5 000 EUR

• Pronájem nehmotného majetku – pokud Banka vystupuje jako nájemce.

Banka jako nájemce

Nájemce vykazuje aktivum z práva k užívání a závazek z leasingu na začátku leasingu.

Leasingový závazek se prvotně oceňuje současnou hodnotou budoucích leasingových plateb a následně se zvyšuje o úrok vypočtený

na základě implicitní úrokové sazby nebo přírůstkové úrokové sazby a snižuje se o leasingové platby. Úrok se vykazuje jako nákladový úrok

ve výkazu zisků a ztrát.

Aktivum z práva k užívání je prvotně oceněno v pořizovacích nákladech a je vykázáno v položce Budovy a zařízení. Doba odpisování

odpovídá době použitelnosti aktiva nebo době nájmu aktiva z práva k užívání. Zbytková hodnota aktiva z práva k užívání je testována

na snížení hodnoty.

Nájmy na dobu neurčitou jsou omezeny na nejbližší datum, kdy může nájemce nebo pronajímatel smlouvu ukončit, nebo jsou omezeny

na nejvýše 10 let. U smluv na dobu určitou odpovídá doba použitelnosti aktiva z práva k užívání délce nájemní smlouvy. Pokud smlouva

na dobu určitou zahrnuje opce, doba použitelnosti s opcemi je omezena na dobu nejvýše 10 let.

Celkové platby za operativní leasing, na které byla uplatněna výjimka (krátkodobý pronájem, pronájem majetku s nízkou hodnotou), se

účtují do výkazu zisků a ztrát rovnoměrně po dobu trvání pronájmu a vykazují se v položce „Správní náklady“.

V případě ukončení operativního pronájmu před uplynutím doby trvání pronájmu se jakákoliv platba, která je poskytnuta pronajímateli

jako smluvní pokuta, účtuje do nákladů účetního období, ve kterém došlo k ukončení smlouvy.

(J) PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty pro účely výkazu peněžních toků zahrnují vklady u centrálních bank, úvěry a pohledávky

za bankami splatné na požádání a závazky vůči bankám splatné na požádání. Nezbytnou podmínkou pro zařazení těchto položek

do peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů je jejich splatnost do tří měsíců od data pořízení. Do této skupiny jsou rovněž zahrnuty

povinné minimální rezervy, které je Banka povinna držet u České národní banky. Peníze a peněžní ekvivalenty jsou vykázány v naběhlé

hodnotě.

(K) DAŇ Z PŘIDANÉ HODNOTY

Banka je skupinově registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Nehmotná aktiva, budovy a zařízení jsou oceňovány

pořizovací cenou včetně příslušné DPH. Banka uplatňuje v souladu s platnou legislativou odpočet DPH na vstupu ve výši 1 % vzhledem

k tomu, že koeficient plnění podléhajících DPH je nižší než 1 % celkových plnění Banky. DPH na vstupu (s výjimkou nehmotných aktiv,

budov a zařízení) je okamžitě účtována do nákladů s výjimkou případů, kdy legislativa umožňuje odpočet DPH na vstupu.

(L) DAŇ Z PŘÍJMU

Daň z příjmu se skládá ze splatné a odložené daně.

Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich

daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně

možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Banka očekává realizaci odložené daňové pohledávky

nebo vyrovnání odloženého daňového závazku.

Odložená daňová pohledávka/závazek vzniklé z titulu přeceňování derivátů určených k zajištění peněžních toků na reálnou hodnotu je

stejně jako přecenění reálné hodnoty derivátů určených k zajištění peněžních toků účtovány proti vlastnímu kapitálu.

Splatná daň zahrnuje předpokládanou výši peněžních prostředků, které byly nebo budou zaplaceny nebo navráceny jako daň z příjmu

v relevantním časovém období. Výpočet splatné daně je založen na sazbě daně z příjmu a daňové legislativě platné ke dni účetní závěrky.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

(M) NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE

Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují tyto položky:

• Mzdy zaměstnanců

• Odměny členům představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit

• Sociální a zdravotní pojištění

• Ostatní náklady na zaměstnance (příspěvek na stravování zaměstnanců, příspěvek na soukromé životní pojištění, příspěvek

na doplňkové penzijní spoření a náklady zaměstnaneckého fondu dle kolektivní smlouvy vyššího stupně Odborového svazu

pracovníků peněžnictví a pojišťovnictví a Svazu bank a pojišťoven a pravidel skupiny ČSOB)

(N) SPŘÍZNĚNÉ STRANY

Spřízněné strany zahrnují:

• členy statutárního orgánu, vedoucí zaměstnance Banky a osoby blízké vedoucím zaměstnancům Banky,

• společnosti přímo nebo nepřímo kontrolující Banku a vedoucí zaměstnance těchto společností,

• společnosti přímo nebo nepřímo kontrolované nebo společně kontrolované společnostmi, které přímo či nepřímo kontrolují Banku.

• ostatní spřízněné strany

V poznámkách 6, 7, 8, 9, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 20, 21 a 22 jsou uvedeny tyto zůstatky a transakce se spřízněnými stranami:

• souhrnná výše úvěrů poskytnutých Bankou členům představenstva, dozorčí rady, výboru pro audit, zaměstnancům podílejícím se

na řízení Banky a ostatním spřízněným osobám,

• pohledávky a závazky za společnostmi přímo nebo nepřímo kontrolujícími Banku,

• pohledávky a závazky za společnostmi přímo nebo nepřímo kontrolovanými nebo společně kontrolovanými společnostmi, které

přímo nebo nepřímo kontrolují Banku,

• výnosy z úroků a náklady na úroky vzniklé z transakcí se spřízněnými stranami,

• ostatní výnosy a náklady vzniklé z transakcí se spřízněnými osobami,

• náklady na zaměstnance vzniklé ve vztahu ke spřízněným stranám.

Transakce se spřízněnými stranami podléhají stejným podmínkám jako srovnatelné transakce s třetími stranami.

(O) ZAJIŠŤOVACÍ ÚČETNICTVÍ

Banka se rozhodla použít možnost stanovenou v IFRS 9 pokračovat v zajišťovacím účetnictví podle standardu IAS 39 a sledovat vývoj

v IASB ohledně makroekonomického zajištění.

K řízení úrokových rizik Banka používá zajišťovací nástroje, kterými jsou úrokové swapy. Tyto deriváty pak Banka využívá jak pro zajištění

peněžních toků, tak pro zajištění reálné hodnoty. Zajištění peněžních toků Banka používá k minimalizaci variability peněžních toků

závazků s proměnlivým nákladovým úrokem. Zajištění reálné hodnoty se používá k minimalizaci variability reálné hodnoty aktiva nebo

závazku s pevným úrokem, která by mohla ovlivnit zisk či ztrátu. Zajišťovací účetnictví se používá pro deriváty a ostatní finanční nástroje

označené tímto způsobem, které splňují určité podmínky. Pro zaúčtování derivátu jako zajišťovacího nástroje používá Banka následující

kritéria:

• formální dokumentace zajišťovacího nástroje, zajišťované položky, cíle zajištění, strategie a vzájemného vztahu je připravena před

použitím zajišťovacího účetnictví;

• zajištění je na počátku zdokumentováno způsobem prokazujícím, že se předpokládá vysoká účinnost při kompenzaci rizika

zajišťované položky v průběhu sledovaného období;

• krytí zajišťovaného rizika je průběžně vysoce účinné. Zajištění se považuje za vysoce účinné, jestliže Banka dosahuje poměru

protichůdných změn peněžních toků nebo reálných hodnot příslušných zajišťovanému riziku mezi 80 a 125 procenty.

Banka nastavuje zajišťovací vztahy takovým způsobem, aby bylo zamezeno případnému vzniku neefektivit zajišťovacího vztahu (délka

vztahu, fixace sazeb, nominální hodnota zajišťované a zajišťující položky atd.).

(i) Zajištění peněžních toků

Efektivní část změny reálné hodnoty derivátu zajišťujícího peněžní toky se vykazuje v oceňovacích rozdílech ze zajištění peněžních

toků. Neefektivní část změny se zachycuje přímo do čistého zisku /ztráty z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě do zisku

nebo ztráty. Částky oceňovacích rozdílů ze zajištění peněžních toků jsou reklasifikovány do výkazu zisků a ztrát ve stejném období, kdy

zajišťované položky ovlivní výkaz zisků a ztrát. V případě, že uplyne doba platnosti nástroje zajišťujícího peněžní toky, nebo zajištění

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

přestane splňovat definovaná kritéria, jsou příslušné zbylé částky oceňovacích rozdílů ze zajištění peněžních toků zaúčtovány do výkazu

zisků a ztrát ve stejném období, ve kterém má zajišťovaná položka dopad na zisk. V případě, že se předpokládaná zajišťovaná transakce již

zřejmě neuskuteční, jsou příslušné zbylé částky oceňovacích rozdílů ze zajištění peněžních toků vykázány přímo do výkazu zisků a ztrát.

(ii) Zajištění reálné hodnoty

Změny v reálné hodnotě zajišťovacího nástroje, který splnil podmínky pro účtování o zajištění reálné hodnoty, jsou vykázány

ve výkazu zisků a ztrát. Příslušný úrokový výnos/náklad ze zajišťovacího nástroje je účtován netto do úrokových nákladů/výnosů dle

zajišťované položky, zbylé přecenění zajišťovacího nástroje je vykazováno v čistém zisku/ztrátě z finančních nástrojů vykazovaných

v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty. Změna v reálné hodnotě zajišťovaných položek v rozsahu zajišťovaného rizika je účtována jako

součást účetní hodnoty zajišťované položky (případně u portfoliových zajištění vykázána na samostatném řádku výkazu finanční pozice)

a je také vykázána ve výkazu zisků a ztrát v čistém zisku/ztrátě z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty.

Pokud zajišťovací nástroj vyprší, je prodán, ukončen nebo uplatněn nebo pokud zajištění není dále efektivní, zajišťovací účetnictví je

ukončeno.

(P) REZERVY

Rezerva se zaúčtuje v okamžiku, kdy je pravděpodobné, že následkem minulé události vznikne Bance (smluvní nebo mimosmluvní)

povinnost poskytnout plnění protistraně, jehož výši lze spolehlivě odhadnout. Odhadovaná částka je zaúčtována do výkazu zisků a ztrát.

V okamžiku realizace plnění se odúčtuje rezerva a zaúčtují skutečně vzniklé náklady.

(Q) ZÁKLADNÍ KAPITÁL A REZERVNÍ FONDY

Vydaný kapitál je účtován v okamžiku splacení a jeho hodnota odpovídá hodnotě v obchodním rejstříku na konci účetního období.

Rezervní fond je tvořen v souladu se Stanovami společnosti a jeho užití je omezeno v nich uvedenými podmínkami.

Dividendy jsou zaúčtovány po schválení rozhodnutí jediného vlastníka.

(R) NEVYČERPANÉ ÚVĚROVÉ RÁMCE

Nevyčerpané úvěrové rámce představují schválené pevně dané neodvolatelné závazky vůči klientům týkající se poskytnutí nebo obnovení

úvěru za předem stanovených podmínek, do předem pevně stanoveného data. Jsou vedeny jako podmíněné závazky v podrozvahové

evidenci po podpisu úvěrové smlouvy ve výši dosud nevyčerpané výše úvěru. Nevyčerpané úvěrové rámce nemusí být plně využity,

proto jejich smluvní hodnota nemusí nutně reprezentovat celkovou výši budoucích závazků. Pokud klient nevyčerpá úvěr v dohodnutém

termínu, závazek zaniká a je z podrozvahové evidence odúčtován. K nevyčerpaným úvěrovým rámcům se napočítává rezerva na bázi

výpočtu očekávaných úvěrových ztrát.

(S) VÝVOJ VÝKAZNICTVÍ PODLE ÚČETNÍCH STANDARDŮ IFRS

Účinné od 1. ledna 2023

Přijaté účetní politiky jsou v souladu s politikami použitými ve Skupinové výroční zprávě v roce končícím 31. prosince 2022, s výjimkou

přijetí následujících standardů, dodatků a interpretací. Aplikace ostatních standardů, dodatků a interpretací nemělo významný vliv, pokud

není výslovně uvedeno.

IFRS 17 Pojistné smlouvy (včetně Novely IFRS 17) zakotvuje principy pro zaúčtování, ocenění, prezentaci a zveřejňování vydaných

pojistných, držených zajistných smluv, životních i neživotních. Podobné principy platí také pro investiční smlouvy s prvky dobrovolné

účasti.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

První aplikace IFRS 17 a IFRS 9 – Srovnávací informace (Novela IFRS 17 a IFRS 9) se týká přechodných ustanovení IFRS 17 Pojistné

smlouvy a má vliv na entity, které prvotně aplikují IFRS 17 a IFRS 9 Finanční nástroje současně. Novela zamezuje dočasným účetním

nesouladům mezi finančními aktivy a závazky z pojistné smlouvy.

Prodloužení dočasné výjimky z aplikace IFRS 9 (Novela IFRS 4) je platný pro účetní období začínající od 1. ledna 2023 a byl schválen

pro použití v EU.

Odložená daň související s aktivy a pasivy vznikajícími z jedné transakce (Novela IAS 12) omezuje výjimky z účtování odložené

daňové pohledávky nebo závazku. Pokud při počátečním zaúčtování jedné transakce vzniká stejný zdanitelný nebo odečitatelný

přechodný rozdíl, výjimka neplatí.

Definice účetních odhadů (Novela IAS 8) zavádí novou definici účetního odhadu. Účetní odhady jsou peněžní položky ve finančních

výkazech, které podléhají nejistotě ocenění.

Zveřejnění účetních pravidel (Novela IAS 1) uvádí, že účetní jednotka je povinna zveřejnit materiální účetní pravidla a také vysvětluje,

jak taková pravidla identifikovat. Účetní pravidlo je materiální, pokud může ovlivnit rozhodování uživatelů finančních výkazů, které

uživatel udělá na základě těchto finančních výkazů.

Mezinárodní daňová reforma – modelová pravidla druhého pilíře (Novela IAS 12) zavádí výjimku z požadavků IAS 12, kdy účetní

jednotka nevykazuje ani nezveřejňuje informace o odložených daňových pohledávkách a závazcích týkajících se daní z příjmů v rámci

druhého pilíře.

Účinné po 1. lednu 2023

Následující standardy, dodatky a interpretace byly vydány a jsou účinné po 1. lednu 2023. Banka nepřijala předčasně tyto standardy.

Pokud není výslovně uvedeno, nové standardy, dodatky a interpretace nebudou mít významný vliv na finanční výkazy Banky.

Dlouhodobé závazky s kovenanty (Novela IAS 1) je platná pro účetní období začínající od 1. ledna 2024 a byla schválena pro použití

v EU. Novela vysvětluje, že závazek je klasifikován jako dlouhodobý, pokud má účetní jednotka právo odložit vypořádání alespoň

o 12 měsíců po datu vykázání. Toto právo může být podmíněno tím, že účetní jednotka splní podmínky úvěrové smlouvy.

Klasifikace závazků jako krátkodobých a dlouhodobých (Novela IAS 1) je platná pro účetní období začínající od 1. ledna 2024 a byla

schválena pro použití v EU. Novela ovlivňuje prezentaci (ne částku nebo časování) závazků ve výkazu o finanční pozici. Klasifikace je

založena na právech, která existují k datu závěrky, a není ovlivněna očekáváním, zda bude právo uplatněno.

Závazky z leasingu při prodeji a zpětném leasingu (Novela IFRS 16) je platná pro účetní období začínající od 1. ledna 2024 a byla

schválena pro použití v EU. Novela upřesňuje požadavky na prodávajícího-nájemce při oceňování leasingového závazku při prodeji

a zpětném leasingu.

Finanční ujednání s dodavateli (Novela IAS 7 a IFRS 7) je platná pro účetní období začínající od 1. ledna 2024, ale dosud nebyla

schválena pro použití v EU. Novela zavádí nové požadavky na zveřejňování informací o dodavatelských finančních ujednáních, v jejichž

rámci poskytovatelé financování hradí částky, které účetní jednotka dluží svým dodavatelům.

Nedostatečná směnitelnost (Novela IAS 21) je platná pro období začínající po 1. lednu 2025, ale dosud nebyla schválena pro použití

v EU. Novela upřesňuje, jak posoudit, zda je měna směnitelná, a jak stanovit spotový směnný kurz, pokud směnitelná není.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

3 Řízení rizik

(A) ÚVOD

Riziko je přirozenou součástí aktivit Banky a jeho řízení společně s řízením kapitálu je zásadní pro výsledky a finanční zdraví Banky. Banka

je vystavena riziku úvěrovému, riziku likvidity, tržnímu riziku, operačnímu a jiným nefinančním rizikům. Tato kapitola popisuje organizaci

řízení rizik a nejvýznamnější rizika, kterým Banka čelí.

Organizace řízení rizik a kapitálu

Schéma níže zobrazuje základní organizační uspořádání v oblasti řízení rizik a kapitálu v Hypoteční bance.

Dozorčí rada

Představenstvo

Výbor pro stávající a nové

produkty a procesy (NAAPP)

Úvěrový výbor

(CCRC)

Výbor pro řízení aktiv a pasiv

(ALCO)

Krizový výbor

Výbor pro audit

Řízení

úvěrových rizik

Řízení

nefinančních rizik

Řízení

finančních rizik

Vrchni ředitel

pro řízení rizik (CRO)

Risk Officer

V Bance fungují tři na sobě nezávislé úrovně obrany (LoD). První úroveň provádí obchodní útvary v rámci řízení rizik, druhá úroveň je

zajišťována útvarem Řízení rizik a Compliance a třetí úroveň je zajišťována auditorem. Tento model se vyznačuje zejména:

• Představenstvem s podporou výborů,

• Dozorčí radou spolu s Výborem pro audit,

• nezávislým Vrchním ředitelem pro řízení rizik, který je podporován útvarem Řízení rizik a Compliance,

• lidmi z obchodních útvarů s rizikovým povědomím, fungujícími jako první úroveň ochrany, a kteří jsou odpovědní za to, že rizika

a jejich řízení je součástí jejich každodenních činností.

Dozorčí rada

Hlavním úkolem dozorčí rady je dohlížet, zda řízení Banky je efektivní, komplexní a přiměřené a pravidelně vyhodnocuje poznatky z této

činnosti. Dohledová role spočívá v konstruktivních námitkách při tvorbě strategie Banky, sledování výkonnosti managementu a plnění

dohodnutých cílů a záměrů, obchodních a rizikových strategií a zajištění jednotnosti finančních informací, efektivního řízení rizik a vnitřní

kontroly (včetně vhodného rozdělení povinností v rámci Banky).

Výbor pro audit

Výbor pro audit mimo jiné sleduje efektivitu vnitřní kontroly, vnitřního auditu, systému řízení rizik, vytváření účetních pravidel a postupů

při přípravě finančních výkazů Banky.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Představenstvo

Představenstvo obecně zajišťuje, že komplexní a adekvátní systém vnitřní kontroly a systém řízení rizik je zaveden, je dobře fungující

a efektivní jak v celku, tak i ve svých jednotlivých částech.

Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO)

Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO), který je členem Představenstva, je obecně odpovědným za identifikaci, vyhodnocení a podávání zpráv

o všech rizicích plynoucích z provozování veškerých obchodních aktivit a má přímou odpovědnost za řízení všech funkcí/útvarů v rámci

řízení rizik.

Risk officer

Role Risk officera je klíčová pro efektivní chod druhé linie obrany Banky.

Útvar Řízení rizik

Útvar Řízení rizik je zodpovědný za vytváření strategie řízení jednotlivých typů rizik a následné implementování a udržování procedur

pro řízení rizika tak, aby byl zajištěn nezávislý kontrolní proces, dále zejména za plnění definovaných limitů a ohodnocování rizik nových

produktů. Tento útvar také zajišťuje kompletnost měření a vykazování rizik. V případě outsourcingu těchto činností zabezpečuje jejich

kontrolu.

Ostatní útvary a výbory účastnící se řízení rizik a kapitálu

Výbor pro stávající a nové produkty a procesy (NAPP)

Výbor NAPP je zřízen za účelem schvalování produktů, služeb a procesů, které spadají do působnosti NAPP. Před uvedením produktu/

služby nebo procesu na trh pro klienty výbor NAPP projedná a rozhodne, zda jsou splněny cíle NAPP (tj. férové zacházení s klientem,

strategická vhodnost produktů/služeb, identifikace a mitigace rizik, soulad s regulatorikou a předpisy).

Úvěrový výbor (CCRC)

Úvěrový výbor slouží jako poradní orgán v oblasti řízení úvěrových rizik retailových úvěrů skupiny ČSOB. Rozhodnutí k projednávaným

tématům za celou agendu retailových úvěrů přijímá skupinový CRO. Předsedou výboru je B-1 manažer retailových úvěrů, účast

členů představenstva dceřiných společností na principu stálé pozvánky. Výbor nese zodpovědnost za (i) dohled nad transparentním

a jednotným řízením úvěrových rizik, (ii) implementaci principů, rámců, politik a limitů pro řízení těchto rizik.

Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO)

Výbor pro řízení aktiv a pasiv spolupracuje s Představenstvem při řízení aktiv a pasiv a při řízení tržních a likviditních rizik Banky.

Odborné útvary

Ředitelé odborných útvarů mají zodpovědnost za implementování principů, rámců, politik a limitů definovaných v rámci strategií pro

jednotlivá rizika. Ředitelé jsou zodpovědní za klíčové záležitosti týkající se řízení rizik, přijímají zásadní rozhodnutí ohledně řízení rizik

a sledují jejich splnění.

Interní audit

Procesy týkající se řízení rizik a kapitálu jsou pravidelně kontrolovány a vyhodnocovány skupinovým útvarem Interního auditu. Kontroly

se zaměřují jak na přiměřenost nastavených procesů, tak na jejich dodržování. Interní audit konzultuje svá hodnocení s managementem

Banky a podává zprávu o svých zjištěních Představenstvu a Výboru pro audit.

Hlavní principy organizace řízení rizik a kapitálu

Řízením rizik se rozumí koordinovaný soubor činností k proaktivní identifikaci a řízení rizik, která mohou ovlivnit Banku v její schopnosti

dosahovat jejích cílů a za účelem podpory realizace strategie Banky.

KBC Risk Enterpsise Management Framework (ERMF) stanovuje jasná pravidla a postupy pro řízení rizik v rámci celé Skupiny zahrnuje také

soubor minimálních standardů a metod, procesů a nástrojů, které musí dodržovat všechny subjekty v rámci Skupiny a ze kterých vychází

metodika pro jednotlivé specifické typy rizika, za které je Řízení rizik Banky zodpovědné.

Identifikace rizik

Identifikace rizik je proces systematického a proaktivního odhalování, rozpoznávání, hodnocení a popisu rizik, která by mohla negativně

ovlivnit strategické cíle skupiny v přítomnosti či v budoucnu. . Kromě možných zdrojů rizik jsou identifikovány také jejich potenciální

důsledky a významnost pro Banku. Identifikace rizik zajišťuje, že řízení rizik pokrývá všechna významná rizika, kterým je společnost

vystavena. Za tímto účelem byly zavedeny robustní procesy, které zahrnují identifikaci rizik z různých hledisek. Jedná se zejména o Risk

Scan, Mapu dopadu klimatických rizik, „New and Active Products Process“ (NAPP) a Risk Signals.

Risk Scan je strategický proces v rámci celé Skupiny, jehož cílem je identifikovat a vyhodnotit finanční a nefinanční top rizika, která

mohou významně ovlivnit obchodní model Banky. Identifikovaná top rizika slouží jako vstupní údaje pro roční proces finančního

plánování a pro několik procesů v oblasti řízení rizik, včetně stanovení rizikového apetitu a zátěžového testování.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Mapa dopadu klimatických rizik je každoroční proces identifikace rizik, jehož cílem je identifikovat pro různé časové horizonty a různé

klimatické scénáře nejvýznamnější faktory klimatických rizik, které mají dopad na podnikání a portfolio Banky.

Při oceňování nemovitostí dlouhodobě vyhodnocujeme fyzická rizika (např. povodeň/záplava). Další klimatická rizika (hluk, znečištění

vody, vzduchu a půdy) budeme vyhodnocovat od roku 2025. Od roku 2024 nově zahrnujeme do výpočtu hodnoty nemovitosti

vyhodnocení energetické náročnosti budovy.

NAPP je vysoce formalizovaný proces pro celou skupinu, jehož cílem je včas identifikovat a zmírnit všechna podstatná rizika související

s novými i stávajícími produkty a službami, která mohou mít negativní dopad na klienta a/nebo Banku. V rámci Skupiny nelze vytvářet,

nakupovat, měnit nebo prodávat žádné produkty, procesy a/nebo služby zaměřené na klienta bez schválení v souladu s řízením NAPP.

Oddělení rizik rovněž provádí pravidelné hodnocení rizikového profilu NAPP.

Vnitřní a vnější prostředí je průběžně monitorováno s využitím všech možných zdrojů informací s cílem odhalit události nebo změny,

které mohou nebo budou mít přímý či nepřímý dopad na Banku. Rizikové signály jsou shromažďovány na všech úrovních organizace

a poskytují souhrn zjištěných rizik a jejich možného dopadu na Banku, a pokud je to možné, jsou jejich součástí i návrhy nápravných

opatření.

Měření rizik

Měření rizik má za cíl kvantifikovat různá rizika, kterým Banka vystavena. Jakmile jsou rizika identifikována, lze posoudit určité atributy,

jako je dopad, pravděpodobnost výskytu, velikost expozice atd.za pomoci měření rizik Každý ERMF pro specifický typ rizika poskytuje

přehled rizikových opatření používaných v rámci Banky (jak regulačních, tak interně definovaných).

Nastavení a kaskádování rizikového apetitu

Tolerance Banky vůči riziku a míra ochoty Banky podstupovat riziko je definována pod pojmem „Rizikový apetit“. „Rizikový apetit“

napomáhá lépe porozumět a řídit rizika tím, že explicitně vyjadřuje – jak kvalitativně, tak kvantitativně – kolik a jaký druh rizika chceme

podstoupit a jaké tomu odpovídají prahové hodnoty.

Schopnost akceptovat riziko (schopnost podstupovat riziko) je vymezena finančními faktory (dostupný kapitál, profil likvidity, výpůjční

kapacita, schopnost generovat zisk atd.), nefinančními faktory (strategické schopnosti, dovednosti, právní omezení atd.) a regulatorními

omezeními (požadavky na kapitálové a likviditní ukazatele). Ochota akceptovat riziko závisí na zájmech různých zúčastněných stran

(stakeholderů). Klíčovou složkou při definování rizikového apetitu je proto pochopení očekávání klíčových zainteresovaných stran

organizace.

Ochota podstupovat rizika v rámci skupiny je zachycena v dokumentu „Risk appetite statement“ (RAS), který se vytváří na skupinové

i lokální úrovni. RAS odráží pohled představenstva a vrcholového vedení na podstupování rizik obecně a na přijatelnou úroveň a skladbu

rizik, které zajišťují soulad s požadovaným výnosem. RAS je postaven na cílech ochoty podstupovat riziko, které jsou přímo spojeny

s podnikovou strategií, a poskytuje kvalitativní popis „herního pole“ společnosti KBC. Tyto cíle rizikového apetitu jsou dále kvalitativně

a kvantitativně specifikovány pro každý z materiálních typů rizik. Dlouhodobý rizikový apetit je pro hlavní typy rizik specifikován jako

vysoký, střední nebo nízký na základě nastavených metrik a prahových hodnot. Rizikový apetit se převádí do skupinových limitů/cílů pro

jednotlivé typy rizika, které jsou dále kaskádovitě propisovány k entitám níže.

Analýza rizik, reportování a nápravná opatření

Cílem analýzy rizik a reportingu je poskytnout managementu transparentnost podstupovaných rizik zajištěním komplexního

pohledu (výhledově i zpětně) na měnící se rizikový profil a kontext, ve kterém Banka působí. Kromě interního reportingu se pro různé

zainteresované strany připravují externí reporty. Vzhledem k tomu, že se od managementu očekává, že přijme příslušná opatření

na základě analýzy rizik a vykazování rizik, je nezbytné, aby navrhovaná opatření byla přizpůsobena příslušným zúčastněným stranám.

Zátěžové testování

Zátěžové testování je důsledný nástroj, který podporuje rozhodovací proces a zahrnuje různé techniky používané k posouzení

potenciálního negativního dopadu na (finanční) stav Banky, způsobeného konkrétními událostmi a/nebo pohyby rizikových faktorů

od věrohodných po výjimečné nebo dokonce extrémní. Kromě všech zátěžových testů nařízených regulatorními orgány Banka aktivně

využívá interní zátěžové testování jako klíčový nástroj řízení rizik.

(B) STRATEGIE UŽÍVÁNÍ FINANČNÍCH NÁSTROJŮ

Banka je specializovanou bankou zaměřenou na poskytování hypotečních úvěrů od roku 2008 výhradně v segmentu fyzických osob.

Úvěrové obchody jsou primárně financovány emisemi hypotečních zástavních listů („HZL“). Kapitál Banky je využíván jako doplňkový

zdroj. Banka nepřijímá primární vklady od klientů s výjimkou prostředků klientů určených k úhradě splátek hypotečních úvěrů. Podíl

primárních vkladů na celkových pasivech Banky je dlouhodobě nižší než 1 %.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Při zajišťování finančních zdrojů Banka vychází v rámci aktivního řízení svých aktiv a pasiv z časové struktury úvěrového portfolia podle

fixace úrokové sazby a z plánovaného objemu nových obchodů. Banka tímto postupem přirozeně zajišťuje úrokové riziko plynoucí z fixně

úročených hypotečních úvěrů na aktivní straně bilance. Pro řízení úrokového rizika používá Banka také úrokové swapy, které využívá pro

zajištění peněžních toků anebo k zajištění reálné hodnoty (poznámka 14). Vzhledem ke skutečnosti, že HZL představují dominantní zdroj

finančních prostředků a rozhodující část hospodářského výsledku Banky je tvořena rozdílem mezi úrokovými výnosy z poskytnutých

úvěrů a úrokovými náklady na finanční zdroje, odvozuje Banka svou úrokovou politiku od výše sazeb HZL a nákladů svých zdrojů

s přihlédnutím k podmínkám vysoce konkurenčního trhu hypotečních úvěrů.

Pro řízení likviditního rizika a plnění stanovených limitů Banka může nakupovat státní pokladniční poukázky a státní dluhopisy. V letech

2023 a 2022 Banka tuto možnost nevyužila. Jiné cenné papíry Banka nenakupuje. Rovněž nejsou vystavovány bankovní záruky. Veškeré

operace Banky jsou denominovány v českých korunách.

Úvěrové riziko představuje riziko možné ztráty plynoucí z neplnění smluvních závazků protistrany (tj. dlužníka, ručitele, smluvního

partnera v obchodních vztazích nebo emitenta dluhového cenného papíru) v důsledku platební neschopnosti nebo nedostatku vůle

splácet nebo v důsledku událostí způsobených politickým rozhodnutím. Naposledy zmíněné riziko je také popisováno jako „riziko země“.

Banka řídí úvěrové riziko pomocí hranic stanovených pro výši rizika, které je ochotna přijmout u jednotlivých protistran a v jednotlivých

geografických regionech a odvětvích, přičemž monitoruje objemy úvěrového portfolia v těchto kategoriích ve vztahu k takto stanoveným

limitům.

Banka zavedla proces kontroly úvěrové kvality s cílem včas identifikovat možné změny úvěrové bonity protistran, a to včetně

pravidelných kontrol zajištění.

Od září 2012, na základě schválení belgickým a českým bankovním regulátorem, může Banka pro retailové expozice používat přístup

IRB Advanced pro výpočet kapitálového požadavku. Výsledkem je, že úvěrové riziko je měřeno, sledováno a řízeno na základě principů

tohoto přístupu.

Pro retailové angažovanosti byly pro PD, LGD, a EAD vyvinuty statistické modely.

Rizikové faktory jsou založeny na skupinách angažovaností se stejným sklonem k riziku (tzv. pooly).

Výsledky modelů banka využívá pro výpočet kapitálových požadavků a současně pro účely rozhodování ve schvalovacím procesu.

Banka implementovala od března 2020 novou definici selhání. Tato implementace proběhla plně v souladu s evropskou i lokální regulací.

Dopady této implementace jsou mimo jiné ve způsobu výpočtu dnů po splatnosti. Dny po splatnosti jsou nově definovány jako počet

po sobě jdoucích dnů, kdy se dluh na facilitě nachází kontinuálně a současně nad absolutním a relativním „prahem významnosti“.

Selhání je definováno jako situace, při které nastane nejméně jedna z následujících podmínek:

(i) Předpokládá se, že zákazník nebude plnit svůj závazek řádně a včas, aniž by Banka přistoupila k plnění ze zajištění.

(ii) Alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství vůči bance je po splatnosti déle jak 90 dnů.

V rámci Banky může také nastat selhání, když je poskytnuta úleva označená jako forbearance: tato opatření sestávají z úlev pro klienty

čelící buď nyní, nebo pravděpodobně v blízké budoucnosti finančním obtížím, které jim znemožňují dodržet původní podmínky úvěru. Obě

podmínky musí být splněny. Více informací v části „Úvěrové expozice s úlevou“.

Angažovanost vůči retailovým subjektům

Následující tabulka ukazuje hodnocení retailových úvěrových pozic Banky.

Kategorie PD hodnocení Stupeň Výkonnost Metoda znehodnocení Selhání

Standardní Nedefinováno stupeň 1/stupeň 2 Výkonné Založené na modelu Bez selhání

Sledované Nedefinováno stupeň 1/stupeň 2 Výkonné Založené na modelu Bez selhání

Nejisté 10 stupeň 3 Nevýkonné Založené na modelu V selhání

Pochybné 11 stupeň 3 Nevýkonné Založené na modelu V selhání

Nedobytné 12 stupeň 3 Nevýkonné Založené na modelu V selhání

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Schvalovací proces

Schvalovací proces je v rámci retailového portfolia pro nové klienty založen na použití aplikačních skórovacích kart, algoritmu

úvěrovatelnosti a individuálním posouzení. U stávajících klientů Banka rovněž využívá behaviorálních skórovacích karet. Výpočet skóre je

pro každého klienta plně automatizován.

Při schvalovacím procesu je ve velkém rozsahu využíván přístup k externím zdrojům dat registrů úvěrů, které poskytují jak pozitivní, tak

i negativní informace.

Proces monitoringu

Proces monitoringu retailových úvěrů je založen na agregovaných datech. Neprovádí se individuální přezkoumání a sleduje vývoj defaultů

a pravděpodobnost defaultu v různých podskupinách úvěrů a vývoj nákladových úvěrových ukazatelů v různých podskupinách. Vývoj

portfolia hypotečních úvěrů je sledován rovněž na základě migrace mezi pooly (tj. přesuny mezi různými rizikovými skupinami – pooly).

Proces vymáhání

Proces vymáhání dluhů v retailovém segmentu se skládá ze dvou hlavních fází: a to prvotního a druhotného vymáhání pohledávek.

Prvotní vymáhání pohledávek je všeobecně založeno na úspěchu upomínek (přes call centrum nebo automatické písemné upomínky),

které jsou odesílány od několika dní po splatnosti a mohou ovlivnit restrukturalizaci úvěru. Druhotné vymáhání pohledávek se zaměřuje

na právní cesty vymáhání a realizaci zajištění pohledávek. Vymáhání v případě hypotečních úvěrů navíc zahrnuje vymáhání v terénu

u klientů, jejichž splátky jsou méně než 180 dní po splatnosti, a které předchází procesu druhotného vymáhání.

Při řešení problémových pohledávek využívá Banka mimosoudních i soudních forem řešení. Jedná se zejména o úpravy splátkových

režimů, změny v osobě dlužníka, odprodeje pohledávek, restrukturalizační opatření, dražby zástav (nemovitostí) a jejich přímé prodeje,

návrhy na vydání platebních rozkazů a soudní prodej nemovitostí, insolvenční řízení atd. Banka rovněž využívá služeb soukromých

exekutorů. Banka v zásadě preferuje řešení mimosoudní.

Finanční deriváty

Úvěrové riziko selhání protistrany vyplývající z finančních derivátů, jako jsou úrokové swapy, je vymezeno součtem (kladných) současných

reprodukčních nákladů (tržní hodnoty) derivátového kontraktu a potenciální budoucí expozice (addon).

Riziko koncentrace

Úvěrové portfolio Banky lze charakterizovat jako značně diverzifikované, a to zejména s ohledem na jednotlivé úvěrové dlužníky. Jedná se

o velké množství malých úvěrů klientům z různých odvětví, oborů a regionů České republiky s tím, že tito klienti jsou současně různých

věkových skupin, profesí a kvalifikace. Z tohoto pohledu lze tedy konstatovat, že Bance nehrozí zvýšené riziko vyplývající z koncentrace

úvěrové angažovanosti vůči jednomu subjektu nebo určité provázané skupině subjektů.

Klient

2023 2022

Hrubá expozice

(mil. Kč)

Procento

celkové expozice

Hrubá expozice

(mil. Kč)

Procento

celkové expozice

1 největší klient 204 0,05 212 0,06

10 největších klientů 876 0,22 815 0,22

25 největších klientů 1 648 0,42 1 591 0,42

Pozn: Všech 25 největších klientů Banky představují fyzické osoby.

Zajištění a způsob analýzy hodnoty zajištění

Banka využívá jako vhodné zajištění poskytovaných úvěrů běžně obchodovatelné nemovitosti a jednotky zejména rezidenčního určení.

Mezi hlavní zástavy Banky patří objekty pro bydlení – rodinné domy, bytové jednotky. Akceptovány jsou i stavební pozemky, objekty

pro individuální rekreaci, mobilní domy určené k celoročnímu bydlení, bytové domy, provozní domy s univerzálním využitím – nebytové

a kancelářské prostory.

Banka se řídí doporučeními ČNB v souvislosti s poskytováním financování retailovým subjektům, které jsou zajištěné rezidenční

nemovitostí. Banka průběžně monitoruje tržní hodnotu všech zajištění, monitoruje tržní hodnotu zajištění získaného při kontrole

adekvátnosti opravných položek na ztráty ze snížení hodnoty a v případě nutnosti požaduje dodatečné zajištění v souladu s příslušnou

smlouvou. Výše zajištění vykazovaného k jednotlivým pohledávkám nepřevyšuje jejich účetní hodnotu.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Rozdělení hrubé výše úvěrů podle hodnoty zajištění

31. 12. 2023

Úvěry s vyšší hodnotou

zajištění než pohledávka

Úvěry s nižší hodnotou

zajištění než pohledávka

mil. Kč Účetní hodnota úvěrů Reálná hodnota zajištění Účetní hodnota úvěrů Reálná hodnota zajištění

Úvěry a pohledávky za klienty 391 732 1 070 209 5 387 3 992

Celkem 391 732 1 070 209 5 387 3 992

31.12. 2022

Úvěry s vyšší hodnotou

zajištění než pohledávka

Úvěry s nižší hodnotou

zajištění než pohledávka

mil. Kč Účetní hodnota úvěrů Reálná hodnota zajištění Účetní hodnota úvěrů Reálná hodnota zajištění

Úvěry a pohledávky za klienty 373 590 864 693 8 070 6 068

Celkem 373 590 864 693 8 070 6 068

Úvěry s nižší hodnotou zajištění než pohledávka představují úvěry:

• kde došlo k čerpání úvěru na základě návrhu na vklad a vzniknul tak časový nesoulad mezi vznikem pohledávky a vznikem

zástavního práva

• kde vzrostla původní výše pohledávky a překročila hodnotu zajištění (například nezajištěné naběhlé příslušenství k plně zajištěné

jistině pohledávky z úvěru)

• kde hodnota zajištění v průběhu času klesla

• kde zajištění bylo již realizováno nebo nedošlo k zápisu zajištění do katastru nemovitostí.

Banka používá model pro přeceňování nemovitostí založený na hédonické regresi. Portfoliové přecenění kombinuje více způsobů

přecenění v závislosti na kategorii úvěrů, typech nemovitostí, kvalitě dat atd.

Ostatní finanční nástroje nejsou zajištěny.

Posuzování snížení hodnoty pohledávek

Banka se řídí účetním standardem IFRS 9 a používá tedy pro vyčíslení snížení hodnoty pohledávek koncept očekávané ztráty.

Portfolio se člení do tří Stupňů (Stage), přičemž při rozřazování úvěrů do jednotlivých Stupňů je zohledněno významné zvýšení úvěrového

rizika od počátečního zaúčtování úvěru, zda jsou splátky jistiny či úroků v prodlení déle než 90 dní nebo jsou známy problémy s likviditou

dané protistrany, zhoršení úvěruschopnosti, která je promítnuta ve vyšším stupni PD (pravděpodobnost selhání) ratingu klienta nebo

porušení původních podmínek smlouvy.

Za účelem vyhodnocení, zda došlo k výraznému zvýšení úvěrového rizika od počátečního poskytnutí úvěru vedoucí k přesunu úvěru

do Stupně 2, byl vyvinut symetrický víceúrovňový přístup. Pro úvěrová portfolia využívá Banka pětistupňový přístup s těmito stupni:

1. Zhoršení interního PD ratingu klienta (odvozeno od PD použitého pro výpočet kapitálového požadavku) o dva a více stupňů

od počátečního zaúčtování úvěru, pro retailové expozice se jedná o navýšení pravděpodobnosti výskytu selhání o 400 %, což je

ekvivalentní ke zhoršení PD ratingu o dva stupně;

2. Expozici je poskytnuta úleva (Forbearance);

3. Expozice je v prodlení více než 30 dní;

4. Interní PD rating je roven stupni 9 nebo jeho ekvivalentu pro retailové expozice;

5. Kolektivní vyhodnocení – manuální přesun založený na expertním posouzení informací o budoucím sociálním, politickém,

regionálním a ekonomickém vývoji, které nejsou zohledněny v PD modelech.

V případě, že se pohledávka stane nevýkonnou, je přesunuta přímo do Stupně 3. Tato aktiva se v případě uzdravení přesouvají ze Stupně 3

do Stupně 2, ale za žádných okolností není možný jejich přesun do Stupně 1.

Očekávaná úvěrová ztráta (opravná položka) je vypočítána na dvanáctiměsíční bázi pro Stupeň 1 a na celoživotní bázi pro Stupeň 2

a Stupeň 3.

Banka vyvinula nebo přebrala ze Skupiny modely pro různé kombinace produktu a typu protistrany, jejichž účelem je dosáhnout co

nejvěrnějšího výpočtu opravných položek. Ty jsou spočteny jako součet diskontovaných součinů pravděpodobnosti selhání (PD), velikosti

expozice v selhání (EAD) a ztráty plynoucí ze selhání (LGD) upravených o předpokládané splacení, a to v horizontu 12 měsíců nebo celé

životnosti pohledávky v závislosti na přidělené klasifikaci. Konečná hodnota opravné položky je vypočítána jako vážený součet opravných

položek ze tří různých makroekonomických scénářů.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Při hodnocení kreditního rizika Banka používá tři scénáře zohledňující různé makroekonomické faktory, jejichž výsledkem je rozpětí

výsledné ECL. Mezi uvažované makroekonomické ukazatele se řadí např. růst HDP, míra nezaměstnanosti či ceny nemovitostí a inflace.

Ve výjimečných případech, kdy opravná položka spočtená pomocí modelu spolehlivě nereflektuje odhad očekávané úvěrové ztráty

vzhledem k dostupným informacím o budoucím vývoji má management možnost opravnou položku na základě expertního názoru

upravit.

Nečerpané úvěry jsou z pohledu úvěrového rizika hodnoceny a rezervy k nim jsou tvořeny stejným způsobem jako opravné položky pro

úvěry.

Kvalita úvěrového portfolia

Níže uvedená analýza představuje strukturu finančních aktiv Banky podle jejich splatnosti a klasifikace.

Částky uvedené v položce „Celkem“ představují maximální úvěrové riziko spojené s danou třídou aktiv. V případě aktiv vykazovaných

v reálné hodnotě je v tabulce uvedeno současné úvěrové riziko, budoucí maximální úvěrové riziko může být vyšší v důsledku budoucích

změn reálných hodnot aktiv.

31. 12. 2023

mil. Kč

Instrumenty, které

nejsou znehodnocené

Instrumenty, které

jsou znehodnocené

Celkem

stupeň 1 stupeň 2 stupeň 3

Nejsou

po splatnosti

Po splatnosti

1–30 dnů

Nejsou

po splatnosti

Po splatnosti

1–90 dnů

Nejsou

po splatnosti

splatnosti

VYBRANÁ AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky

u centrálních bank

0 0 0 0 0 0 0

Úvěry a pohledávky za bankami

7 603 0 0 0 0 0 7 603

Úvěry a pohledávky za klienty

367 931 0 25 794 633 1 249 717 396 324

– Úvěry a pohledávky za klienty

(hrubá hodnota) 367 953 0 25 955 653 1 421 1 137 397 119

– Opravné položky

-22 0 -161 -20 -172 -420 -795

Zajišťovací deriváty s kladnou

reálnou hodnotou

6 173 0 0 0 0 0 6 173

Celkem

381 707 0 25 794 633 1 249 717 410 100

Nevyčerpané úvěrové rámce

16 366 4 357 50 114 0 16 891

31. 12. 2022

mil. Kč

Instrumenty, které

nejsou znehodnocené

Instrumenty, které

jsou znehodnocené

Celkem

stupeň 1 stupeň 2 stupeň 3

Nejsou

po splatnosti

Po splatnosti

1–30 dnů

Nejsou

po splatnosti

Po splatnosti

1–90 dnů

Nejsou

po splatnosti

splatnosti

VYBRANÁ AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky

u centrálních bank

1 0 0 0 0 0 1

Úvěry a pohledávky za bankami

8 094 0 0 0 0 0 8 094

Úvěry a pohledávky za klienty

347 210 0 31 556 450 977 701 380 894

– Úvěry a pohledávky za klienty

(hrubá hodnota) 347 236 0 31 732 463 1 066 1 163 381 660

– Opravné položky

-26 0 -176 -13 -89 -462 -766

Zajišťovací deriváty s kladnou

reálnou hodnotou

10 887 0 0 0 0 0 10 887

Celkem

366 192 0 31 556 450 977 701 399 876

Nevyčerpané úvěrové rámce

28 958 7 771 46 0 0 29 782

Banka používá třístupňový model, který zohledňuje změny úvěrové kvality od počátečního zaúčtování.

Finanční aktiva v naběhlé hodnotě jsou při prvotním zaúčtování, pokud již nejsou znehodnocena, klasifikována ve Stupni 1 a opravná

položka je vypočítána ve výši dvanáctiměsíčních očekávaných úvěrových ztrát. Na bázi celoživotních očekávaných úvěrových ztrát je

vypočítaná opravná položka pro Stupeň 2. Pokud aktivum splní definici selhání, přejde do Stupně 3.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

V následující tabulce je portfolio rozděleno dle PD (pravděpodobnost selhání) ratingu. Ratingová stupnice je odstupňována v souladu

s jednotným číselníkem PD platným pro KBC, který má 12 stupňů od stupně 1, který představuje nejlepší rating, po stupeň 12, který je

nejhorší. Částky v tabulce níže jsou v uvedeny hrubé účetní hodnotě.

Úvěry a pohledávky za klienty

31. 12. 2023

mil. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3

Úvěry a pohledávky

za klienty

Zastoupení

v portfoliu

PD 1–3 (pravděpodobnost

selhání 0,00 % - 0,4 %) 0 0 0 0 0,00 %

PD 4 (0,4 % - 0,8 %) 276 688 1 450 0 278 138 70,04 %

PD 5 (0,8 % - 1,6 %) 81 962 13 055 0 95 017 23,93 %

PD 6 (1,6 % - 3,2 %) 7 753 0 0 7 753 1,95 %

PD 7 (3,2 % - 6,4 %) 1 500 4 776 0 6 276 1,58 %

PD 8 (6,4 % - 12,8 %) 0 169 0 169 0,04 %

PD 9 (> 12,8 %) 50 7 158 0 7 208 1,81 %

Aktiva v selhání

PD 10 0 0 1 567 1 567 0,39 %

PD 11 0 0 469 469 0,12 %

PD 12 0 0 522 522 0,13 %

Celkem 367 953 26 608 2 558 397 119 100,00 %

31. 12. 2022

mil. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3

Úvěry a pohledávky

za klienty

Zastoupení

v portfoliu

PD 1–3 (pravděpodobnost

selhání 0,00 % - 0,4 %) 0 0 0 0 0 %

PD 4 (0,4 % - 0,8 %) 264 752 1 737 0 266 489 69,82 %

PD 5 (0,8 % - 1,6 %) 78 081 18 778 0 96 858 25,38 %

PD 6 (1,6 % - 3,2 %) 3 086 26 0 3 111 0,82 %

PD 7 (3,2 % - 6,4 %) 1 243 5 056 0 6 299 1,65 %

PD 8 (6,4 % - 12,8 %) 0 60 0 60 0,02 %

PD 9 (> 12,8 %) 83 6 529 0 6 613 1,73 %

Aktiva v selhání

PD 10 0 0 1 214 1 214 0,32 %

PD 11 0 0 443 443 0,12 %

PD 12 0 0 572 572 0,15 %

Celkem 347 245 32 186 2 229 381 660 100,00 %

Nevyčerpané úvěrové rámce

31. 12. 2023

mil. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3

Nevyčerpané

úvěrové rámce

Zastoupení

v portfoliu

PD 1–3 (pravděpodobnost

selhání 0,00 % - 0,4 %) 0 0 0 0 0,00 %

PD 4 (0,4 % - 0,8 %) 9 978 84 0 10 062 59,57 %

PD 5 (0,8 % - 1,6 %) 3 207 112 0 3 319 19,65 %

PD 6 (1,6 % - 3,2 %) 3 094 0 0 3 094 18,32 %

PD 7 (3,2 % - 6,4 %) 63 92 0 155 0,92 %

PD 8 (6,4 % - 12,8 %) 27 42 0 69 0,41 %

PD 9 (> 12,8 %) 0 78 0 78 0,46 %

Aktiva v selhání

PD 10 0 0 114 114 0,67 %

PD 11 0 0 0 0 0,00 %

PD 12 0 0 0 0 0,00 %

Celkem 16 369 407 114 16 891 100,00%

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

31. 12. 2022

mil. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3

Nevyčerpané

úvěrové rámce

Zastoupení

v portfoliu

PD 1–3 (pravděpodobnost

selhání 0,00 % - 0,4 %) 0 0 0 0 0 %

PD 4 (0,4 % - 0,8 %) 17 710 2 0 17 712 59,47 %

PD 5 (0,8 % - 1,6 %) 9 319 258 0 9 577 32,16 %

PD 6 (1,6 % - 3,2 %) 1 764 5 0 1 769 5,94 %

PD 7 (3,2 % - 6,4 %) 158 357 0 515 1,73 %

PD 8 (6,4 % - 12,8 %) 12 34 0 46 0,15 %

PD 9 (> 12,8 %) 2 161 0 163 0,55 %

Aktiva v selhání

PD 10 0 0 0 0 0,00 %

PD 11 0 0 0 0 0,00 %

PD 12 0 0 0 0 0,00 %

Celkem 28 965 817 0 29 782 100,00 %

Úvěrové expozice s úlevou

Opatření forbearance sestávají z úlev pro klienty čelící buď nyní, nebo pravděpodobně v blízké budoucnosti finančním obtížím, které jim

znemožňují dodržet původní podmínky úvěru. Smlouvy, u kterých byla přijata opatření forbearance, a u kterých nebyla dosud splněna

kritéria pro vystoupení ze stavu „forborne“, jsou označovány za forborne úvěry. Tento přístup umožňuje Bance řídit a omezit potenciální

budoucí ztráty plynoucí z problémových úvěrů.

V kontextu IFRS 9 je forbearance opatření považováno za významné zvýšení kreditního rizika. Z tohoto důvodu vede příznak forbearance

k reklasifikaci úvěrové expozice do Stupně 2 (v případě úvěru, který není v selhání) nebo do Stupně 3 (v případě selhání). V důsledku

označení expozice jako forborne jsou opravné položky měřeny na základě celoživotních („lifetime“) očekávaných úvěrových ztrát, namísto

dvanáctiměsíčních ztrát.

Minimální období, kdy je expozice označena jako „forborne“, jsou 2 roky od doby, kdy byla expozice označena jako výkonná. Po této

tzv. „ochranné lhůtě“ může být forbearance příznak odstraněn. Nicméně, podle definice selhání, zůstává klient/expozice v selhání alespoň

1 rok, což v tomto případě znamená celkové prodloužení na dobu 3 let.

Úlevy související s covid-19 poskytované v rámci programů veřejného a privátního moratoria (např. vyhlášených vládou České republiky

ve formě zákona) nebyly považovány za úvěrové expozice s úlevou v souladu s očekáváními České národní banky a v souladu s pokyny

Evropského orgánu pro bankovnictví.

Změna stavu restrukturalizovaných pohledávek

mil. Kč Pohledávka Opravná položka

K 1. 1. 2022 2 212 -96

Nové restrukturalizované úvěry 707 -29

Přírůstek 1 -7

Úbytek -339 13

Zaniklé – odpis -37 37

Pohledávky přesunuté z kategorie – zlepšení -482 2

K 31. 12. 2022 2 062 -80

Nové restrukturalizované úvěry 1 104 -78

Přírůstek 3 -40

Úbytek -294 11

Zaniklé – odpis -17 17

Pohledávky přesunuté z kategorie – zlepšení -317 1

K 31. 12. 2023 2 541 -169

Restrukturalizovaná aktiva, která nejsou po splatnosti

mil. Kč 2023 2022

Úvěry a pohledávky za klienty včetně budoucích pohledávek z nedočerpaných úvěrů 1 906 1 550

Výnosy z úroků z restrukturalizovaných úvěrů a pohledávek za rok končící 31. 12. 2023 dosáhly výše 71 mil. Kč (2022: 56 mil. Kč).

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Opravné položky a rezervy

Výpočet očekávaných úvěrových ztrát je uveden v detailu v části 2. Účetní postupy (g) Znehodnocení finančních aktiv. Výše očekávaných

úvěrových ztrát je předmětem zpětného testování (backtesting) na pravidelné bázi.

31. 12. 2023

mil. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem

VYBRANÁ AKTIVA

Úvěry a pohledávky za klienty (hrubá hodnota) 367 953 26 608 2 558 397 119

– Opravné položky -22 -181 -592 -795

Finanční aktiva v naběhlé hodnotě 367 931 26 427 1 966 396 324

31. 12. 2022

mil. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem

VYBRANÁ AKTIVA

Úvěry a pohledávky za klienty (hrubá hodnota) 347 236 32 195 2 229 381 660

– Opravné položky -26 -189 -551 -766

Finanční aktiva v naběhlé hodnotě 347 210 32 006 1 678 380 894

(D) TRŽNÍ RIZIKO

Banka je z tržních rizik vystavena pouze úrokovému riziku vyplývajícímu z rozdílné časové struktury aktiv a pasiv. Banka není vystavena

měnovému a akciovému riziku. Podrobnější popis k jednotlivým tržním rizikům následuje níže.

(E) MĚNOVÉ RIZIKO

Finanční pozice a peněžní toky Banky nejsou vystaveny riziku pohybů měnových kurzů, neboť veškeré operace prováděné Bankou jsou

denominovány v českých korunách, kromě omezeného počtu provozních operací.

(F) ÚROKOVÉ RIZIKO

Finanční pozice a peněžní toky Banky podléhají riziku změny tržních úrokových sazeb, což je vyvoláno nesouladem v časové struktuře

úrokově citlivých položek na aktivní a pasivní straně výkazu finanční pozice.

Základní metodou pro odhad a sledování expozice Banky vůči úrokovému riziku je kromě metody Basis Point Value (dále jen „BPV“)

také kumulativní gap. Hodnoty ukazatelů BPV a kumulativních gapů jsou týdně a měsíčně sledovány, přičemž limitní výši odpovídající

akceptovatelnému riziku stanovuje představenstvo Banky. Metoda BPV je založena na výpočtu změny současné hodnoty při paralelním

posunu výnosové křivky o +10bp. Metoda BPV zohledňuje aktiva a pasiva včetně úrokových peněžních toků v časovém rozložení určeném

jejich splatností, resp. přeceněním. Řízení úrokového rizika prostřednictvím kumulativního gapu je založeno na vyhodnocení předmětného

pásma se zohledněním výsledku rozdílů (gapu) aktiv a pasiv ve všech předešlých pásmech.

Ve shodě s metodikou mateřské společnosti se mezi pasivní položky promítají simulované peněžní toky z kapitálových fondů (dle

schválené časové struktury) a odhad čerpání schválených úvěrů.

Za účelem kvantifikace potenciální výše ztrát v případě nepříznivého vývoje úrokových sazeb se v Bance provádí čtvrtletně stresové

testování úrokového rizika. Základní stresové testování vychází z doporučení Basilejského výboru pro bankovní dohled a je založeno

na výpočtu změny současné hodnoty úrokově citlivých aktiv a pasiv (aktiva a pasiva jsou řazena do jednotlivých časových pásmech

podle přecenění nebo splatnosti) při různých scénářích posunu výnosové křivky. Dopad do současné hodnoty bilance Banky pro každý

jednotlivý úrokový scénář by neměl překročit limitní hranici hodnoty kapitálu Banky (20 % kapitálu pro scénář paralelního posunu křivky

o +/- 2 % a 15 % kapitálu pro ostatní definované scénáře).

Pro řízení úrokového rizika Banky, vznikajícího z neobchodních činností nebo z vývoje aktiv a závazků, které jsou zařazeny v bankovní

knize Banky, používá oddělení Řízení aktiv a pasiv (ALM) finanční deriváty. Úrokové riziko vzniká, jestliže úrokově citlivé pohledávky mají

lhůty splatnosti či parametry přecenění odchylné od souvztažných úrokově citlivých závazků. Cílem Banky v oblasti řízení úrokového

rizika v bankovní knize je snížit strukturální úrokové riziko, a tím i kolísání čistých úrokových toků. Primárním nástrojem řízení úrokového

rizika Banky je řízení závazků tak, aby jejich parametry splatnosti, resp. přecenění, odpovídaly parametrům souvztažných úrokově

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

citlivých pohledávek. Dalším nástrojem řízení úrokového rizika Banky jsou úrokové swapy. Banka v současnosti využívá jak zajištění

peněžních toků, tak zajištění reálné hodnoty (poznámka 14; poznámka 2 (c)) prostřednictvím zajišťovacích finančních derivátů.

Následující tabulka shrnuje hodnoty kumulativního gapu a celkového BPV, které se používají pro operativní sledování a řízení úrokového

rizika a dokumentují expozici Banky vůči úrokovému riziku.

31. 12. 2023

mld. Kč 1M 2M 3M 4M 5M 6M 7M 8M 9M 10M 11M 1Y

Kumulativní GAP* 5 3 0 -2 -5 -5 -5 -5 -6 -7 -6 -7

2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 8Y 9Y 10Y 15Y 20Y 25Y 30Y

-12 -11 -8 -4 -1 -2 -2 -1 -1 -1 -1 -1 -1

Celkové BPV: 0

31. 12. 2022

mld. Kč 1M 2M 3M 4M 5M 6M 7M 8M 9M 10M 11M 1Y

Kumulativní GAP* 12 9 7 6 5 3 2 1 0 1 0 -2

2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 8Y 9Y 10Y 15Y 20Y 25Y 30Y

-6 -8 -6 -3 0 -1 0 0 0 0 0 0 0

Celkové BPV: 0

Následující tabulka zobrazuje citlivost čistého úrokového výnosu vůči změnám tržních úrokových měr za předpokladu, že ostatní tržní

podmínky zůstanou neměnné.

31. 12. 2023

Změna bazických bodů Citlivost čistého úrokového výnosu v mil. Kč

10 -3

-10 3

31. 12. 2022

Změna bazických bodů Citlivost čistého úrokového výnosu v mil. Kč

10 3

-10 -3

Citlivost čistého úrokového výnosu představuje změnu čistého úrokového výnosu za období jednoho roku v důsledku pohybu úrokových

sazeb finančních aktiv a pasiv úročených pohyblivou úrokovou sazbou držených Bankou k 31. 12. 2023 (resp. 31. 12. 2022).

Banka sleduje také citlivost vlastního kapitálu, kterou představuje změna v přecenění úrokových swapů v důsledku možných změn tržních

úrokových sazeb. Analýza citlivosti vlastního kapitálu zohledňuje i splatnost finančních instrumentů. Celková citlivost vlastního kapitálu

je založena na předpokladu rovnoměrných/paralelních změn výnosových křivek, zatímco analýza podle splatnosti finančních instrumentů

zobrazuje jejich citlivost vůči neparalelním změnám výnosových křivek. K 31. 12. 2023, resp. 2022 Banka s výjimkou úrokových swapů

pro zajištění peněžních toků nedržela finanční instrumenty přeceňované do vlastního kapitálu, které by při pohybu výnosových křivek

hodnotu vlastního kapitálu ovlivnily.

Banka je vystavena také riziku předsplacení. Je to riziko, že Banka bude realizovat finanční ztrátu, protože klienti a protistrany splatí

své závazky dříve, než je očekáváno (např. u fixních úvěrů v případě poklesu tržních úrokových sazeb). Riziko předsplacení je v Bance

pravidelně monitorováno i vyhodnocováno a jsou aplikovány vhodné nástroje k omezení tohoto rizika.

(G) RIZIKO LIKVIDITY A ANALÝZA SPLATNOSTI

Riziko likvidity představuje riziko, že Banka nebude schopna platit své závazky v okamžiku jejich běžné nebo předčasné splatnosti. Pro

snížení tohoto rizika provádí Banka pravidelný monitoring očekávaných budoucích peněžních toků a likvidity.

Banka čelí každodennímu odlivu volných peněžních zdrojů zejména z titulu čerpání poskytnutých hypotečních úvěrů a splatných

mezibankovních obchodů. Banka neudržuje trvale peněžní zdroje pro okamžité uspokojení všech těchto potřeb, neboť na základě jejích

zkušeností s rozložením čerpání poskytnutých úvěrů a splátek mezibankovních obchodů lze stanovit bezpečnou úroveň refinancování

splatných zdrojů. V oblasti řízení likvidity Banka úzce spolupracuje s mateřskou společností ČSOB, od níž získává většinu svého

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

financování. Tato forma spolupráce byla v roce 2016 stvrzena ustavením ČSOB likviditní podskupiny, jejímž účelem je vzájemná

spolupráce při zajištění dostatečné úrovně likvidity obou společností a plnění regulatorních požadavků. Zformování likviditní podskupiny

bylo stvrzeno schválením ze strany regulátora. Mimo operativní denní řízení je krátkodobá a strukturální likvidita měsíčně sledována

prostřednictvím ukazatelů odvozených z doporučení Basilejského výboru pro bankovní dohled.

Následující tabulka představuje analýzu smluvních nediskontovaných peněžních toků z finančních aktiv a závazků.

31. 12. 2023

mil. Kč

Do 1

měsíce

1–3

měsíce

3–12

měsíců 1–5 let

Více než

5 let

Nespeci-

fikováno Celkem

FINANČNÍ AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky u centrálních bank 0 0 0 0 0 0 0

Úvěry a pohledávky za bankami 1 190 49 516 2 690 5 131 0 9 576

Úvěry a pohledávky za klienty 2 343 4 634 21 034 110 559 428 384 0 566 954

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou 170 682 2 097 3 649 230 0 6 828

Jiná aktiva 22 7 17 0 0 0 46

Finanční aktiva celkem 3 725 5 372 23 664 116 898 433 745 0 583 404

FINANČNÍ ZÁVAZKY

Závazky vůči bankám 102 0 0 0 0 0 102

Závazky vůči klientům 1 0 0 0 0 0 1

Závazky z dluhových cenných papírů 4 757 3 311 51 953 223 803 131 534 0 415 358

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou 7 -29 368 2 470 108 0 2 924

Jiné závazky 664 40 85 23 0 0 812

z toho: závazky z Leasingu (IFRS 16) 0 0 6 20 0 0 26

Finanční závazky celkem 5 531 3 322 52 406 226 296 131 642 0 419 197

Nevyčerpané úvěrové rámce 16 891 0 0 0 0 0 16 891

Budoucí závazky z bonusů klientům 0 0 1 33 207 0 241

Čistá výše finančních aktiv / závazků (-) -18 697 2 037 -28 932 -109 437 301 896 -45 146 822

31. 12. 2022

mil. Kč

Do 1

měsíce

1–3

měsíce

3–12

měsíců 1–5 let

Více než

5 let

Nespeci-

fikováno Celkem

FINANČNÍ AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky u centrálních bank 1 0 0 0 0 0 1

Úvěry a pohledávky za bankami 1 477 101 373 2 717 5 671 0 10 339

Úvěry a pohledávky za klienty 2 096 4 189 19 207 102 304 395 101 0 522 897

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou 478 666 4 659 6 428 165 0 12 396

Jiná aktiva 23 4 6 0 0 0 33

Finanční aktiva celkem 4 075 4 960 24 245 111 449 400 937 0 545 666

FINANČNÍ ZÁVAZKY

Závazky vůči bankám 182 0 0 0 0 0 182

Závazky vůči klientům 2 0 0 0 0 0 2

Závazky z dluhových cenných papírů 3 545 3 332 61 661 177 016 150 816 0 396 370

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou 267 146 982 774 187 0 2 356

Jiné závazky 620 47 90 34 2 0 793

z toho: závazky z Leasingu (IFRS 16) 0 6 2 30 2 0 40

Finanční závazky celkem 4 616 3 525 62 733 177 824 151 005 0 399 703

Nevyčerpané úvěrové rámce 29 782 0 0 0 0 0 29 782

Budoucí závazky z bonusů klientům 0 0 0 51 229 0 280

Čistá výše finančních aktiv / závazků (-) -30 323 1 434 -38 748 -66 439 249 703 -46 111 581

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Následující tabulka představuje analýzu očekávaných splatností aktiv a závazků.

31. 12. 2023

mil. Kč Do 1 roku Více než 1 rok Celkem

AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky u centrálních bank 0 0 0

Úvěry a pohledávky za bankami 1 623 5 980 7 603

Úvěry a pohledávky za klienty 35 145 361 179 396 324

Přecenění na reálnou hodnotu u portfoliově zajišťovaných položek -375 -2 642 -3 017

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou 1 027 5 146 6 173

Jiná aktiva 46 619 665

Aktiva celkem 37 466 370 282 407 748

ZÁVAZKY

Závazky vůči bankám 102 0 102

Závazky vůči klientům 1 0 1

Závazky z dluhových cenných papírů 57 598 288 257 345 855

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou 967 1 717 2 684

Rezervy 46 5 51

Závazek z odložené daně 5 46 51

Závazek ze splatné daně z příjmu 151 0 151

Jiné závazky 789 23 812

Závazky celkem 59 659 290 048 349 707

Čistá výše aktiv / závazků (-) -22 193 80 234 58 041

31. 12. 2022

mil. Kč Do 1 roku Více než 1 rok Celkem

AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky u centrálních bank 1 0 1

Úvěry a pohledávky za bankami 1 814 6 280 8 094

Úvěry a pohledávky za klienty 24 979 355 915 380 894

Přecenění na reálnou hodnotu u portfoliově zajišťovaných položek -449 -10 513 -10 962

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou 623 10 264 10 887

Jiná aktiva 33 644 677

Aktiva celkem 27 001 362 590 389 591

ZÁVAZKY

Závazky vůči bankám 182 0 182

Závazky vůči klientům 2 0 2

Závazky z dluhových cenných papírů 61 833 267 171 329 004

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou 353 1 863 2 216

Rezervy 14 12 26

Závazek z odložené daně 4 47 51

Závazek ze splatné daně z příjmu 243 0 243

Jiné závazky 787 2 789

Závazky celkem 63 418 269 095 332 513

Čistá výše aktiv / závazků (-) -36 417 93 495 57 078

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

(H) OPERAČNÍ RIZIKO

Operační riziko je ve Skupině definováno v souladu s Basel III jako riziko ztrát vyplývajících z neadekvátnosti nebo selhání interních

procesů, lidí a systémů nebo externích událostí. Operační rizika zahrnují rizika právní, riziko podvodu a rizika daňová. Při stanovování

náchylnosti k těmto událostem operačního rizika se bere v úvahu i reputační dopad.

Rámec řízení operačních rizik

Rámec řízení operačních rizik definuje standardy pro vytváření a udržování silného kontrolního prostředí napříč skupinou KBC. Definuje

požadovanou správu, organizaci a hlavní procesy řízení rizik za účelem:

• podpory strategických cílů Banky, které jsou převedeny do rizikového apetitu na operační riziko, a které se zaměřují na klienta

a udržitelný rozvoj v rychle se měnícím prostředí a v prostředí rostoucí digitalizace (v každodenních činnostech i v případech reakce

na kritické situace).

• splnění regulatorních požadavků i očekávání dohledu.

V rámci řízení operačního rizika rozlišujeme 4 hlavní kategorie:

1. Identifikaci rizika

2. Měření rizika

3. Reakce na riziko

4. Reporting

Proces řízení operačního rizika začíná identifikací rizik, která vznikají v rámci Skupiny, a hodnocením její zranitelnosti ve vztahu

k potenciálním rizikům, která ještě nenastala. Řízení operačních rizik se primárně zaměřuje na klíčová rizika a nejvýznamnější rizikové

oblasti z hlediska potenciálních ztrát, obchodního a reputačního dopadu. Hodnocení zahrnuje rozdělení rizik a událostí operačního

rizika z pohledu jejich dopadu (tj. míra efektu události operačního rizika v případě jejího výskytu, která může být finanční i nefinanční)

a pravděpodobnosti jejich výskytu.. Hodnocení rizika je doprovázeno rozhodnutím odpovědného manažera, např. akceptováním rizika

nebo jeho zmírnění zavedením vhodných kontrolních opatření a/nebo převedením rizika na třetí strany a/nebo pojištěním rizik. Události

operačního rizika, kterým nelze zabránit, mohou být také ošetřeny procesem řízení kontinuity podnikání.

Odpovědnost za řízení operačních rizik

Základním cílem je zakomponovat řízení operačních rizik jako nedílnou součást rozhodování obchodních útvarů. Řízení operačních rizik je

podporováno Vrchním ředitelem pro řízení rizik a Risk funkcí.

Útvar pro řízení nefinančního rizika (NFR)

NFR provádí řídicí a monitorovací činnost v oblasti operačního rizika a v oblasti řízení kontinuity podnikání a je odpovědné za reporting

v oblasti řízení nefinančního rizika. To zahrnuje koordinaci, implementaci metodiky, zajištění nezávislých kontrol, asistenci obchodním

útvarům a školení. Ostatní rizika týkající se operačních rizik jsou koordinována speciálními útvary, jako jsou IRM, Compliance, Právní

služby a Daně.

Útvar pro řízení informačních rizik (IRM)

IRM ČSOB provádí řídicí a monitorovací činnost v oblasti informačních rizik a je odpovědné za reporting v oblasti informačních rizik.

Manažeři pro řízení lokálních operačních rizik („LORMové“)

LORMové přímo asistují liniovému managementu v obchodních útvarech v oblasti nefinančních rizik. Úlohou LORMů je monitoring

a analýza výskytu, včetně prevence událostí operačních rizik, informačních rizik a kontinuity podnikání. Dále spolupracují při tvorbě

a inovaci pracovních postupů, implementace procesů banky s cílem optimalizovat operační riziko a předcházet jim ve svěřené oblasti.

Vedle častého vzájemného kontaktu jsou prostřednictvím NFR pořádána pravidelná čtvrtletní setkání LORMů za účelem zvyšování

odbornosti a výměny zkušeností.

Základní nástroje identifikace a řízení operačních rizik

Sběr událostí operačního rizika

Sběr interních dat je metoda sledování utrpěných/potenciálních ztrát, které banka zaznamenala/utrpěla v důsledku výskytu operačního

rizika. Tato metoda je důležitá pro odhad očekávaných ztrát v budoucnu.

Data o událostech operačního rizika slouží k reportingu vůči regulátorovi a managementu. Zároveň jsou důležitým zdrojem informací

o nedostatcích v kontrolním prostředí. Kromě toho slouží také jako vstup do modelů k odhadu budoucích ztrát.

Banka sbírá data jak o přímých a nepřímých ztrátách, tak o událostech, které mohly mít potenciálně dopad do zisku, ale z nějakého

důvodu k němu nedošlo – tyto události jsou označovány jako near miss. K registraci dat o událostech operačního rizika slouží aplikace

GLORY.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Deep Dive

Deep Dive je metoda k identifikaci a k ohodnocení inherentních a reziduálních rizik ve vybraném procesu nebo jeho části. Zpravidla

se využívá v případě, že ve vybraném procesu či jeho části nebyla dosud identifikována rizika, případně jsou jiné důvody vedoucí

k přehodnocení rizik. DD je doporučenou metodou v případech, kdy došlo například k neočekávanému nárůstu událostí operačních rizika,

překročení rizikového apetitu nebo opakovanému porušení Key Risk Indikátorů.

NAPP a proces změnového řízení

NAPP (New and Active Product Process) zajišťuje, aby všechny produkty a služby nabízené klientům a všechny procesy orientované

na klienta prošly nejprve důkladným posouzením rizik. Působnost NAPP se vztahuje na všechny subjekty ČSOB působící ve finančním

sektoru nebo jednající jako zprostředkovatelé finančních služeb a všechny jejich produkty, služby a procesy s dopadem na externího

klienta.

Kromě NAPP je také využíván proces změnového řízení pokrývající ostatní změny nesouvisející se zaváděním nových produktů. Každá

materiální změna musí být analyzována z pohledu identifikace rizik a dále řízena podle platných pravidel.

Outsourcing

Specifickou oblastí operačních rizik jsou rizika outsourcingu, která podléhají zvláštní regulaci. Outsourcingem se obecně označuje jakékoli

smluvní ujednání mezi ČSOB a poskytovatelem služeb (bez ohledu na to, zda se jedná o společnost skupiny ČSOB či KBC, nebo externí

firmu), na základě kterého poskytovatel služby průběžně provádí proces, službu nebo aktivitu, kterou by jinak ČSOB vykonávala nebo

mohla vykonávat sama.

Outsourcing se dělí na kritický a nevýznamný, přičemž o záměru využívat kritický outsourcing je třeba s předstihem informovat

regulátora. Konečnou zodpovědnost za rizika spojená s outsourcovanou činností nelze přenést na třetí stranu.

Řízení kontinuity činností

Zajištění kontinuity činností je postaveno na dvou hlavních pilířích:

• Proaktivní přístup (prevence)

V rámci proaktivního přístupu jsou nastavovány strategie, taktiky a procesy k řešení možných nestandardních situací. Základem je

analýza rizik jednotlivých činností, jejímž cílem je definování hrozeb, pravděpodobnost jejich uskutečnění a dopadů, tedy stanovení

rizik a jejich závažnosti. Na základě této analýzy se definují plány na zajištění kontinuity činností pro případ vzniku nestandardních

situací (vždy pro 4 hlavní scénáře).

• Reaktivní přístup (krizové řízení)

V rámci reaktivního přístupu jsou řešeny vzniklé krizové situace. Podle závažnosti dopadů nestandardních a krizových situací se volí

daná úroveň krizového řízení.

Rizikové scénáře

Před tím, než je identifikován rizikový apetit, jsou každoročně vyhotoveny tzv. rizikové scénáře, a to v souladu s metodikou KBC Group

(tzv. Global risk scan). Jedná se o rizikovou analýzu, jejíž cílem je identifikovat největší finanční i nefinanční rizika. Do úvahy jsou brány

všechny typy rizik, nicméně do finálního výsledku jsou vzaty do úvahy pouze nejzávažnější scénáře, bez ohledu na typ rizika.

Výsledek rizikových scénářů, tj. zda případnou hrozbu akceptovat, neakceptovat, odvrátit ji, může vést ke změně obchodních plánů. Mimo

jiné tento výsledek slouží pro určování rizikového apetitu v rámci strategického plánování.

Group Key Controls, Zero Tolerances a Local Risk and Control Assessment (LRCA)

LRCA je proces používaný k identifikaci a ohodnocení lokálních klíčových rizik jednotlivých procesů a k nim definovaných kontrol, které

snižují potenciální inherentní dopad identifikovaného rizika. K tomu na skupinové úrovni slouží tzv. Group Key Controls a Zero Tolerances

(GKC/ZT) představují obecnou sadu základních kontrolních principů, sloužících k omezení klíčových operačních a reputačních rizik. Tato

rizika jsou přirozenou součástí procesů vykonávaných obchodními útvary. Každá GKC/ZT obsahuje rámcový popis těchto klíčových rizik

a kontrolních mechanismů. Výsledky LRCA se registrují do BWise.

Risk and controls inventories (RCI)

GKC jsou průběžně nahrazována RCI, která obsahují přehled aktivit entity a business linií, a celý obraz materiálálních operačních rizik

v každé aktivitě a konkrétní kontroly ošetřující příslušná rizika a reakce na ně.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Měření operačního rizika

Základním cílem měření rizik je kvantifikace jeho dopadu. Dopady jednotlivých rizik jsou promítnuty do celkové rizikové expozice ČSOB.

Ta je měřena pomocí tzv. rizikových indikátorů.

Stupnice dopadu rizik

Pro stanovování úrovně dopadu inherentního i reziduálního rizika se používá uniformní čtyř-úrovňová stupnice (low-medium-high-critical

risk). Celkový dopad rizika se posuzuje dle finančního i nefinančního vyjádření a je posuzován z hlediska pravděpodobnosti jeho výskytu.

Key Risk Indicators (KRI)

Klíčové rizikové indikátory jsou metriky, které informují o stavu kontrolního prostředí v rámci vybraného procesu. Indikátor se váže

na konkrétní klíčové riziko a musí min. obsahovat: vlastníka, limit překročení, frekvenci měření, způsob měření, na koho je překročení

eskalováno, na jaké riziko se indikátor váže.

Měření rizikové expozice – GORA měření

Způsob stanovení rizikové expozice oproti definovanému Rizikovému apetitu stanovuje tzv. GORA měření, které je výstupem celo-

skupinového KBC projektu. GORA měření zahrnuje měření rizikové expozice pro dané kategorie operačního rizika pomocí kombinace

kvantitativního a kvalitativního přístupu.

Schvalování a reakce na operační rizika

Konečnou odpovědnost za řízení operačního rizika má liniový management, který v jím řízených útvarech zajišťuje dodržování

stanovených pracovních postupů a implementaci jednotlivých prvků řízení operačního rizika popsaných dále. Rizika jsou schvalována

liniovým managementem podle míry jejich dopadu.

Odpovědí na identifikované riziko může být akceptování rizika, jeho zmírnění zavedením vhodných kontrolních opatření (nastavením

akčního plánu), a/nebo převedením rizika na třetí strany a/nebo pojištěním rizik.

Akční plány

Cílem akčního plánu je odstranění zjištěných nedostatků a tím snížení expozice vůči danému riziku. Akční plán musí obsahovat jednotlivé

kroky, jejich vlastníky a časování, jak daného cíle dosáhnout. Tyto kroky musí být měřitelné a v definovaném čase dosažitelné. Pro

evidenci a sledování akčních plánů slouží aplikace BWise.

Reporting

Cílem reportingu o operačním riziku je poskytnout manažerům informaci o podstupovaném operačním riziku v takové formě, aby tuto

informaci mohli využít při svém rozhodování. Útvar NFR reportuje zejm. informace o porušených platných ZT, největších utrpěných/

potenciálních ztrátách způsobených operačním rizikem, překročení rizikového apetitu, statusu ICS strategií aj. V rámci ročního Internal

Control Statement reportu dochází k hodnocení vnitřního kontrolního prostředí banky v jednotlivých GKC procesech, které jsou nezávisle

posuzovány z pohledu všech tří linií obrany.

4 Kapitál

Kapitálová přiměřenost

Kapitálová přiměřenost stanovuje finanční sílu a stabilitu instituce. Porovnává množství kapitálu finanční instituce s rizikem možného

poklesu hodnoty aktiv v jejím výkazu o finanční situaci.

Jedním z rizik, které jsou spojené s kapitálovou přiměřeností (neboli také solventností) je riziko, že by kapitálová základna Banky

mohla klesnout pod přijatelnou úroveň. V praxi to znamená ověřování úrovně kapitálové přiměřenosti oproti příslušným minimálním

regulatorním a interním požadavkům a její aktivní řízení.

Řízení kapitálu

Kapitálová přiměřenost Banky je kalkulována a vykazována na základě údajů podle účetních standardů IFRS a všech platných

regulatorních požadavků. Regulatorní požadavky na minimální výši kapitálové přiměřenosti byly v průběhu celého roku 2023 a 2022

s dostatečnou rezervou splněny. Tato skutečnost potvrzuje velmi silnou kapitálovou pozici Banky.

Mezi hlavní cíle řízení kapitálu a kapitálové přiměřenosti Banky patří zajištění souladu s externě uloženými požadavky na kapitál

a solidních poměrových ukazatelů podporujících obchodní činnosti Banky a maximalizujících hodnotu pro akcionáře.

V souladu s požadavky legislativy na kapitálovou přiměřenost byl v Bance implementován systém vnitřně stanoveného kapitálu (ICAAP).

ICAAP zohledňuje také rizika, kterým bude nebo by mohla být Banka vystavena a pokrývá jak současnou, tak budoucí situaci v oblasti

kapitálové přiměřenosti. K tomuto účelu slouží čtyřletá prognóza kapitálových požadavků a dostupného kapitálu ke krytí rizik, jak

z pohledu regulatorního, tak i ekonomického. Prognóza pracuje jak se základním scénářem, který bere v úvahu předpokládaný vnitřní

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

a vnější růst, tak i s dalšími alternativními scénáři. Banka také používá ostatní nástroje požadované Pilířem 2, především v oblasti

plánování kapitálu, zátěžového testování a strategie řízení rizika.

Podle evropské směrnice a nařízení (CRD/CRR) je zákonná minimální hodnota ukazatele vysoce kvalitního kapitálu Tier 1 stanovena

na úroveň 6 % rizikově vážených aktiv (včetně kmenového kapitálu na minimální úrovni 4,5 %). Nad uvedené minimální požadavky

udržují instituce tyto kapitálové rezervy: bezpečnostní kapitálovou rezervu, kapitálovou rezervu pro jiné systémově významné instituce

a proticyklickou rezervu. Banka promítla tyto požadavky do pravidelného řízení rizik a kapitálu.

Banka řídí a upravuje kapitálovou strukturu s ohledem na změny ekonomických podmínek a rizikový profil svého podnikání. V zájmu

udržení optimální kapitálové struktury může Banka upravovat výši dividendy vyplácené akcionářům, výplatu kapitálu akcionářům či

emitovat kapitálovénástroje.

V rámci implementace systému vnitřně stanoveného kapitálu (ICAAP) byl v KBC Bank ve spolupráci s Československou obchodní bankou,

a. s. vyvinut interní kapitálový model (ICM – internal capital model), který zahrnuje i Banku. Model je více rizikově senzitivní a umožňuje

dekompozici podstupovaného kreditního rizika do několika kategorií, jako jsou riziko selhání, migrační riziko, tzv. single-name risk,

sektorová a regionální koncentrace a diverzifikační efekty. Model byl představen regulátorům a schválen.

Od 28. června 2021 musí Banka splňovat požadavek na minimální hodnotu ukazatele pákový poměr ve výši 3 %. Banka tento požadavek

splnila k 31. prosinci 2023 a 31. prosinci 2022 s dostatečnou rezervou.

Od 1. ledna. 2022 musela Banka splňovat Minimální požadavek na kapitál a způsobilé závazky (MREL) na mezitímní úrovni stanovené

ČNB. Konečná úroveň tohoto požadavku platí od 1. ledna. 2024. Banka řídí svou pozici způsobilých závazků dle MREL regulace společně

s řízením výše kapitálu a řízením expozice na základě ukazatele pákový poměr. Banka tento požadavek splnila k 31. prosinci 2023

a 31. prosinci 2022 s dostatečnou rezervou.

Následující tabulka zobrazuje kapitál, kapitálové požadavky a kapitálovou přiměřenost Banky k 31. 12. 2023 a k 31. 12. 2022:

mil. Kč

31. 12. 2023 31. 12. 2022

Účetní hodnota Účetní hodnota

Kapitál – Tier 1 54 225 53 230

Kapitál – Tier 2 0 0

Kapitál celkem 54 225 53 230

Kapitálové požadavky 7 787 8 532

Rizikově vážená aktiva 97 338 106 650

Kapitálová přiměřenost 55,71 % 49,91 %

Způsobilé zástavy 0 0

Pákový poměr 12,81 % 12,63 %

5 Významné účetní předpoklady a odhady

Znehodnocení úvěrů a pohledávek

Banka posuzuje své úvěrové portfolio na měsíční bázi. Pravidelně prověřuje, zda v rámci portfolia existují měřitelné výkyvy

v předpokládaných budoucích peněžních tocích před tím, než může dojít ke snížení hodnoty individuálního úvěru a tím ke změnám

v kvalitě portfolia. Indikátory signalizujícími nepříznivou změnu v kvalitě portfolia, a to jak jeho celku nebo jeho části, mohou být nejen

změny v platební morálce klientů, ale rovněž i změny v celorepublikovém či regionálním ekonomicko-sociálním prostředí, ve kterém se

klienti pohybují, a které mohou korelovat s poklesem hodnoty skupiny aktiv. Při hodnocení poklesu kvality portfolia management Banky

využívá hodnot založených na historických datech jeho ztrátovosti, více v sekci 3 Řízení rizik (c) Úvěrové riziko.

Do výpočtu očekávaných ztrát vstupují rovněž vybrané makroekonomické ukazatele a jejich výhled do budoucna, především vývoj

hrubého domácího produktu, vývoj nezaměstnanosti a vývoj cen nemovitostí. Na základě citlivostní analýzy lze odhadovat, že v případě

naplnění pesimistického scénáře by změna parametrů v modelu vedla k nárůstu potřeby očekávaných ztrát o 40 mil. Kč oproti naplnění

nejpravděpodobnějšího scénáře. Tyto citlivostní analýzy prokazují dlouhodobou odolnost Banky.

Vliv geopolitických a dalších nově vznikajících rizik na znehodnocení finančních nástrojů

Banka aktualizovala posouzení veškerých dopadů na rizika, která by mohla nepříznivě ovlivnit její úvěrové portfolio. V průběhu roku 2023

Banka pokračovala v tvorbě a průběžné aktualizaci natvořených opravných položek v rámci nastaveného procesu identifikace expozic

zařazených ve Stupni 1 vykazujících významné zhoršení kreditního rizika, které však nebyly identifikovány v rámci standardního procesu

(tzv. „Tier 5 klasifikace“). Nad rámec tradičních modelů Banka v loňském roce představila nový model analyzující jednotlivé hospodářské

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

sektory v České republice, tzv. ASSA model (Automated Sector Stress Analyzer), celková výše opravné položky je upravena na základě

tohoto modelu a zaúčtována prostřednictvím „management overlay“ pro geopolitická a vznikající rizika.

Rizikové ocenění geopolitických a nově vznikajících rizik

Banka posoudila dopad hlavních makroekonomických a geopolitických rizik na její úvěrové portfolio a identifikovala ve svém portfoliu

jako rizikový subsegment retailové klienty s omezenou rezervní schopností nést vyšší životní náklady a/nebo vyšší splátky v důsledku

zvyšujících se úrokových sazeb.

U expozic ve Stupni 1 v celkové hodnotě 16,1 mld. Kč došlo na základě analýzy k identifikaci zvýšeného úvěrového rizika nezachyceného

standardním procesem hodnocení a tyto expozice byly přesunuty do Stupně 2 prostřednictvím Tier 5 klasifikace. Celková očekávaná

úvěrová ztráta na nově vznikající rizika v roce 2023 činí 76 mil. Kč (z toho 35 mil. Kč způsobené efektem změny Stage a 41 mil. Kč

připadající na management overlay).

Makroekonomické scénáře

Modelem řízené očekávané úvěrové ztráty pro geopolitická a nově vznikající rizika dosáhly v roce 2023 -16 mil. Kč. Dopad byl způsoben

především makroekonomickými prognózami použitými při výpočtu očekávaných úvěrových ztrát, zatímco pravděpodobnosti použité pro

základní, optimistický a pesimistický makroekonomický scénář byly upraveny na 60 %, 10 % a 30 %.

Ostatní faktory ovlivňující znehodnocení finančních nástrojů

Rostoucí ceny energií a prudká inflace spustily iniciativy na podporu kupní síly domácností a životaschopnosti společností. Vláda v ČR se

tak dívá na bankovní a pojišťovací sektor s cílem podpořit ekonomiku.

Očekávaná splatnost úvěrů

Smluvní splatnost úvěrů se může lišit od jejich skutečně očekávané splatnosti z důvodu především předčasných splátek. Při aplikaci

efektivní úrokové míry na úvěrovém portfoliu, Banka vychází z historických dat, na základě kterých odhaduje očekávanou dobu splatnosti

úvěrů. Banka pravidelně monitoruje změny v datech, které mohou mít vliv na změnu hodnot očekávané doby splatnosti v úvěrovém

portfoliu. V závislosti na výsledcích Banka případně upravuje dobu, po kterou jsou do výkazu o úplném výsledku amortizovány jednotlivé

složky efektivního úrokového výnosu.

Očekávaná doba splatnosti může být závislá na změně ve vývoji úrokových sazeb na hypotečním trhu. V konečném důsledku je ovlivněna

především mimořádnými splátkami klientů a v případě nesplácených pohledávek dobou jejich řešení. Na základě

citlivostní analýzy lze odhadnout, že změna odhadu parametru očekávané doby splatnosti úvěrů o 1 rok (snížení) by při zachování

ostatních parametrů v nezměněné podobě znamenala na celém portfoliu dopad přibližně 100 mil. Kč do úrokových výnosů (snížení)

z úvěrů klientům. Tento dopad nereprezentuje skutečné snížení úrokových výnosů, ale jejich rozložení v čase, tedy změněnou rychlost

amortizace úvěrů s použitím metody efektivní úrokové míry.

Reálná hodnota finančních instrumentů

Pokud nelze určit reálné hodnoty finančních aktiv a finančních závazků vykázaných ve výkazu finanční pozice z aktivních trhů, jsou

jejich reálné hodnoty určeny využitím různých oceňovacích technik, které zahrnují použití matematických modelů. V případech, kdy

je to možné, jsou vstupy do těchto modelů brány z pozorování trhů. Pokud to však není možné, je třeba při stanovení reálných hodnot

použít určitý stupeň odborného odhadu. Při tomto posouzení je třeba brát v úvahu likviditu, kredit a modelové vstupy, jako jsou korelace

a volatilita finančních nástrojů uzavřených na delší období.

Při paralelní změně sazeb o 10 bazických bodů by byl dopad do výkazů zisků a ztrát nulový vzhledem k efektivitě zajišťovacích vztahů při

zajištění reálné hodnoty.

Další informace jsou uvedeny v bodu 24.

6 Výnosy z úroků a podobné výnosy

mil. Kč 2023 2022

ÚROKOVÉ VÝNOSY S EFEKTIVNÍ ÚROKOVOU MÍROU

Úroky z úvěrů a pohledávek za klienty 10 716 8 663

Úroky z vkladů centrálních bank a úvěrů a pohledávek za bankami 308 412

OSTATNÍ OBDOBNÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY

Úroky z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě 6 116 5 191

17 140 14 266

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Součástí úrokových výnosů byly i výnosy z úroků ze znehodnocených úvěrů a pohledávek, které za rok končící 31. 12. 2023 dosahovaly

výše 70 mil. Kč (2022: 65 mil. Kč).

Součástí úrokových výnosů z úvěrů a pohledávek jsou i provize časově rozlišené a vykázané jako úprava efektivní úrokové míry úvěru,

která má za následek snížení úrokových výnosů. Tato úprava z provizí za spřízněnými stranami dosáhla v roce 2023 z provizí vyplacených

ČSOB 209 mil. Kč (2022: 189 mil. Kč) a z provizí vyplacených ČSOB Stavební spořitelně, a.s., 21 mil. Kč (2022: 22 mil. Kč).

Úroky z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě jsou čisté úroky z úrokových swapů sloužících pro zajištění reálné hodnoty

portfolia úvěrů. Všechny byly uzavřeny s ČSOB.

V roce 2023 výnosy z úroků zahrnovaly 308 mil. Kč od ČSOB z pohledávek za bankami (2022: 412 mil. Kč).

Náklady na úroky a podobné náklady

mil. Kč 2023 2022

ÚROKOVÉ NÁKLADY S EFEKTIVNÍ ÚROKOVOU MÍROU

Úroky ze závazků z dluhových cenných papírů 11 469 7 795

Úroky ze závazku vůči bankám 87 30

OSTATNÍ OBDOBNÉ ÚROKOVÉ NÁKLADY

Úroky z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě 2 091 2 567

Úroky z nájmu 1 1

13 648 10 393

Náklady na úroky ze závazků z dluhových cenných papírů v roce 2023 vůči ČSOB činily 11 445 mil. Kč (2022: 7 674 mil. Kč), vůči ČSOB

Pojišťovně 24 mil. Kč (2022: 24 mil. Kč).

Náklady na úroky ze závazků vůči bankám v roce 2023 a 2022 jsou nákladové úroky z ČSOB účtu.

Úroky z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě jsou čisté úroky z úrokových swapů sloužící k zajištění vydaných cenných

papírů. Všechny byly uzavřeny s ČSOB.

Úroky z nájmu v roce 2023 vůči ČSOB byly 1 mil. Kč (2022: 1 mil. Kč).

7 Výnosy a náklady z poplatků a provizí

mil. Kč 2023 2022

Poplatky z úvěrových produktů 100 107

Provize z prodeje skupinových produktů 81 126

Výnosy z poplatků a provizí celkem 181 233

Provize za zprostředkování a prodej produktů Banky a ostatní poplatky a provize 50 68

Náklady na poplatky a provize celkem 50 68

Čistý zisk z poplatků a provizí 131 165

Výnosy z poplatků a provizí v roce 2023 zahrnovaly 81 mil. Kč od ČSOB Pojišťovny (2022: 126 mil. Kč).

Náklady na poplatky a provize v roce 2023 vůči ČSOB zahrnovaly 13 mil. Kč (2022: 6 mil. Kč) a vůči ČSOB Stavební spořitelně 5 mil. Kč

(2022: 1 mil. Kč).

8 Čistý zisk/(ztráta) z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě

mil. Kč 2023 2022

Zisk/(ztráta) z úpravy tržních ocenění derivátů 322 -220

Ostatní zisk/(ztráta) z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě -38 27

z toho: – čistý zisk/(ztráta) z přecenění zajišťované položky 5 899 -2 905

– čistý zisk/(ztráta) z přecenění zajišťovacích derivátů -5 937 2 932

284 -193

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Ztráta z úpravy tržních ocenění derivátů ve výši 322 mil. Kč (2022: -220 mil. Kč) představuje dopad ze změny obezřetnostní úpravy

ocenění úrokových swapů (MVA – Market Value Adjustment) používaných pro zajištění úrokového rizika. Tato obezřetnostní úprava se

používá v rámci celé KBC skupiny. Důvodem ztráty z úpravy tržních přecenění v roce 2023 a 2022 je výrazný nárůst CZK úrokových sazeb

a jen mírný pokles bid-ask spreadu pro CZK deriváty. Čistý zisk z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě v roce 2023 i 2022

se týká stejné kategorie zajišťovacích derivátů. Protistranou všech operací byla ČSOB, veškeré zisky a ztráty se tedy týkají mateřské

společnosti.

Položka Ostatní zisk/(ztráta) z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě představuje částečnou neefektivitu zajišťovacího

vztahu. Touto částečnou neefektivitou není ovlivněna celková efektivita zajišťovacího vztahu.

9 Správní náklady

mil. Kč 2023 2022

Náklady na zaměstnance 115 113

Marketing a public relations 3 3

Odpisy nehmotných aktiv, pozemků, budov, zařízení a práv k užívání pronajatého majetku (poznámka 15) 126 116

Náklady na výpočetní techniku, spoje a zpracování zásilek 62 59

Náklady na pronájem 1 1

Náklady na právní služby, poradenství, audit 4 4

Ostatní náklady na budovy 5 5

Příspěvek do Fondu pro řešení krize 167 205

Jiné správní náklady 276 266

759 772

Správní náklady vůči spřízněným stranám

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

NÁKLADY NA VÝPOČETNÍ TECHNIKU, SPOJE A ZPRACOVÁNÍ ZÁSILEK

Náklady na IT služby

ČSOB 7 8

KBC Group 0 6

KBC Global Services 14 10

CBCB - CZECH BANKING CREDIT BUREAU, A.S. 4 1

NÁKLADY NA OPERATIVNÍ PRONÁJEM

ČSOB 1 1

JINÉ SPRÁVNÍ NÁKLADY

Ostatní služby

ČSOB 263 250

KBC Group 0 3

Náklady spojené s provozem vozidel

ČSOB Leasing 0 1

Položka Ostatní služby vůči ČSOB je tvořena náklady na služby outsourcingu.

Náklady na zaměstnance

mil. Kč 2023 2022

Mzdy a odměny zaměstnanců 65 63

Mzdy a odměny členů představenstva 5 8

Mzdy a odměny ostatních vedoucích zaměstnanců Banky 14 10

Sociální, zdravotní a zákonné pojištění 28 26

z toho: důchodové pojištění 17 16

Ostatní náklady na zaměstnance 3 6

115 113

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Statistika zaměstnanců

mil. Kč 2023 2022

Průměrný přepočtený počet zaměstnanců 69 72

Počet členů představenstva 4 4

Počet členů dozorčí rady 3 3

Počet členů výboru pro audit 3 3

Mzdy a odměny členů statutárních orgánů zahrnují příjmy spojené s výkonem funkce člena statutárního orgánu.

10 Změny ve snížení hodnoty aktiv

Banka vykazovala následující opravné položky a rezervy k aktivům:

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Opravná položka k úvěrům a pohledávkám za klienty (poznámka 13) 795 766

z toho: úprava managementem 41 81

Opravná položka k neúvěrovým pohledávkám (poznámka 16) 0 1

Celkem opravné položky k finančním aktivům 795 767

Opravná položka k nájmu 1 1

Celkem opravné položky k ostatním aktivům 1 1

Celkem opravné položky 796 768

Rezervy na nečerpané úvěrové rámce (poznámka 19) 51 26

Celkem rezervy 51 26

Změnu stavu opravných položek k finančním aktivům lze analyzovat takto:

mil. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem

K 1. 1. 2022 7 56 726 789

Zvýšení opravných položek – nové úvěry a pohledávky 7 20 1 28

Změny v úvěrovém riziku, které nevedou ke změně stupně 12 79 -72 19

Změny v úvěrovém riziku vedoucí ke změně stupně 0 39 6 45

Změny opravných položek z důvodu restrukturalizace 0 0 26 26

Snížení opravných položek z důvodu odúčtování aktiva 0 -4 -93 -97

Změny opravných položek – odpisy 0 0 -43 -43

K 31. 12. 2022 26 190 551 767

Zvýšení opravných položek – nové úvěry a pohledávky 6 16 12 34

Změny v úvěrovém riziku, které nevedou ke změně stupně -9 -25 29 -5

Změny v úvěrovém riziku vedoucí ke změně stupně -1 6 47 52

Změny opravných položek z důvodu restrukturalizace 0 0 63 63

Snížení opravných položek z důvodu odúčtování aktiva 0 -6 -65 -71

Změny opravných položek – odpisy 0 0 -45 -45

K 31. 12. 2023 22 181 592 795

Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto:

mil. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem

K 1. 1. 2022 16 1 0 17

Zvýšení rezerv – nové úvěry a pohledávky 13 4 0 17

Změny v úvěrovém riziku, které nevedou ke změně stupně -1 0 0 -1

Změny v úvěrovém riziku vedoucí ke změně stupně 0 2 0 2

Snížení rezerv z důvodu odúčtování úvěrového rámce -8 -1 0 -9

K 31. 12. 2022 20 6 0 26

Zvýšení rezerv – nové úvěry a pohledávky 6 2 1 9

Změny v úvěrovém riziku, které nevedou ke změně stupně -6 -1 0 -7

Změny v úvěrovém riziku vedoucí ke změně stupně 0 0 38 38

Snížení rezerv z důvodu odúčtování úvěrového rámce -12 -3 0 -15

K 31. 12. 2023 8 4 39 51

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

mil. Kč 2023 2022

Čisté zvýšení(-)/snížení(+) rezerv -25 -9

Čisté zvýšení(-)/snížení(+) opravných položek k finančním aktivům -17 35

Inkasa z dříve odepsaných pohledávek 6 10

Odpisy a čistá ztráta z postoupení pohledávek -48 -50

Čisté zvýšení(-)/snížení(+) opravných položek k ostatním aktivům 0 2

Ztráty (-) ze snížení hodnoty aktiv -84 -12

11 Daň z příjmů

mil. Kč 2023 2022

Zisk před zdaněním 3 071 3 067

Daň při uplatnění daňové sazby 19 % 583 583

Výnosy nepodléhající zdanění – daňový efekt -60 -60

Daňově neuznatelné náklady – daňový efekt 58 69

Splatná daň z příjmů ve výši 19 % 581 592

Odložený daňový (výnos) / náklad 9 -7

Daň z příjmů 590 585

Efektivní daňová sazba 19,21 % 19,07 %

Čistá odložená daňová pohledávka / závazek zahrnuje následující položky:

mil. Kč 2023 2022

ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK

Efekt daňových odpisů 87 78

Odložený daňový závazek ze zajištění peněžních toků 0 8

87 86

ODLOŽENÁ DAŇOVÁ POHLEDÁVKA

Dohadné položky na správní náklady 6 5

Odložená daňová pohledávka na opravné položky na úvěrová rizika 19 25

Odložená daňová pohledávka z rezerv na nečerpané úvěrové rámce 11 5

36 35

Čistý odložený daňový (-) závazek / (+) pohledávka -51 -51

Čistý odložený daňový (-) závazek / (+) pohledávka

mil. Kč 2023 2022

Počáteční stav -51 -60

VLIV NA VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT

Změna ve zrychlených daňových oprávkách -9 -6

Změna ve výši opravných položek na úvěrová rizika -6 11

Změna ve výši rezerv na nečerpané úvěrové rámce 6 2

Změna v dohadných položkách na správní náklady 1 -1

VLIV NA OSTATNÍ ÚPLNÝ VÝSLEDEK

Změna v odložené daňové pohledávce ze zajištění peněžních toků 8 3

Konečný stav -51 -51

Sazba daně z příjmu právnických osob pro rok 2023 a 2022 činila 19 %.

Odložená daň z příjmu je vypočtena ze všech přechodných rozdílů při použití závazkové metody s uplatněním sazby ve výši 21 % (nová

sazba daně platná od 1.1.2024). Předpokládaná výše odložené daně realizovatelné do dvanácti měsíců činí 5 mil. Kč k 31. 12. 2023

(31. 12. 2022: 4 mil. Kč).

V roce 2022 byla schválena mimořádná daň z neočekávaných zisků pro společnosti v bankovním sektoru. U přebytečných zisků činí

efektivní daňová sazba 79 % (19% standardní korporátní daň + 60% mimořádná daň), která platí pro velké banky v období 2023 až 2025.

Pro Banku není tato daň pro rok 2023 dle nastavených podmínek aplikovatelná.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Od 1. 1. 2024 vešla v platnost v souladu s legislativou Evropské Unie zákonná povinnost implementovat dorovnávací daň. Celá skupina

KBC je tak subjektem podléhajícím této dani. Česká republika implementovala pravidla pro lokální dorovnávací daň ve své legislativě,

na Banku však tato legislativa nebude mít žádný finanční dopad, protože její efektivní daň významně přesahuje zákonný limit 15 % již

nyní, přičemž v roce 2024 dojde k dalšímu zvýšení zákonné sazby daně na 21 %.

12 Úvěry a pohledávky za bankami

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Běžné účty u bank (poznámka 23) 1 188 1 475

Termínové vklady u bank 6 415 6 619

7 603 8 094

Veškeré běžné účty i termínové vklady Banky jsou vedeny u ČSOB, která k 31. 12. 2023 i k 31. 12. 2022 měla následující ratingy:

2023

Ratingová agentura Dlouhodobý rating Výhled Krátkodobý rating

Moody’s

A1 stabilní P-1

S&P

A+ stabilní A-1

2022

Ratingová agentura Dlouhodobý rating Výhled Krátkodobý rating

Moody’s

A1 stabilní P-1

S&P

A+ stabilní A-1

Úvěrové riziko vůči této protistraně Banka považuje za nevýznamné.

13 Úvěry a pohledávky za klienty

mil. Kč

31. 12. 2023

31. 12. 2022

Hypoteční úvěry 397 105 381 646

Úvěry ostatní 14 14

Opravné položky k úvěrům a pohledávkám za klienty (poznámka 10) -795 -766

396 324 380 894

Banka má v evidenci přijaté zástavy k poskytnutým hypotečním úvěrům ve výši 389 940 mil. Kč k 31. 12. 2023 (31. 12. 2022:

374 477 mil. Kč). Tyto zástavy se sestávaly téměř výhradně z nemovitostí a úvěrové pohledávky má jimi Banka zajištěny. Nemovitosti

jsou oceněny reálnou hodnotou a evidovány v nižší z částek reálné hodnoty a celkové výše pohledávky, kterou zajišťují. Hodnota zajištění

k pohledávkám ve stupni 3 je ve výši 2 112 mil. Kč (31. 12. 2022: 1 749 mil. Kč).

Úvěry spřízněným stranám

Úvěry a pohledávky za klienty zahrnují tyto úvěry spřízněným stranám:

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

VEDENÍ BANKY:

Členové představenstva 13 1

Členové dozorčí rady 0 0

Vedoucí zaměstnanci Banky 11 9

Celkem 24 10

Hodnota zástav k hypotečním úvěrům poskytnutým spřízněným osobám dosáhla výše 24 mil. Kč k 31. 12. 2023 (31. 12. 2022: 10 mil. Kč).

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

14 Finanční deriváty

Banka používá úrokové swapy výhradně k zajištění úrokového rizika. Úrokový swap představuje dohodu dvou stran o výměně peněžních

toků odvozených z dohodnutých úrokových sazeb a z příslušné nominální hodnoty. Všechny zajišťovací deriváty jsou stejně jako

zajišťované položky denominovány výhradně v CZK.

Banka účtuje v souladu se skupinovou účetní politikou o obezřetnostní úpravě tržní hodnoty derivátů. Tento obezřetnostní přístup

upravuje reálnou hodnotu přeceňovaných derivátů v souladu s IFRS 13 – Fair Value Measurement.

Finanční deriváty pro zajištění peněžních toků

Úrokovými swapy si Banka zajišťuje variabilní úrokový náklad plynoucí z vydaných hypotečních zástavních listů s pohyblivou sazbou.

Úrokové swapy jsou uzavírány za účelem výměny variabilního úroku PRIBOR přijatého Bankou a fixních úrokových plateb, které Banka

platí.

V průběhu roku 2023 a 2022 nebyla pozorována neefektivita ze zajištění peněžních toků, a proto žádný objem z ní vyplývající nebyl

vykázán ve výkazu zisků a ztrát.

Peněžní toky ze zajišťovacích úrokových swapů jsou v čase proměnlivé a předem obtížně odhadnutelné. Z toho důvodu Banka používá

analýzu zbytkové smluvní splatnosti nominálních hodnot zajišťovacích derivátů namísto očekávaných budoucích peněžních toků ze

zajišťovaných položek. Vzhledem k tomu, že účelem zajišťovací konstrukce je zajištění fixního čistého úrokového výnosu, je informace

o vývoji nominálních hodnot zajišťovacích finančních derivátů podle zbývající smluvní splatnosti relevantnější. Tato informace je uvedena

v tabulkách níže.

Peněžní toky ze zajišťovaných položek jsou očekávány ve stejných obdobích, jako jsou zbytkové splatnosti zajišťovacích derivátů

peněžních toků. V zájmu předcházení možným neefektivitám zajištění je doba zajištění vždy stejná nebo kratší než splatnost

podkladových pasiv.

Finanční deriváty pro zajištění reálné hodnoty

Banka využívá úrokové swapy k zajištění úrokového rizika, které vzniká z pohybu reálných hodnot vydaných hypotečních zástavních listů,

které vycházejí ze změn bezrizikové swapové výnosové křivky. Úrokový swap mění pevný obdržený úrok za placený variabilní. Banka

zajišťuje vydané hypoteční zástavní listy na individuální bázi.

Banka využívá konstrukci zajištění úrokového rizika pramenícího ze změn reálné hodnoty portfolia úvěrů s pevnou úrokovou sazbou, které

vycházejí ze změn bezrizikové výnosové křivky. Úrokové riziko je efektivně zajištěné úrokovým swapem, který mění pevný placený úrok

za získávaný variabilní úrok.

V průběhu roku 2023 a 2022 nebyla pozorována významná neefektivita v zajišťovacích vztazích zajišťujících reálnou hodnotu. Vyčíslení

částečné neefektivity je blíže popsáno v poznámce 8.

V tabulce níže je naběhlá hodnota a změna v reálné hodnotě u zajišťovacích derivátů a zajišťovaných položek v rámci zajištění reálné

hodnoty.

mil. Kč

31. 12. 2023 31. 12. 2022

Naběhlá

hodnota

Reálná

hodnota

Změna

reálné

hodnoty

Naběhlá

hodnota

Reálná

hodnota

Změna

reálné

hodnoty

PRO ZAJIŠŤOVACÍ DERIVÁTY S KLADNOU REÁLNOU HODNOTOU

Aktiva

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou

(zajištění reálné hodnoty) 710 6 432 6 432 287 11 428 11 428

Zajišťované položky (zajištění reálné hodnoty) 91 966 95 235 -3 760 121 704 131 356 -10 381

Pasiva

Zajišťované položky (zajištění reálné hodnoty) 56 949 60 822 2 672 44 090 44 625 1 125

PRO ZAJIŠŤOVACÍ DERIVÁTY SE ZÁPORNOU REÁLNOU HODNOTOU

Aktiva

Zajišťované položky (zajištění reálné hodnoty) 39 087 40 320 2 120 9 569 9 717 267

Pasiva

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou

(zajištění reálné hodnoty) 839 2 684 2 684 -164 2 223 2 223

Zajišťované položky (zajištění reálné hodnoty) 12 753 13 364 -564 43 271 44 795 -1 845

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Strategie řízení rizik, strategie užívání finančních nástrojů a využívání zajišťovacího účetnictví k dosáhnutí cílů řízení úrokových rizik

jsou popsány v poznámkách 2 a 3. Analýza splatnosti podle naběhlé hodnoty (diskontovaných peněžních toků a časového rozlišení)

a nediskontovaných peněžních toků (z pohledu likvidity) je v poznámce 3 (g).

Rozdíly mezi hodnotami reálných hodnot v níže uvedené tabulce a ve výkazu finanční pozice jsou způsobeny obezřetnostními úpravami

hodnoty derivátů používaných dle skupinové metodiky, které nejsou součástí hodnocení efektivity zajišťovacích vztahů

– Market Value Adjustment:

mil. Kč

31. 12. 2023 31. 12. 2022

Zajišťovací deriváty

s kladnou reálnou

hodnotou

Zajišťovací deriváty

se zápornou reálnou

hodnotou

Zajišťovací deriváty

s kladnou reálnou

hodnotou

Zajišťovací deriváty

se zápornou reálnou

hodnotou

Deriváty k zajištění reálné hodnoty 6 432 2 684 11 428 2 223

Deriváty k zajištění peněžních toků 0 0 46 0

Market value adjustment -259 0 -587 -7

Celkem 6 173 2 684 10 887 2 216

Přehled nominálních hodnot zajišťovacích finančních derivátů podle zbývající smluvní splatnosti k 31. prosinci 2023 a 2022:

31. 12. 2023

mil. Kč

Do 1

měsíce

1–3

měsíce

3–12

měsíců

1–5

let

Více než

5 let

Celkem

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou

(zajištění reálné hodnoty) 500 2 300 19 150 118 850 8 825 149 625

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou

(zajištění reálné hodnoty) 0 3 750 8 250 34 950 4 050 51 000

Celkem 500 6 050 27 400 153 800 12 875 200 625

31. 12. 2022

mil. Kč

Do 1

měsíce

1–3

měsíce

3–12

měsíců

1–5

let

Více než

5 let

Celkem

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou

(zajištění reálné hodnoty) 2 000 5 300 24 950 101 600 27 125 160 975

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou

(zajištění peněžních toků) 0 0 1 000 0 0 1 000

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou

(zajištění reálné hodnoty) 1 500 6 000 12 500 31 750 4 150 55 900

Celkem 3 500 11 300 38 450 133 350 31 275 217 875

Protistranou pro všechny transakce se zajišťovacími finančními deriváty byla ČSOB.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

15 Nehmotná aktiva a budovy a zařízení

Nehmotná aktiva

mil. Kč Software Interně vyvíjený software Ostatní Celkem

K 1. 1. 2022

Pořizovací cena 414 940 37 1 391

Oprávky -336 -460 -32 -828

Zůstatková hodnota 78 480 5 563

ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2022

Počáteční zůstatková hodnota 78 480 5 563

Přírůstky 1 111 0 112

Vyřazení 0 0 0 0

Odpisy -19 -74 -3 -96

Konečná zůstatková hodnota 60 517 2 579

K 31. 12. 2022

Pořizovací cena 415 1 051 34 1 500

Oprávky -355 -534 -32 -921

Zůstatková hodnota 60 517 2 579

ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2023

Počáteční zůstatková hodnota 60 517 2 579

Přírůstky 0 100 0 100

Vyřazení 0 0 0 0

Odpisy -18 -88 -2 -108

Konečná zůstatková hodnota 42 529 0 571

K 31. 12. 2023

Pořizovací cena 394 1 151 32 1 577

Oprávky -352 -622 -32 -1 006

Zůstatková hodnota 42 529 0 571

Budovy a zařízení

mil. Kč Budovy Aktivum z práva k užívání Zařízení Ostatní Celkem

K 1. 1. 2022

Pořizovací cena 2 84 102 24 212

Oprávky -1 -42 -78 -16 -137

Zůstatková hodnota 1 42 24 8 75

ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2022

Počáteční zůstatková hodnota 1 42 24 8 75

Přírůstky 0 2 14 0 16

Snížení stavu -1 -4 0 -2 -7

Vyřazení -1 0 -3 0 -4

Opravná položka 1 1 0 0 2

Odpisy 0 -7 -8 -2 -17

Konečná zůstatková hodnota 0 34 27 4 65

K 31. 12. 2022

Pořizovací cena 0 73 97 15 185

Oprávky 0 -39 -70 -11 -120

Zůstatková hodnota 0 34 27 4 65

ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2023

Počáteční zůstatková hodnota 0 34 27 4 65

Přírůstky 0 0 8 1 9

Snížení stavu 0 -5 0 -2 -7

Vyřazení 0 0 0 0 0

Opravná položka 0 0 0 0 0

Odpisy 0 -6 -12 -1 -19

Konečná zůstatková hodnota 0 23 23 2 48

K 31. 12. 2023

Pořizovací cena 0 61 83 4 148

Oprávky 0 -38 -60 -2 -100

Zůstatková hodnota 0 23 23 2 48

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Banka nemá hmotná aktiva získaná formou leasingu a nemá žádná nehmotná aktiva ani budovy či zařízení poskytnutá do zástavy.

K 31. 12. 2023 a 31. 12. 2022 kategorii budovy představují technická zhodnocení na pronajatých budovách, která má Banka ve svém

majetku a která odepisuje.

Zůstatková hodnota aktiva z práva k užívání k 31. 12. 2023 ve výši 24 mil. Kč (31. 12. 2022: 28 mil. Kč). představuje pouze pronájem

budovy centrály od ČSOB.

16 Ostatní aktiva

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Poskytnuté provozní zálohy 1 1

Dohadné účty aktivní 21 21

Ostatní pohledávky 8 5

Opravné položky k neúvěrovým pohledávkám (poznámka 10) -1 -1

29 26

Dohadné účty aktivní k 31. 12. 2023 jsou vůči ČSOB Pojišťovně ve výši 10 mil. Kč (31. 12. 2022: 10 mil. Kč).

17 Závazky vůči bankám

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Závazky splatné na požádání 102 182

102 182

Veškeré závazky vůči bankám představují závazky vůči ČSOB.

18 Závazky z dluhových cenných papírů

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Vydané HZL s pevnou úrokovou mírou 212 984 223 743

Vydané HZL s pohyblivou úrokovou mírou 131 747 107 507

Přecenění zajišťované položky v rámci zajištění reálné hodnoty 859 -2 246

Závazky z nevypořádaných HZL 265 0

345 855 329 004

Z celkového objemu hypotečních zástavních listů k 31. 12. 2023 vlastnily ČSOB 344 270 mil. Kč (2022: 329 854 mil. Kč),

ČSOB Pojišťovna 461 mil. Kč (2022: 457 mil. Kč).

U všech emisí je úroková sazba odvozená ze swapových sazeb v příslušném časovém tenoru s příslušnou rizikovou přirážkou odpovídající

stejnému časovému tenoru.

Hypoteční zástavní listy jsou dluhopisy představující právo na splacení dlužné částky, jejichž jmenovitá hodnota a poměrný výnos jsou

plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo částí těchto pohledávek (řádné krytí) a popřípadě též náhradním způsobem (náhradní

krytí). Pohledávky z hypotečních úvěrů však nepředstavují zajištění hypotečního zástavního listu ve smyslu zástavní smlouvy či jiného

podobného smluvního vztahu. Výše řádného krytí k 31. 12. 2023 činila 340 579 mil. Kč (31. 12. 2022: 325 525 mil. Kč).

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Závazky z dluhových cenných papírů představují zároveň závazky z finanční činnosti. Změnu stavu těchto závazků lze analyzovat takto:

mil. Kč

Závazky z finanční činnosti Dluhové cenné papíry

K 1. 1. 2022 311 157

Vydání dluhových cenných papírů* 48 150

Splacení dluhových cenných papírů -31 500

Placený úrok a transakční náklady* -6 998

Přecenění zajišťovaných položek na reálnou hodnotu 288

Změny v časovém rozlišení úrokových nákladů a ostatní 7 907

K 31. 12. 2022 329 004

Vydání dluhových cenných papírů* 82 000

Splacení dluhových cenných papírů -68 250

Placený úrok a transakční náklady* -11 792

Přecenění zajišťovaných položek na reálnou hodnotu 3 105

Závazky z nevyplacených HZL 265

Změny v časovém rozlišení úrokových nákladů a ostatní 11 523

K 31. 12. 2023 345 855

*) Položka Vydání dluhových cenných papírů je v Přehledu o peněžních tocích ponížena o odměnu ČSOB za vydání emise, která je součástí transakčních nákladů a činí

22 mil Kč k 31.12.2023 (31.12.2022: 16 mil. Kč).

19 Rezervy

Rezerva k nevyčerpaným úvěrovým rámcům bude použita k případnému krytí úvěrové ztráty.

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

REZERVY NA NEČERPANÉ ÚVĚROVÉ RÁMCE

Stupeň 1 8 20

Stupeň 2 4 6

Stupeň 3 39 0

51 26

20 Ostatní závazky

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Dohadné účty pasivní 162 127

Závazky z ostatních nevypořádaných finančních transakcí (platební styk, čerpání úvěru) 601 599

Závazky z nájmu 25 36

Ostatní závazky 24 27

812 789

Ostatní závazky vůči spřízněným stranám:

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

DOHADNÉ ÚČTY PASIVNÍ 87 78

Nevyplacené odměny členům představenstva 7 8

Dohadné položky pasivní 80 70

ČSOB 27 37

ČSOB Pojišťovna 43 28

ČSOB Leasing 0 1

KBC Group 1 1

KBC Global Services 5 3

ČSOBS 4 0

ZÁVAZKY Z NÁJMU 19 28

ČSOB 19 28

OSTATNÍ ZÁVAZKY 2 3

ČSOB 2 3

108 109

Banka neměla k 31. 12. 2023 a k 31. 12. 2022 po splatnosti žádné ostatní závazky. Všechny ostatní závazky byly finanční povahy.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

21 Vlastní kapitál a ostatní fondy

Základní kapitál

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Upsaný a splacený 5 076 5 076

Emise akcií

mil. Kč

Datum zápisu

do obchodního rejstříku

Nominální

hodnota akcie Počet akcií

Nominální

hodnota

snížení nominální hodnoty akcií 17. 7. 2002 500 1 328 373 664

XI. emise 13. 8. 2003 500 1 310 060 655

XII. emise 1. 9. 2004 500 2 631 044 1 316

XIII. emise 25. 1. 2007 500 1 646 737 823

XIV. emise 11. 4. 2008 500 3 236 442 1 618

XV. emise 11. 12. 2009 500 6 0

XVI. emise 27. 4. 2011 500 5 0

XVII emise 13. 6. 2012 500 1 0

XVIII. emise 15. 10. 2012 500 1 0

XIX. emise 6. 3. 2014 500 1 0

XX. emise 2. 4. 2015 500 1 0

XXI. emise 11. 1. 2016 500 1 0

Celkem k 31. 12. 2023 10 152 672 5 076

Všem emisím akcií byl přidělen stejný ISIN CZ0008030509.

Struktura základního kapitálu Banky zůstala k 31. 12. 2023 oproti stavu k 31. 12. 2022 nezměněna.

Akcionář

Jediným akcionářem Banky v roce 2023 i 2022 je ČSOB.

ČSOB byla k 31. 12. 2023 přímo kontrolovaná KBC Bank N.V. – její podíl v ČSOB činil 100 % (100 % k 31. 12. 2022). KBC Bank N.V. byla

ke stejnému datu kontrolována skupinou KBC Group N.V. KBC Group N.V. tedy nepřímo uplatňuje konečnou kontrolu nad Bankou.

Rezervní fond

Banka je v souladu se Stanovami povinna přidělit vždy 5 % ročního zisku do rezervního fondu, který lze použít pouze ke krytí ztrát

společnosti. Od roku 2012 je rezervní fond naplněn do výše svého limitu (20 % základního kapitálu).

Ostatní kapitálové fondy

Jediný akcionář Banky v souladu s platnou legislativou rozhodl v dubnu 2023 vložit dobrovolný peněžitý příplatek mimo základní kapitál

ve výši 1 000 mil. Kč (v roce 2022: 2 500 mil. Kč) za účelem posílení kapitálových zdrojů Banky.

Oceňovací rozdíly ze zajištění peněžních toků

Součástí vlastního kapitálu Banky jsou rovněž nerealizované zisky/ztráty z ocenění derivátů včetně dopadů do odložené daně.

Rozdělení zisku

O rozdělení zisku roku 2023 dosud nebylo rozhodnuto.

Rozdělení zisku za rok 2022 a 2021 je uvedeno v přehledu o změnách vlastního kapitálu.

Dividendy na akcii

V květnu 2023 došlo k výplatě dividendy v celkové výši 2 483 mil. Kč (2022: 1 478 mil. Kč), dividenda na akcii představovala 244,57 Kč

za rok 2023 (2022: 145,56 Kč).

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

22 Potenciální závazky a nevyčerpané úvěrové rámce

Nevyčerpané úvěrové rámce zahrnují následující zůstatky:

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

NEVYČERPANÉ ÚVĚROVÉ RÁMCE KLIENTŮ

Stupeň 1 16 370 28 965

Stupeň 2 407 817

Stupeň 3 114 0

16 891 29 782

V roce 2023 a 2022 Banka neevidovala žádné nevyčerpané úvěrové rámce vůči vedoucím zaměstnancům.

Banka zároveň eviduje potenciální závazky vůči klientům vyplývající z vyplacení bonusu při dlouhodobém bezproblémovém úvěrovém

vztahu. Jejich výše dosáhla 241 mil. Kč k 31. 12. 2023 (31. 12. 2022: 280 mil. Kč). Tento bonus je vždy u konkrétního úvěru amortizován

postupně do úrokových výnosů jako součást efektivní úrokové míry.

23 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

mil. Kč 31. 12. 2023 31. 12. 2022

Ostatní vklady u centrální banky 0 1

Úvěry a pohledávky za bankami (poznámka 12) 1 188 1 475

Závazky k bankám splatné na požádání -102 -183

1 086 1 293

24 Reálná hodnota finančních aktiv a závazků

Reálná hodnota je cena, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky

trhu ke dni ocenění.

Reálné hodnoty kotovaných finančních aktiv jsou založeny na aktuální poptávce. Pokud trh pro určité finanční aktivum není aktivní, určuje

reálnou hodnotu Banka za použití oceňovacích technik. Tyto techniky představují například použití nedávno realizovaných transakcí

za obvyklých obchodních podmínek, odkazování na jiné nástroje, které jsou ve své podstatě totožné, metoda diskontovaných peněžních

toků a expertní metody.

Reálná hodnota vkladů u centrálních bank odpovídá jejich účetní hodnotě.

V návaznosti na způsob stanovení reálné hodnoty lze rozlišit následující hierarchie reálné hodnoty:

Úroveň 1

Při ocenění se nepoužívá žádný model, využívají se zveřejněné kotace na aktivních trzích. Tržní přecenění se získává použitím cen

identického aktiva či závazku, při přecenění se nepoužívá žádný model.

Banka do této kategorie k 31. 12. 2023 a k 31. 12. 2022 nezahrnula žádné finanční nástroje.

Úroveň 2

Oceňovací techniky založené na tržních vstupech přímých nebo nepřímých. Tato kategorie zahrnuje finanční nástroje oceňované

kotovanými tržními cenami pro podobné finanční nástroje, oceňované kótovanými cenami pro identické nebo podobné finanční nástroje

na trzích, které jsou považovány za méně aktivní nebo oceňované jinými oceňovacími technikami, u kterých jsou všechny významné

vstupy přímo nebo nepřímo pozorovány na trzích.

Banka do této kategorie zahrnuje zejména vklady u centrální banky, půjčky a úvěry na mezibankovním trhu, hypoteční zástavní listy se

zbytkovou splatností do 1 roku, úrokové swapy, oceňovací rozdíl z portfoliového přecenění a oceňovací rozdíl z přecenění zajišťovaných

hypotečních zástavních listů.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Úroveň 3

Oceňovací techniky založené na významných netržních vstupech. Kategorie obsahuje finanční nástroje, u kterých oceňovací techniky

zahrnují vstupy, které nejsou založeny na pozorovatelných datech a u kterých mají netržní vstupy významný dopad na jejich přecenění.

Přecenění těchto finančních nástrojů vychází z kótovaných tržních cen podobných finančních nástrojů, které je nutné opravit o významné

netržní úpravy (zejména úvěrové rozpětí / „credit spread“) a předpoklady, které odrážejí rozdíly mezi finančními nástroji.

Banka do této úrovně zahrnuje zejména hypoteční zástavní listy se zbytkovou splatností nad 1 rok, půjčky a úvěry na mezibankovním

trhu, úvěry a pohledávky za klienty.

Finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou jsou uvedeny ve výkazu finanční pozice a jejich účetní hodnota odpovídá jejich reálné

hodnotě.

Vliv klíčových předpokladů na reálnou hodnotu finančních nástrojů v reálné hodnotě zařazených do Stupně 3

Zvýšení/snížení úvěrového rozpětí o 50 bazických bodů by k 31. prosinci 2023 snížilo/zvýšilo reálnou hodnotu Závazků z dluhových

cenných papírů zahrnutých do Stupně 3 o 3 662 mil. Kč (2022: 3 839 mil. Kč), reálnou hodnotu Úvěrů a pohledávek za bankami

o 199 mil. Kč (2022: 238 mil. Kč) a reálnou hodnotu Úvěrů a pohledávek za klienty o 6 077 mil. Kč (2022: 5 663 mil. Kč). Vliv klíčových

předpokladů na reálnou hodnotu Závazků vůči bankám je nevýznamný.

Následující tabulka zahrnuje účetní hodnoty a reálné hodnoty těch finančních aktiv a závazků, které nejsou v rozvaze Banky vykázány

ve své reálné hodnotě:

mil. Kč

31. 12. 2022 31. 12. 2021

Naběhlá hodnota Reálná hodnota Naběhlá hodnota Reálná hodnota

FINANČNÍ AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky u centrálních bank 0 0 1 1

Úvěry a pohledávky za bankami 7 603 7 846 8 094 7 600

Úvěry a pohledávky za klienty 396 324 360 769 380 894 308 086

FINANČNÍ ZÁVAZKY

Závazky vůči bankám 102 102 182 182

Závazky vůči klientům 1 1 2 2

Závazky z dluhových cenných papírů 345 855 340 207 329 004 312 136

Následující tabulka uvádí rozdělení finančních nástrojů, které nejsou v rozvaze Banky vykázány ve své reálné hodnotě, podle hierarchie

stanovení reálné hodnoty.

31. 12. 2023

mil. Kč Úroveň 1 Úroveň 2 Úroveň 3 Celkem

FINANČNÍ AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky u centrálních bank 0 0 0 0

Úvěry a pohledávky za bankami 0 1 188 6 658 7 846

Úvěry a pohledávky za klienty 0 0 360 769 360 769

FINANČNÍ ZÁVAZKY

Závazky vůči bankám 0 102 0 102

Závazky vůči klientům 0 1 0 1

Závazky z dluhových cenných papírů 0 50 884 289 323 340 207

31. 12. 2022

mil. Kč Úroveň 1 Úroveň 2 Úroveň 3 Celkem

FINANČNÍ AKTIVA

Vklady a peněžní prostředky u centrálních bank 0 1 0 1

Úvěry a pohledávky za bankami 0 1 475 6 125 7 600

Úvěry a pohledávky za klienty 0 0 308 086 308 086

FINANČNÍ ZÁVAZKY

Závazky vůči bankám 0 182 0 182

Závazky vůči klientům 0 2 0 2

Závazky z dluhových cenných papírů 0 62 084 250 052 312 136

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Banka při stanovení reálné hodnoty finančních aktiv a závazků vycházela z následujících předpokladů a metod:

Úvěry a pohledávky za bankami

Naběhlé hodnoty stavů na běžných účtech se ze své podstaty shodují s jejich reálnými hodnotami. Reálné hodnoty termínových vkladů

uložených u ostatních bank jsou stanoveny jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků za použití současných

tržních sazeb na mezibankovním trhu.

Úvěry a pohledávky za klienty

Reálné hodnoty úvěrů klientům jsou stanoveny jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž použitý

diskontní faktor odpovídá současným tržním sazbám. Reálná hodnota úvěrů a pohledávek za klienty zohledňuje

i očekávané budoucí ztráty.

Závazky vůči bankám

Naběhlé hodnoty stavů na běžných účtech se ze své podstaty shodují s jejich reálnými hodnotami.

Závazky vůči klientům

Reálné hodnoty běžných účtů a termínových depozit se zbytkovou splatností do jednoho roku se blíží jejich naběhlé hodnotě. Reálné

hodnoty ostatních termínových depozit jsou stanoveny jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž

použitý diskontní faktor odpovídá sazbám v současné době platným pro vklady s podobnými charakteristikami a s podobnou zbytkovou

splatností.

Závazky z dluhových cenných papírů

Vybrané emise hypotečních zástavních listů jsou veřejně obchodovány, nicméně trh hypotečních zástavních listů v České republice nebyl

aktivní. Vzhledem k tomu, že pro hypoteční zástavní listy nejsou k dispozici tržní ceny kótované na aktivním trhu, se jejich reálné hodnoty

stanoví pomocí modelu diskontovaných peněžních toků, který využívá aktuálních mezibankovních úrokových sazeb a dostupných kotací

(včetně srovnatelných nástrojů) nebo tržních transakcí a to zejména pro instrumenty se

zbytkovou splatností 5 let, z nichž Banka odvozuje odpovídající úvěrové rozpětí („credit spread“). U hypotečních zástavních listů se

zbytkovou splatností nad 5 let je credit spread stanoven expertním odhadem.

Oceňovací model na dluhové cenné papíry používá úvěrová rozpětí v souladu s kotacemi hypotečních zástavních listů na trhu a vývojem

výnosové křivky státních dluhopisů. Zároveň je model verifikován na skutečné transakce.

Finanční nástroje zajištěné v rámci zajištění reálné hodnoty

Změny reálné hodnoty u finančních nástrojů, které jsou zajištěnými položkami v konstrukcích zajištění reálné hodnoty, a které se jinak

nepřeceňují, jsou stanoveny pomocí metody diskontovaných peněžních toků, kde diskontním faktorem je bezriziková úroková míra

odvozená z dostupných kotací na mezibankovním trhu.

Deriváty

Reálné hodnoty u derivátů jsou stanoveny pomocí metody diskontovaných peněžních toků, kde diskontním faktorem je bezriziková

úroková míra upravená o Market value adjustmenty odvozená z dostupných kotací na mezibankovním trhu.

25 Následné události

Mezi datem, ke kterému je připravována účetní závěrka Banky a mezi datem jejího vydání změnila Hypoteční banka, a. s. s účinností

od 19. 2. 2024 svůj název na ČSOB Hypoteční banka, a. s.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

1. Ovládaná osoba

ČSOB Hypoteční banka, a.s.

Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57

IČ: 13584324

Zapsaná v obchodním rejstříku Krajského soudu v Praze, oddíl B., vložka 3511

(dále jen “Banka“)

2. Popis činnosti Banky

Hlavní činnost Banky je zaměřena na poskytování hypotečních úvěrů fyzickým osobám a na ně navazujících úvěrů včetně služeb

nezbytných k realizaci hypotečních obchodů. K financování této činnosti rovněž využívá vydávání hypotečních zástavních listů.

3. Rozhodné období

Tato zpráva popisuje vztahy mezi propojenými osobami ve smyslu § 82 zákona č. 90/2012 za poslední účetní období, tj. za období

od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023 (dále jen Rozhodné období).

4. Struktura skupiny

Konečná ovládající osoba:

KBC Group N. V. (Belgie, 1080 Brussel, Havenlaan 2)

Zjednodušený přehled společností skupiny KBC Group vč. podílu na hlasovacích právech je uveden níže. Bližší informace jsou dostupné

na www.kbc.com.

podle ustanovení § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech,

(zákon o obchodních korporacích, dále jen ZOK)

představenstva společnosti ČSOB Hypoteční banka, a.s.

Zpráva o vztazích mezi

propojenými osobami

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Přehled osob ovládajících Československou obchodní banku, a. s.,

a osob ovládaných stejnou ovládající osobou

(k 31. 12. 2023)

KBC Group NV

Ostatní společnosti*

ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

ČSOB Leasing, a.s. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

ČSOB Pojišťovací makléř, s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Podíl na ZK

100 %

Podíl na HP

100 %

ČSOB Factoring, a.s. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Podíl na ZK

0 %

Podíl na HP

100 %**

Patria Divadelní 14 s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 0,00 % | Podíl na HP: 100,00 %**

Patria Hybešova 47 s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 0,00 % | Podíl na HP: 100,00 %**

Patria Kollárova 5 s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 0,00 % | Podíl na HP: 100,00 %**

Patria Panská 12 s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 0,00 % | Podíl na HP: 100,00 %**

Patria Office Center Gama s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 0,00 % | Podíl na HP: 100,00 %**

Podíl na ZK

0,50 %

Podíl na HP

0,50 %

Podíl na HP

100 %

Podíl na HP

100 %

ČSOB Pojišťovací servis, s.r.o., člen holdingu ČSOB

| Podíl na ZK nepřímý: 0,24 % | Podíl na HP: 0,00 %

Pardubická Rozvojová, a.s.

| Podíl na ZK nepřímý: 0,24 % | Podíl na HP: 0,00 %

100 % KBC Insurance NV

Ostatní společnosti*

100 % KBC Bank NV

100 % Československá obchodní banka, a. s.

Podíl na ZK 69,59 % Podíl na HP 69,59 %

Patria Finance, a.s. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Patria Corporate Finance, a.s. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Patria investiční společnost, a.s. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Radlice Rozvojová, a.s. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Bankovní informační technologie, s.r.o. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

ČSOB Advisory, a.s. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Podíl na HP

100 %

Podíl na HP

100 %

Skip Pay, s.r.o. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Ušetřeno.cz s.r.o. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

K&H Payment Services Kft | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Igluu, s.r.o. | Podíl na ZK přímý: 50,00 % | Podíl na HP: 50,00 %

ČSOB Stavební spořitelna, a.s. | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Motokov a.s. (v likvidaci) | Podíl na ZK přímý: 0,50 % | Podíl na ZK nepřímý: 69,59 % | Podíl na HP: 0,50 %

ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB | Podíl na ZK přímý: 0,24 % | Podíl na HP: 40,00 %

ČSOB Hypoteční banka, a.s.*** | Podíl na ZK přímý: 100,00 % | Podíl na HP: 100,00 %

Patria RP Mohelnice s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 0,00 % | Podíl na HP: 100,00 %**

Patria RP Ovčáry s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 0,00 % | Podíl na HP: 100,00 %**

Patria Park Planá s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 0,00 % | Podíl na HP: 100,00 %**

Ušetřeno s.r.o.

| Podíl na ZK nepřímý: 100 % | Podíl na HP: 100,00 %

Pozn:

– Procentní podíly v rámečcích u společností jsou přepočteny z pohledu mateřské společnosti ČSOB.

– Všechny akcie společností KBC Bank a KBC Insurance jsou drženy (přímo nebo nepřímo) společností KBC Group.

– ČSOB je 100% ovládána a vlastněna společností KBC Bank.

– Vybrané společnosti skupiny ČSOB tvoří Koncern ČSOB, řídící osobou Koncernu ČSOB je Československá

obchodní banka, a.s. bližší informace zde https://www.csob.cz/portal/csob/o-csob-a-skupine/koncern-csob

* Kompletní přehled „Ostatních společností“

skupiny KBC lze nalézt na webových stránkách

www.kbc.com, kde jsou i další informace

o skupině KBC.

** Jediný společník (PIS), ovládaný ČSOB, jedná

svým jménem na účet uzavřeného podílového

fondu Patria investiční společnosti, a.s.

*** Původně Hypoteční banka, a.s., ke změně názvu

na ČSOB Hypoteční banka, a.s. došlo k 19.2.2024

ZK: základní kapitál (vklad)

HP: hlasovací právas

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Banka měla v rozhodném období vztahy především s následujícími propojenými osobami:

Obchodní jméno IČO Adresa sídla společnosti

Československá obchodní banka, a. s.

00001350 Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

ČSOB Stavební spořitelna, a.s.

49241397 Radlická 333/150, 150 50 Praha 5

ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost

25677888 Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

ČSOB Leasing, a.s.

63998980 Výmolova 353/3, Radlice, 150 00 Praha 5

ČSOB Pojišťovací makléř, s.r.o.

27151221 Výmolova 353/3, Radlice, 150 00 Praha 5

ČSOB Penzijní společnost, a.s., člen skupiny ČSOB

61859265 Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB

45534306 Masarykovo náměstí 1458, 530 02 Pardubice – Zelené předměstí

ČSOB Pojišťovací servis, s.r.o., člen holdingu ČSOB

27479714 Masarykovo náměstí 1458, 530 02 Pardubice – Zelené předměstí

KBC Group NV Czech Branch, organizační složka

28516869 Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

KBC Global Services Czech Branch

14217864 Radlická 333/150, Radlice, 150 00 Praha 5

Radlice Rozvojová, a.s.

02451221 Výmolova 353/3, Radlice, 150 00 Praha 5

Patria Finance, a.s.

26455064 Výmolova 353/3, Radlice, 150 00 Praha 5

Ušetřeno.cz Finanční služby, a.s.

28188667 Lomnického 1742/2a, 140 00 Praha 4 –Nusle

CBCB – Czech Banking Credit Bureau, a.s.

26199696 Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4 – Nusle

5. Úloha ovládající osoby, způsob a prostředky ovládání

ČSOB jako řídící osoba uzavřela s ostatními společnostmi, spadajícími do Koncernu ČSOB (jejich aktuální přehled je k dispozici na:

https://www.csob.cz/portal/csob/o-csob-a-skupine/koncern-csob) Koncernovou smlouvu, která stanoví koncernový zájem a vymezuje

některá práva a povinnosti řízených osob v rámci předmětného podnikatelského seskupení. Dílčí oblasti jednotného řízení jsou pak

vymezeny zvláštními koncernovými politikami, které jsou základními nástroji k realizaci koncernového zájmu, a které jsou vydávány

představenstvem ČSOB a akceptovány ze strany řízených osob.

Banka se stala součástí Koncernu dne 1. 3. 2019.

6. Přehled jednání učiněných v rozhodném období, která byla učiněna na popud

nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob

V rozhodném období nebylo učiněno žádné jednání, které bylo učiněno na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob

a které by se týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu Banky, a to ani v rámci běžného obchodního styku.

7. Vztahy mezi propojenými osobami

Poznámka: Kde je významné a relevantní, finanční vyjádření těchto vztahů je uvedeno v účetní závěrce za rok 2023.

ZÁKLADNÍ BANKOVNÍ OBCHODY

A. Účty

Banka v účetním období měla uzavřeny s ČSOB smlouvy, jejichž předmětem byly služby spojené s vedením různých druhů účtů – běžných

(nostro) účtů, loro účtů, mezibankovních depozit, nezávazného kontokorentního úvěru pro účely řízení likvidity), resp. tyto služby byly

poskytnuty v účetním období na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Za tyto služby byly uhrazeny poplatky a úroky

dle sazebníku. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

B. Platební karty

Banka měla uzavřeny v účetním období s ČSOB smlouvy o vydání platebních karet, resp. došlo v účetním období k jejich vydání

na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek.

C. Elektronické bankovnictví

Banka v účetním období měla uzavřenu s ČSOB smlouvu o Elektronickém bankovnictví – CEB vč. dodatků, resp. tato služba byla

poskytnuta v rozhodném období na základě smlouvy vzniklé v minulých účetních obdobích. Smlouva byla uzavřena za obvyklých

obchodních podmínek.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

D. Finanční trhy

Banka měla uzavřeny s ČSOB smlouvy o obstarání, koupi, prodeji cenných papírů, o úschově a uložení cenných papírů, o vypořádání

obchodů s tuzemskými cennými papíry a jejich správě. Banka má také s ČSOB uzavřenu rámcovou smlouvu o obchodování na finančním

trhu, na jejímž základě uzavírá derivátové obchody sloužící pro zajišťovací účely. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních

podmínek.

E. Hypoteční zástavní listy

Banka měla uzavřeny v účetním období s ČSOB mandátní smlouvy o obstarání emise HZL vydaných na domácím trhu v rámci

dluhopisového programu, smlouvy o správě emise a obstarávání plateb, poskytování služeb v souvislosti s evidencí cenných papírů,

smlouvu o upsání a koupi hypotečních zástavních listů (ČSOB, ČSOB Pojišťovna), dohodu o zjednodušeném postupu předložení HZL

administrátorovi, resp. byly tyto služby poskytnuty v rozhodném období na základě smluv vzniklých i v minulých účetních obdobích. Ze

strany propojených osob bylo provedeno vydání emisí, nákupy HZL a zajištění výplaty výnosů z HZL. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých

obchodních podmínek.

OSTATNÍ VZTAHY

A. Smlouvy o nájmu a pronájmu

Banka měla uzavřeny v účetním období s ČSOB a Radlice Rozvojovou smlouvy o nájmu prostor sloužících k podnikání, resp. byly tyto

služby poskytnuty v rozhodném období na základě smluv vzniklých i v minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené

osoby, spočívala v pronájmu nebo ve smluvních cenách. Smlouvy byly uzavřeny nebo ukončeny za obvyklých obchodních podmínek.

B. Pojistné smlouvy

Banka měla uzavřeny v účetním období s ČSOB Pojišťovnou pojistné smlouvy v oblasti pojištění úvěrového portfolia vč. dodatků

a v provozní oblasti, resp. pojištění bylo poskytnuto v rozhodném období na základě smluv vzniklých i v minulých účetních obdobích.

Protiplnění, které bylo poskytnuto, spočívalo v pojistné ochraně. Smlouvy byly uzavřeny nebo ukončeny za obvyklých obchodních

podmínek.

C. Smlouva o spolupráci – zaměstnanecké benefity

Banka má uzavřenou se společnostmi skupiny KBC v ČR mnohostrannou smlouvu o spolupráci – poskytování benefitů zaměstnancům

skupiny.

D. Smlouva o spolupráci – prodej produktů a služeb

Banka měla v účetním období s ČSOB, ČSOB Stavební spořitelnou, ČSOB Pojišťovacím servisem, Patria Finance a Ušetřeno.cz Finanční

služby uzavřeny smlouvy o spolupráci (respektive v účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě smluv v minulých

účetních obdobích), jejichž předmětem byla zejména spolupráce v oblasti prodeje produktů, zprostředkování prodeje produktů, v podpoře

prodeje produktů, poskytnutí informací o možnosti přístupu do hypoteční zóny přes internetové bankovnictví ČSOB, zveřejňování

informací na finančním internetovém portálu, zveřejňování produktů na webových stránkách a také smlouvy o nevýhradním obchodním

zastoupení (vč. zvláštního ujednání Odměňování). Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala v prodeji produktů, spolupráci

nebo smluvní provizi. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých podmínek.

E. Smlouva o spolupráci v oblasti daní

Banka má uzavřenou smlouvu o společné registraci ve vztahu k DPH se společnostmi ČSOB, ČSOB Stavební spořitelna, ČSOB Asset

Management investiční společnost, ČSOB Pojišťovna, ČSOB Penzijní společnost, ČSOB Advisory, Patria Finance, Patria investiční

společnost, Skupina je vůči finančnímu úřadu považována za jednu samostatnou osobu. Zastupujícím členem je ČSOB.

F. Smlouva o spolupráci v oblasti školení

Banka má uzavřenou Smlouvu o vzájemném uznávání školení pracovníků v rámci skupiny KBC v ČR. Strany se zavazují vzájemně uznávat

svým pracovníkům školení, která absolvovali u jiné ze Stran (ČSOB, ČSOB Stavební spořitelna, ČSOB Leasing, ČSOB Pojišťovna, ČSOB

Pojišťovací makléř, ČSOB Penzijní společnost, ČSOB Asset Management investiční společnost, KBC Asset Management, Patria Corporate

Finance, Patria Finance, Patria investiční společnost,

G. Smlouvy o poskytování služeb – outsourcing

Banka má uzavřenou Rámcovou smlouvu o poskytování služeb, která vymezuje základní práva a povinnosti Smluvních stran.

V samostatných prováděcích smlouvách a jejich dodatcích jsou pak vymezeny rozsah a podmínky poskytovaných služeb. Banka uzavřela

s ČSOB Smlouvy o poskytování služeb v oblasti zpracování provozního účetnictví, správy majetku, správy budov, vnitřního provozu,

nákupu, daní, reportingu vůči regulátorovi, kontroly účtů, podpory SAP, digitalizace dokumentů, řízení kreditního rizika, vnitřního auditu,

právní podpory, compliance, řízení aktiv a pasiv (vč. metodické podpory, zástupu člena ALM na vyžádání), klientské akceptace, řízení

lidských zdrojů, školení/koučování, marketingu, vztahového managementu včetně poskytnutí software, distribuce, stížnosti, retence,

bankopojištění, online správy, poskytování některých IT služeb (zpracování osobních údajů, SLA pro jednotlivé aplikace nebo služby,

implementační procedura pro služby Office 365). Dále služby call centra, komunikační služby a rané vymáhání. Smlouvy byly uzavřeny

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

i v pro Banku významných oblastech schvalování úvěrů, správy úvěrů, dopracování hypotečního úvěru, odhadů nemovitostí a vymáhání

pohledávek.

S ČSOB Leasingem Banka uzavřela smlouvu o správě vozového parku. Za poskytnuté služby Banka platí smluvní odměnu. Ve výše

uvedených smlouvách je Banka v pozici odběratele.

S ČSOB Stavení spořitelnou má Banka uzavřeny smlouvy na Zástup řízení rizik. Banka je jak v pozici poskytovatele služeb, tak je i klientem

a za poskytnuté služby potom platí smluvní odměnu.

Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých podmínek.

H. Smlouvy o zachování důvěrnosti

Banka má se společnostmi skupiny ČSOB uzavřené smlouvy o zachování důvěrnosti informací a mlčenlivosti, smlouvy o zpracování

osobních údajů, vedení evidence zpracování osobních údajů na Share Point, smlouvu o společném vlastnictví a rozvoji společné databáze

klientů napříč Skupinou, dohodu o spolupráci (koordinace finančních partnerů vůči České poště), dohody o spolupráci při sdílení osobních

údajů (při poskytování služeb, které se provádějí dle ústní dohody), skupinová pravidla pro zpracování sdílených osobních údajů, skupinová

pravidla pro činnost ombudsmana skupiny ČSOB.

I. Ostatní smlouvy

I. Československá obchodní banka, a. s.

Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím:

Název smlouvy Protiplnění

Smlouva o likviditní podskupině spolupráce

Prováděcí smlouva (CDS) služby

Smlouva o spolupráci v oblasti správy a řízení skupiny ČSOB (sdílení údajů o zaměstnancích) zabezpečení dat

Smlouva o spolupráci a sdílení dat pro skupinový performance reporting zpracování dat

Smlouva o spolupráci na SSO (jednotný přístup do internetových portálů ČSOB a HB) obsluha klienta

Smlouva o spolupráci na zobrazování skupinových produktů na portálech zpracování dat

Prováděcí dohoda o podmínkách přechodu zaměstnanců služba

Robotizace procesů služba

Smlouva o nájmu dopravního prostředku nájem

Protiplnění na základě smluv uzavřených v Rozhodném období:

Název smlouvy Protiplnění

Kupní smlouva na nákup vozidla platba

Smlouva o součinnosti při plnění povinnosti akcionáře reporty Cognos

Jiné právní úkony:

Název smlouvy

Výplata dividendy

Smlouva o dobrovolném příplatku mimo základní kapitál

II. ČSOB Leasing, a.s.

Protiplnění na základě smluv uzavřených v Rozhodném období:

Název smlouvy Protiplnění

22x Zprostředkovatelská smlouva na prodej vozidla služba

III. ČSOB Pojišťovna a.s.

Protiplnění na základě smluv uzavřených v Rozhodném období:

Název smlouvy Protiplnění

Dohoda o změně práva pojistníka na finanční bonus bonus za prodej

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

IV. KBC Group NV Czech Branch, organizační složka

Před rozhodným obdobím probíhalo prostřednictvím KBC Group poskytování služeb v oblasti řízení rizik. Plnění probíhalo za běžných

tržních podmínek.

V. KBC Global Services Czech Branch

V rozhodném obdobím probíhaly prostřednictvím KBC Global Services nákupy software licencí. Plnění probíhalo za běžných tržních

podmínek.

VI. CBCB – Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím:

Název smlouvy Protiplnění

Smlouva o společném správcovství osobních údajů a informací v BRKI služba

Smlouva o zpracování osobních údajů v BRKI služba

Smlouva o poskytování Trendview služba

Představenstvo Banky konstatuje, že vynaložilo péči řádného hospodáře ke zjištění okruhu propojených osob pro účely této zprávy, a to

zejména tím, že se dotázalo osoby ovládající na okruh osob, které jsou touto osobou ovládány. Zpráva byla zpracována v zákonné lhůtě

a v souladu s § 82 zákona o obchodních korporacích.

Představenstvo Banky prohlašuje, že peněžitá plnění, resp. protiplnění, která byla poskytnuta na základě výše popsaných vztahů mezi

propojenými osobami, byla v obvyklé výši a Bance nevznikla žádná újma a nepřiměřená rizika. Smlouvy byly uzavřena za obvyklých

obchodních podmínek a Bance z nich neplynou žádné nestandardní výhody, nevýhody ani dodatečná rizika.

V Praze dne 26. 3. 2024

Za představenstvo společnosti ČSOB Hypoteční banka, a.s.:

Barbora Vachová

členka představenstva

Martin Vašek

předseda představenstva

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Analýza finančních výsledků

Alternativní výkonnostní ukazatele

Vymezení alternativních výkonnostních ukazatelů použitých v části Analýza finančních výsledků:

a) Objem trhu nově uzavřených hypotečních úvěrů (mil. Kč)

Jedná se o celkový objem smluvních jistin hypotečních úvěrů, které byly v daném období nově poskytnuty hypotečními bankami klientům

– fyzickým osobám – na trhu v ČR. Údaj je vykazován ve statistice Ministerstva pro místní rozvoj. Na jeho základě mohou uživatelé této

zprávy posuzovat při meziročním srovnání vývoj a dynamiku trhu hypotečních úvěrů ČR, na jehož poli je Banka klíčovým hráčem.

b) Objem nově uzavřených hypotečních úvěrů poskytnutých Bankou (mil. Kč)

Jedná se o celkový objem smluvních jistin hypotečních úvěrů, které byly v daném období nově poskytnuty Bankou klientům – fyzickým

osobám. Údaj je vykazován ve statistice Ministerstva pro místní rozvoj. Na jeho základě mohou uživatelé této zprávy posuzovat při

meziročním srovnání vývoj a dynamiku nově uzavíraných obchodů Banky.

c) Tržní podíl, tj. podíl Banky na objemu trhu nově uzavřených hypotečních úvěrů (%)

Jedná se o procentuální vyčíslení tržního podílu Banky na trhu nově uzavřených hypotečních úvěrů poskytnutých klientům – fyzickým

osobám v ČR. Ukazatel je vypočten jako podíl těchto veličin: Objem nově uzavřených hypotečních úvěrů poskytnutých Bankou / Celkový

objem trhu nově uzavřených hypotečních úvěrů. Údaj je vykazován ve statistice Ministerstva pro místní rozvoj.

d) Průměrná úroková sazba u nových úvěrů podle ČBA Hypomonitoru (% p. a.)

Jedná se o váženou průměrnou úrokovou sazbu, za kterou jsou hypotečními bankami na trhu v ČR poskytovány v daném kalendářním

měsíci nově sjednané hypoteční úvěry pro klienty – fyzické osoby. Váhami jsou smluvní objemy poskytnutých úvěrů.

Ukazatel je vykazován v rámci ČBA Hypomonitoru a je dostupný na internetových stránkách https://www.cbamonitor.cz/kategorie/

cba-hypomonitor v části Hypotéky. Sledování vývoje tržní průměrné úrokové sazby přináší uživateli této zprávy přehled o vývoji cen

na hypotečním trhu v ČR.

e) Provozní výnosy Banky

Provozní výnosy Banky jsou tvořeny součtem částek uvedených ve Výkazu zisků a ztrát ke konci daného období, který je součástí této

výroční finanční zprávy. Jedná se o součet položek: Čistý výnos z úroků, Čistý výnos z poplatků a provizí, Ostatní provozní výnosy

a Ostatní provozní náklady a Čistý zisk/(ztráta) z finančních nástrojů. Hodnota provozních výnosů Banky za rok 2023 je 3 914 mil. Kč

(2022: 3 851 mil. Kč).

f) Náklady na úvěrové riziko Banky (náklady související s řízením úvěrových rizik Banky) a modifikační ztráta

Hodnota nákladů na uvěrové riziko je součástí položky Změna ve snížení hodnoty aktiv uvedené ve Výkazu zisků a ztrát ke konci daného

období, který je součástí této výroční finanční zprávy. V roce 2023 jde o náklady na úvěrové riziko, které představovaly náklad 84 mil.

Kč (2022: 12 mil. Kč náklad). Modifikační ztráta byla částečně amortizována do úrokových výnosů a došlo k jejímu čistému snížení

o 4 mil. Kč.

g) Podíl znehodnocených pohledávek na úvěrovém portfoliu Banky (%)

Jedná se o procentuální ukazatel vypočtený jako podíl těchto veličin: Objem nesplacených jistin znehodnocených úvěrů poskytnutých

Bankou klientům / Celkový objem nesplacených jistin všech úvěrů poskytnutých Bankou klientům (počítáno ke konci daného období).

Jedná se o ukazatel sloužící k posouzení kvality uvěrového portfolia Banky. Uživatel může tento ukazatel využít pro účely srovnání

s konkurenty na trhu či ke zhodnocení meziročního vývoje.

Objem nesplacených jistin znehodnocených úvěrů, definice ve výroční finanční zprávě v kapitole Řízení rizik, část (c) činí 2 516 mil. Kč

(k 31. 12. 2022: 2 205 mil. Kč). Objem nesplacených jistin všech úvěrů poskytnutých Bankou činí 391 603 mil. Kč (k 31. 12. 2022:

376 462 mil. Kč).

h) C/I ratio (%), tj. poměrový ukazatel správních nákladů k výnosům

Ukazatel umožňuje hodnocení efektivnosti hospodaření Banky. Je konstruován jako poměr správních nákladů vůči celkovým provozním

výnosům. Jeho výpočet vychází z částek uvedených ve Výkazu zisků a ztrát ke konci daného období, který je součástí této výroční

finanční zprávy, a je sestaven z následujících řádkových položek:

Správní náklady × (-1)

x 100

I Čistý výnos z úroků + Čistý výnos z poplatků a provizí + Ost. provozní výnosy + Ost. provozní náklady +

+ Čistý zisk (ztráta) z finančních nástrojů

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

i) Poměrové ukazatele

• Rentabilita průměrných aktiv – ROAA (%) – Čistý zisk za účetní období / průměrná aktiva celkem za rok 2023. Ukazatel poměřuje

výkonnost společnosti vztaženou k objemu aktiv pro srovnání společností různé velikosti.

• Rentabilita průměrného kapitálu Tier 1 – ROAE (%) – Čistý zisk za účetní období / průměrný kapitál Tier 1 za rok 2023. Ukazatel

poměřuje výkonnost společnosti vztaženou k objemu kapitálu pro srovnání společností s různou výší kapitálu a určitým způsobem

poskytuje přehled o návratnosti kapitálu.

• Aktiva na jednoho pracovníka (mil. Kč) – Aktiva celkem k 31. 12. 2023 / evidenční stav zaměstnanců k 31. 12. 2023. Tento ukazatel

efektivity vyjadřuje, jaký objem aktiv společnost dokáže spravovat průměrně jedním zaměstnancem.

• Správní náklady na jednoho pracovníka (mil. Kč) – Správní náklady za rok 2023 / evidenční stav zaměstnanců k 31. 12. 2023.

Ukazatel poměřuje, jak vysoký objem správních nákladů připadá průměrně na jednoho pracovníka a podává přibližný obrázek

o finanční náročnosti pracovní síly.

• Čistý zisk na jednoho pracovníka (mil. Kč) – Čistý zisk za účetní období / evidenční stav zaměstnanců k 31. 12. 2023. Ukazatel

poměřuje výkonnost společnosti a ukazuje, jak vysoký čistý zisk vygeneruje průměrně jeden zaměstnanec společnosti.

Některé údaje nejsou dohledatelné v Příloze účetní závěrky, která je přílohou této Výroční zprávy, a jsou proto uvedeny v tabulce níže:

Rok 2023 31. 1. 28. 2. 31. 3. 30. 4. 31. 5. 30. 6. 31. 7. 31. 8. 30. 9. 31. 10. 30. 11. 31. 12.

Výše aktiv (mil. Kč) 390 284 390 999 393 045 393 245 396 197 395 343 397 594 398 450 397 933 401 639 404 515 407 748

Kapitál Tier 1 (mil. Kč) 55 747 55 711 55 760 53 243 54 260 54 225 54 181 54 206 54 208 54 226 54 254 54 225

Zaměstnanci — evidenční stav 80 77 77 77 78 78 76 76 76 77 75 73

FINANČNÍ SITUACE

Celková finanční situace ČSOB Hypoteční banky byla v roce 2023 i nadále velmi dobrá. Za rok 2023 bylo podle dat Ministerstva pro

místní rozvoj sjednáno přesně 42 608 hypotečních úvěrů, v roce 2022 to bylo 50 243.

Za rok 2023 byly dle údajů ČBA Hypomonitoru sjednány hypotéky za 136 966 mil. Kč (v roce 2022 za 163 289 mil. Kč). ČSOB Hypoteční

banka zakončila rok 2023 s kumulativním tržním podílem na úrovni 30,5 %

(2022: 28,0 %), sjednala 11 962 hypoték v celkové hodnotě

38,7 miliardy korun. Prodala tak nejvíce hypoték a po čtyřech letech se vrátila na pozici jedničky na trhu.

Rok 2023 byl ve znamení vyčkávání a opatrného zvyšování zájmu žadatelů o nové hypotéky. Tento zvýšený zájem lze přičítat snížení

cen nemovitostí, ke kterému došlo v průběhu roku, a také jakémusi smíření se s vyššími sazbami ze strany klientů. V roce 2024 by měly

hypoteční sazby klesat, na úroveň let minulých se ale nedostanou. Základní sazba by mohla v roce 2024 začínat číslicí 4. Pravděpodobně

s nižšími sazbami půjde ruku v ruce zvyšování cen nemovitostí.

ČSOB Hypoteční banka je stále dostatečně kapitálově vybavena – kapitálová přiměřenost dle pravidel Basel III dosáhla k 31. 12. 2023

hodnoty 55,71 % (k 31. 12. 2022: 49,91 %). Z rozhodnutí jediného akcionáře byla v květnu 2023 vyplacena dividenda v celkové výši

2 483 mil. Kč, což představuje 100 % zisku po zdanění roku 2022.

Meziročně se čistý zisk ČSOB Hypoteční banky téměř nezměnil; došlo k poklesu ve výši 2 mil. Kč, tedy o 0,1 %. Bližší komentář

k jednotlivým složkám zisku před zdaněním je uveden dále ve finanční části výroční zprávy.

PROVOZNÍ VÝSLEDKY

Klíčovým faktorem ovlivňujícím zisk ČSOB Hypoteční banky je objem poskytnutých hypotečních úvěrů. Pohledávky z poskytnutých úvěrů

k 31. 12. 2023 činily 97 % celkových aktiv. Především od jejich objemu a od průměrné úrokové sazby uvěrového portfolia se odvíjí výše

provozního výsledku Banky tvořeného čistým úrokovým výnosem, čistým výnosem z poplatků a provizí, a rovněž opravnými položkami

k úvěrovým pohledávkám. Z výše objemu a počtu poskytnutých hypotečních úvěrů vychází i výše správních nákladů.

Objem nově uzavřených úvěrů v roce 2023 činil na základě dat Ministerstva pro místní rozvoj

38 665 mil. Kč. Celkový objem

poskytnutých úvěrů a pohledávek za klienty se meziročně zvýšil o 4 %.

Dle informací Ministerstva pro místní rozvoj pravidelně zasílaných vykazujícím subjektům k 31. 12. 2023. Informace nejsou veřejně dostupné.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Rozbor podstatných změn čistých výnosů

Hospodářský výsledek ČSOB Hypoteční banky byl v roce 2023 odvislý zejména od výše výnosů z poskytnutých hypotečních úvěrů.

Výnosy jsou tvořeny především čistým úrokovým výnosem, tj. rozdílem mezi přijatými a placenými úroky, a jednak čistým výnosem

z poplatků a provizí, tj. rozdílem mezi přijatými poplatky a placenými provizemi v souvislosti s poskytnutými hypotečními úvěry.

Čisté úrokové výnosy k 31. 12. 2023 meziročně klesly o 10 %, pokles úrokových výnosů z hypotéčních úvěrů byl zapříčiněn především

celkově nižší marží na portfoliu a také vlivem vývoje sazeb.

Čistý výnos z přijatých a placených poplatků a provizí meziročně klesl o 21 % a byl způsoben především větším meziročním poklesem

přijatých poplatků ve srovnání s menším poklesem placených poplatků a provizí. Do výnosů z poplatků nejsou započítávány poplatky

za zpracovaní úvěrů při jejich poskytnutí, poplatky za zpracování odhadu nemovitosti a náklady z provizí vyplacených externím

zprostředkovatelům poskytovaných úvěrů (kromě bonusů); tyto jsou v souladu s metodou efektivní úrokové míry amortizovány

do úrokových výnosů po celou dobu předpokládaného trvání úvěru.

Do tvorby zisku v roce 2023 také zasáhly dopad tvorby, rozpouštění a použití opravných položek k pohledávkám, dopad tvorby

a rozpouštění rezerv k nenačerpaným úvěrovým rámcům a dopad prodejů a odpisů pohledávek. V roce 2023 představovaly tyto položky

souhrnně náklad ve výši 84 mil. Kč, ve srovnání s nákladem 12 mil. Kč v roce 2022. Na meziroční nárůst měla největší vliv zvýšená tvorba

opravných položek a tvorba rezerv u restrukturalizovaných úvěrů.

Výkaz finanční pozice

V roce 2023 vzrostl objem aktiv o 5 % oproti roku 2022. Objem úvěrových pohledávek za klienty se zvýšil o 4 %. Téměř 100 % těchto

pohledávek tvořily pohledávky z hypotečních úvěrů fyzickým osobám. Nárůst úvěrů byl financován především vydáním 21 nových emisí

HZL v celkovém objemu 82 000 mil. Kč.

Pozitivní vývoj kvality úvěrového portfolia v ČSOB Hypoteční bance odpovídal vývoji celého trhu financování bydlení sledovaného ČNB.

Při řízení rizik Banka úzce spolupracuje s ČSOB a jejím vlastníkem – belgickou KBC Bank NV. Také v roce 2023 maximálně využívala služeb

registrů klientských informací CBCB a CRU.

HLAVNÍ POLOŽKY AKTIV

Hlavními položkami aktiv ČSOB Hypoteční banky k 31. 12. 2023 byly:

Pohledávky za bankami

Pohledávky za bankami dosáhly hodnoty 7 603 mil. Kč, meziročně tak jejich výše klesla o 6 % (2022: 8 094 mil. Kč). Jsou tvořeny

zejména dlouhodobými mezibankovními depozity, která Banka využívala při řízení své likvidní a úrokové pozice v minulosti, a zůstatkem

na kontokorentním účtu sloužícím k řízení současné likvidity. Tyto obchody uzavírá Banka výhradně s ČSOB.

Úvěry a pohledávky za klienty

Za rok 2023 se objem úvěrů klientům zvýšil o 15 430 mil. Kč, což představuje již zmíněný 4% narůst. Tempo růstu objemu úvěrů klientům

kleslo z 5 % za rok 2022 na 4 % za rok 2023. K 31. 12. 2023 dosáhl objem úvěrů klientům hodnoty 396 324 mil. Kč.

Na zvýšení objemu úvěrů poskytovaných klientům se podílel zejména objem nově uzavřených úvěrů. V roce 2023 činila jejich výše

38 665 mil. Kč. Nárůst objemu úvěrů zajistily v roce 2023 výhradně hypoteční úvěry fyzickým osobám, přičemž objem ostatních úvěrů,

představovaných již neposkytovanými úvěry právnickým osobám, předhypotečními a ostatními úvěry, naopak meziročně klesl.

Přecenění na reálnou hodnotu u portfoliově zajišťovaných položek

V souladu se zajišťovacím účetnictvím jsou portfoliově zajišťované položky (úvěry) přeceňované na reálnou hodnotu stejně jako

zajišťovací deriváty. Obě složky zajišťovacích vztahů mohou mít v jednotlivých případech jak kladnou, tak zápornou reálnou hodnotu.

Celkový objem tržního přecenění portfoliově zajišťovaných položek na reálnou hodnotu tvořil v součtu -3 017 mil. Kč

(2022: -10 962 mil. Kč).

Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou

Tato položka aktiv byla v rozvaze Banky vykázána v souvislosti s využitím úrokových swapů jako nástroje k zajištění úrokového rizika. Její

celkový objem daný tržním přeceněním na reálnou hodnotu činil 6 173 mil. Kč (meziroční pokles o 4 714 mil. Kč, tj. 43 %).

Nehmotná aktiva, pozemky, budovy a zařízení

V účetní hodnotě dosáhl celkový objem nehmotných aktiv, pozemků, budov a zařízení ČSOB Hypoteční banky k 31. 12. 2023 výše

619 mil. Kč oproti 644 mil. Kč k 31. 12. 2022.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

U hmotného majetku došlo oproti roku 2022 k mírnému poklesu zůstatkové hodnoty ze 65 mil. Kč na 48 mil. Kč.

Pokles souvisel především s integrací obchodních aktivit ve skupině. Banka tak postupně převedla svá obchodní místa, na kterých

evidovala technické zhodnocení na svou mateřskou společnost, s tím souvisí i nižší potřeba vozového parku a vybavení pracovních míst.

Kategorii budovy, pozemky a zařízení představují především nájem centrály v Radlicích dle IFRS 16 a vybavení IT.

Nehmotná aktiva Banky činila v zůstatkové hodnotě 571 mil. Kč, což v porovnání s rokem 2022 představuje pokles o 8 mil. Kč.

Banka dále investuje do svých online systémů, aby zlepšovala komfort obsluhy pro klienty, zvyšovala míru automatizace procesů

v systémech za účelem úspory nákladů a samozřejmě do bezpečnosti, aby ochránila svá aktiva. Podíl nehmotných aktiv a budov a zařízení

na celkových aktivech Banky k 31. 12. 2023 klesl na 0,15 % ve srovnání s podílem 0,17 % k 31. 12. 2022. V roce 2023 odpisy převýšily

investice. Banka se snaží, aby investice probíhaly efektivně a také v souladu se skupinovými pravidly přísněji posuzuje, co je skutečně

investicí.

HLAVNÍ POLOŽKY PASIV

Hlavní složky pasiv ČSOB Hypoteční banky k 31. 12. 2023 tvořily:

Závazky vůči bankám

Závazky vůči bankám na konci roku 2023 dosáhly 102 mil. Kč, jednalo se výhradně o běžné účty u tuzemských bank. Oproti roku 2022

klesly závazky vůči bankám o 80 mil. Kč.

Závazky vůči klientům

Závazky vůči klientům na konci roku 2023 dosáhly 1 mil. Kč a ve srovnání s rokem 2022 klesly o 1 mil. Kč. Jednalo se výhradně o zůstatky

na již neposkytovaných účtech určených k čerpání a splácení úvěrů. Tyto účty byly nahrazeny technickými účty. ČSOB Hypoteční banka

nepřijímá primární vklady s výjimkou vkladů na technických účtech určených ke splácení úvěrů.

Závazky z dluhových cenných papírů

Banka v roce 2023 využívala nové emise hypotečních zástavních listů jako svůj hlavní zdroj financování. Vydala celkem 21 nových

emisí HZL v celkovém objemu 82 000 mil. Kč. Splaceno bylo 53 emisí HZL v objemu 68 250 mil. Kč. Objem hypotečních zástavních

listů v nominálních hodnotách vzrostl o 13 750 mil. Kč na celkových 333 500 mil. Kč. Celkové závazky z hypotečních zástavních listů

(včetně alikvótního úroku, amortizovaného emisního ážia a dalších položek) dosáhly 345 855 mil. Kč. Na konci roku 2023 činil podíl HZL

na celkových závazcích Banky 99 %. Banka v roce 2024 počítá s vydáním dalších nových emisí HZL a také s financováním z vlastních

zdrojů.

Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou

Tato položka pasiv byla v rozvaze Banky vykázána v souvislosti s využitím úrokových swapů jako nástroje k zajištění úrokového rizika. Její

celkový objem daný tržním přeceněním na reálnou hodnotu činil 2 684 mil. Kč (meziroční nárůst o 21 %).

Vlastní kapitál

Meziročně se vlastní kapitál zvýšil o 2 % na 58 041 mil. Kč. Hlavním důvodem byl přírůstek ostatních kapitálových fondů o 1 000 mil. Kč.

Banka i nadále vyhovuje pravidlům nízké kapitalizace pro daňovou uznatelnost úrokových nákladů Banky plynoucích z financování ze

skupiny ČSOB.

Nerozdělený zisk

Nerozdělený zisk k 31. 12. 2023 činil 2 481 mil. Kč a byl tvořen výhradně čistým ziskem za rok 2023.

Poměrové ukazatele k 31. 12. 2023

Rentabilita průměrných aktiv — ROAA (%) 0,63

Rentabilita průměrného kapitálu tier 1 — ROAE (%) 4,56

Aktiva na jednoho pracovníka (mil. Kč) 5 586

Správní náklady na jednoho pracovníka (mil. Kč)* 8,7

Čistý zisk na jednoho pracovníka (mil. Kč) 33,9

*) Nezahrnuje odpisy nehmotných aktiv, pozemků, budov a zařízení.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

KAPITÁLOVÁ PŘIMĚŘENOST

Kapitálová přiměřenost k 31. 12. 2023 činila podle pravidel vykazování dle Basel III 55,71 %.

Kapitálové poměry k 31. 12. 2023 %

Kapitálový poměr pro kmenový kapitál Tier 1 55,71

Kapitálový poměr pro kapitál Tier 1 55,71

Kapitálový poměr pro celkový kapitál 55,71

Kapitál k 31. 12. 2023

Vlastní kapitál mil. Kč

Splacený základní kapitál 5 076

Emisní ážio 24 569

Kumulovaný ostatní úplný výsledek hospodaření (OCI) 0

Rezervní fondy 1 015

Ostatní kapitálové fondy 24 900

Nerozdělený zisk z předchozích období 0

Zisk nebo ztráta za běžné účetní období 2 481

Vlastní kapitál celkem 58 041

Úpravy CET1 kapitálu mil. Kč

Rezervní fond na zajištění peněžních toků 0

Úpravy hodnot podle požadavků pro obezřetné oceňování -39

Goodwill 0

Ostatní nehmotná aktiva, po odečtení daně -413

Nedostatek v krytí očekávaných ztrát úpravami o úvěrové riziko -884

Nepoužitelný zisk -2 481

Ostatní přechodné úpravy CET1 kapitálu 0

Úpravy CET1 kapitálu celkem -3 817

Úpravy CET2 kapitálu mil. Kč

Přebytek krytí očekávaných ztrát při přístupu IRB 0

Úpravy CET2 kapitálu celkem 0

Informace týkající se splnění kapitálových požadavků stanovených v článku 92 Nařízení č. 575/2013/EU a v článku 73

Směrnice 36/2013/EU k 31. 12. 2023.

Rizikově vážené expozice (zveřejňované dle čl. 438 c) Nařízení č. 575/2013/EU) mil. Kč

Expozice vůči ústředním vládám nebo centrálním bankám 0

Expozice vůči regionálním vládám nebo místním orgánům 0

Expozice vůči subjektům veřejného sektoru 0

Expozice vůči mezinárodním rozvojovým bankám 0

Expozice vůči mezinárodním organizacím 0

Expozice vůči institucím 0

Expozice vůči podnikům 0

Retailové expozice 0

Expozice zajištěné nemovitostmi 0

Expozice v selhání 0

Expozice spojené s obzvláště vysokým rizikem 0

Expozice v krytých dluhopisech 0

Položky představující sekuritizované pozice 0

Expozice vůči institucím a podnikům s krátkodobým úvěrovým hodnocením 0

Expozice ve formě podílových jednotek nebo akcií v subjektech kolektivního investování 0

Akciové expozice 0

Ostatní položky 0

Celkem 0

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Kapitálové požadavky vypočítané podle čl. 92 odst. 3 písm. b) a c) Nařízení č. 575/2013/EU mil. Kč

K pozičnímu riziku 0

Pro velké expozice přesahující limity stanovené v článcích 395 až 401, pokud je instituci povoleno tyto

limity překročit 0

K měnovému riziku 0

K vypořádacímu riziku 0

Ke komoditnímu riziku 0

Kapitálové požadavky vypočítané podle části třetí hlavy III kapitol 2, 3, a 4 Nařízení č. 575/2013/EU

a zpřístupňované odděleně mil. Kč

Kapitálový požadavek podle hlavy III kapitoly 2 nařízení 575/2013/EU 0

Kapitálový požadavek podle hlavy III kapitoly 3 nařízení 575/2013/EU 395

Kapitálový požadavek podle hlavy III kapitoly 4 nařízení 575/2013/EU 0

395

Rizikově vážené expozice (zveřejňované dle čl. 438 d) Nařízení č. 575/2013/EU) mil. Kč

Expozice vůči ústředním vládám nebo centrálním bankám 0

Expozice vůči institucím 445

Expozice vůči podnikům 0

Retailové expozice 6 921

Akciové expozice 0

Položky představující sekuritizované pozice 5

Jiná aktiva nemající povahu úvěrového závazku 21

7 392

Celkový kapitálový požadavek 7 787

VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT

Úrokové výnosy a náklady

Nejvýznamnější vliv na zisk ČSOB Hypoteční banky v roce 2023 měly jako v předchozích letech úrokové výnosy a náklady. Úrokové

výnosy ve výši 17 140 mil. Kč zaznamenaly meziroční nárůst o 2 874 mil. Kč a byly tvořeny převážně úrokovými výnosy z operací

s klienty. Úrokové náklady v částce 13 648 mil. Kč byly meziročně o 3 255 mil. Kč vyšší, přičemž v roce 2023 je opět generovaly převážně

náklady z vydaných HZL. Čistý úrokový výnos ve výsledku zaznamenal oproti skutečnosti roku 2022 pokles ve výši 381 mil. Kč ( -10 %)

a dosáhl hodnoty 3 492 mil. Kč.

Výnosy a náklady z poplatků a provizí

Výnosy z přijatých poplatků a provizí činily 181 mil. Kč a oproti roku 2022 se snížily o 52 mil. Kč. Oproti roku 2022 se vedle výnosů

z poplatků za správu úvěru především snížily poplatky za pojištění úvěrů. Placené poplatky a provize dosáhly 50 mil. Kč, a meziročně se

tak snížily o 18 mil. Kč. Čistý výnos z poplatků a provizí tak činil 131 mil. Kč, což je o 34 mil. Kč (21 %) méně než v roce 2022.

Správní náklady

Správní náklady Banky v roce 2023 dosáhly hodnoty 759 mil. Kč. Meziročně tak došlo k poklesu o 13 mil. Kč, který byl způsoben zejména

nižším odvodem do Garančního fondu, který byl na druhé straně kompenzován vyššími platbami za poskytované služby v rámci integrace

do ČSOB, vyššími mzdovými náklady a odpisy.

Ztráty ze snížení hodnoty aktiv

Dopad tvorby, rozpouštění a použití opravných položek k pohledávkám, výnosů z odepsaných a postoupených pohledávek a odpisů

a postoupení pohledávek do výkazu zisků a ztrát v roce 2023 představoval náklad ve výši 84 mil. Kč, ve srovnání s nákladem 12 mil. Kč

v roce 2022 s důvody uvedenými výše.

Zisk před zdaněním a po zdanění

ČSOB Hypoteční banka za rok 2023 dosáhla zisku před zdaněním 3 071 mil. Kč, a meziročně tak došlo k jeho zvýšení o 4 mil. Kč (+0,1 %).

Zisk po zdanění činil 2 481 mil. Kč, což znamená proti předchozímu roku pokles o 2 mil. Kč (-0,1 %). Hlavním důvodem byl vyšší nárůst

úrokových nákladů oproti úrokovým výnosům. Čisté úrokové výnosy klesly o 381 mil. Kč, vedle toho klesl i čistý výnos z poplatků

a provizí o 34 mil. Kč. Zároveň vzrostl náklad na snížení hodnoty aktiv o 72 mil. Kč. Tyto vlivy byly kompenzovány nárůstem čistého zisku

z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě o 477 mil. Kč a poklesem správních nákladů o 13 mil. Kč.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

FINANČNÍ TOK

Ve výroční finanční zprávě v části finanční výkazy je uveden výkaz Přehled o peněžních tocích. Nejvýznamnějšími peněžními toky

ČSOB Hypoteční banky jsou toky spojené s čerpáním a splácením úvěrů (toky z provozní činnosti) a toky spojené s financováním úvěrů,

které Banka zajišťuje převážně prostřednictvím emisí HZL (toky z finanční činnosti). Banka ukládá krátkodobě přebytečnou likviditu

na mezibankovním trhu, anebo si zde naopak půjčuje krátkodobé zdroje (toky z provozní činnosti). K zajištění ukazatelů likvidity

a náhradního krytí HZL Banka může část prostředků investovat do likvidních aktiv v podobě státních dluhopisů a státních pokladničních

poukázek (toky z investiční činnosti), k tomu však ani v roce 2023 nepřistoupila.

V roce 2023 činil podle účetních standardů IFRS objem čistého peněžního toku z provozní činnosti -577 mil. Kč (-9 584 mil. Kč v roce

2022), přičemž nejobjemnější byly peněžní toky spojené s čerpáním a splácením úvěrů, které představovaly -15 499 mil. Kč (-19 588 mil.

Kč v roce 2022). Peněžní tok z investiční činnosti v roce 2023 činil -105 mil. Kč (-123 mil. Kč v roce 2022). Peněžní tok z finanční činnosti

dosáhl kladné hodnoty ve výši 475 mil. Kč (v roce 2022 se jednalo o 10 674 mil. Kč) a odráželo se v něm především vydání nových

hypotečních zástavních listů v objemu 81 978 mil. Kč (48 134 mil. Kč v roce 2022). Celkový roční dopad do peněžních toků Banky plynoucí

z vydání a splacení (vč. plateb úroků) hypotečních zástavních listů činil 1 958 mil. Kč (9 652 mil. Kč v roce 2022). Peněžní tok z finanční

činnosti byl v roce 2023 dále ovlivněn výplatou dividendy ve výši 2 483 mil. Kč a posílením kapitálu Banky o příplatek ve výši 1 000

mil. Kč. Celkově peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty v roce 2023 klesly o 207 mil. Kč (v roce 2022 vzrostly o 967mil. Kč) a na konci

období činily 1 086 mil. Kč (2022: 1 293 mil. Kč).

Platební schopnost ČSOB Hypoteční banky

ČSOB Hypoteční banka v roce 2023 financovala svá aktiva převážně prostřednictvím hypotečních zástavních listů (85% podíl) a dále

z vlastních zdrojů (14% podíl). Podíl závazků vůči bankám a primárních vkladů byl k 31. 12. 2023 zcela zanedbatelný. Jednotlivé emise

HZL jsou vždy parametrizovány s ohledem na časovou strukturu hypotečních úvěrů, které slouží k řádnému krytí těchto HZL, a při jejich

splatnosti jsou zajištěny dostatečné prostředky k výplatě držitelům těchto cenných papírů. Přitom k 31. 12. 2023 představoval objem

všech uvěrových pohledávek za klienty 97 % všech aktiv Banky. S ohledem na strukturu svých aktiv a pasiv, kdy doba trvání a peněžní

toky spojené s většinou aktiv a pasiv jsou smluvně sjednány a předem známy, je ČSOB Hypoteční banka schopna zajistit svou platební

schopnost a v každém okamžiku dostát svým splatným závazkům.

Očekávané výsledky hospodaření v roce 2023

V roce 2023 se objem poskytnutých hypoték odrazil ode dna a stoupá. V roce 2024 odhadujeme nárůst přibližně o 20 %. V roce 2024

předpokládáme postupný pokles úrokových sazeb, který bude ovlivněn politikou České národní banky. Dalším z faktorů, které ovlivňují

zájem o hypotéky jsou ceny nemovitostí, stejně jako nižší regulace ze strany centrální banky (limity DTI a DSTI).

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Řízení a správa emitenta

Níže jsou uvedeny některé informace dle § 118, odst. 4, Zákona o podnikání na kapitálovém trhu č. 256/2004 Sb., v platném znění, které

nejsou dohledatelné na jiných místech výroční finanční zprávy.

Systém vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního výkaznictví

Ve vztahu k rizikům vyplývajícím z procesů účetního výkaznictví má Banka (dále také jen „emitent“) implementovány standardní postupy

odpovídající finanční instituci její velikosti a významu. Provádí celou řadu aktivit zajišťujících, že finanční výkazy ve všech významných

ohledech popisují věrně finanční situaci Banky a výsledky jejího hospodaření a podávají z tohoto pohledu ucelený obraz o společnosti.

Lze jmenovat např. standardizované a automatizované účetní postupy, kontroly čtyř očí, systém pravidelných kontrol dávajících ujištění

o správnosti stavů a vývoje jednotlivých účtů, automatizované postupy pro sestavování výkazů, koordinované postupy a také kontroly

provedených výkazů. Je rovněž zajištěna funkce monitoringu vývoje legislativy v této oblasti a standardů účetního výkaznictví. Tyto postupy

a procesy zajišťují, že finanční výkazy Banky jsou v souladu s legislativou a standardy platnými pro tuto oblast. V případě události operačního

rizika jsou bankovní procesy a plány nastaveny tak, aby nebylo ohroženo zpracování finančních výkazů v potřebné kvalitě a termínech.

Práva spojená s příslušným druhem akcie

Základní kapitál emitenta je rozvržen na kmenové akcie na majitele a s každou akcií je spojen jeden hlas. Úprava práv spojených

s příslušným druhem akcie se neliší od obecných ustanovení § 256 zákona o obchodních korporacích a detailněji je uvedené upraveno

ve stanovách emitenta v článku IX.

Složení a postup rozhodování vedoucího orgánu emitenta a jeho výborů

Stran jednání a rozhodování představenstva emitenta lze doplnit, že se takové v principu neliší od obecných ustanovení § 435 a násl. zákona

o obchodních korporacích. Detailněji je pak uvedené upraveno ve stanovách emitenta, kde je stanoveno v článku XVIII., že představenstvo

má 4 členy, a dále v článku XIX., kde je upraveno jednání a rozhodování představenstva, které se k jednání schází nejméně 1x za měsíc.

Představenstvo je usnášeníschopné v případě účasti nadpoloviční většiny členů, jeho rozhodnutí či usnesení je přijato v případě, že pro něj

hlasují alespoň 3 členové, tzn. nadpoloviční většina všech členů. Vhodné je doplnit, že stanovy emitenta umožňují tzv. hlasování per rollam.

Dozorčí rada má 3 členy a dále o ní beze zbytku platí to, co o představenstvu. Nosnou úpravou jsou ustanovení § 446 a násl. zákona

o obchodních korporacích a článek XXIV. stanov emitenta.

K oběma orgánům společnosti je vhodné doplnit, že jejich jednání se též řídí jednacím řádem každého z nich. Každý orgán si vlastní

jednací řád schvaluje.

ČSOB Hypoteční banka, a.s., nemá interně ošetřenou politiku rozmanitosti pro představenstvo a dozorčí radu. Personální obsazení pozic

v představenstvu a dozorčí radě náleží do kompetence ČSOB, a. s., jako jediného akcionáře, a tudíž ČSOB je garantem naplňování politiky

rozmanitosti pro představenstvo a dozorčí radu Banky.

Emitent stanovami zřizuje výbor pro audit, jenž je tříčlenný. Stanovy emitenta upravují výbor pro audit detailněji v článku XXIX., kde je

stanoveno, že se výbor pro audit schází nejméně dvakrát ročně, je usnášeníschopný v případě účasti nadpoloviční většiny členů, přijímá

rozhodnutí nadpoloviční většinou přítomných členů, v případě rovnosti hlasů rozhoduje hlas předsedy výboru. Jednání výboru pro audit

se mimo stanovy a zákona řídí též jeho jednacím řádem a opět je zde možnost rozhodování formou per rollam.

Níže jsou uvedené další výbory emitenta zřizované představenstvem, dozorčí radou a vedoucími zaměstnanci:

· Asset Liability Committee (ALCO)

· Výbor pro schvalování nových produktů (ALCO)

· Agile Planning Board

· Změnový výbor

· Home Committee

· Credit Committee Retail Credits (CCRC)

· Retail Credit Meeting (RCM)

Postup rozhodování a rozsah působnosti valné hromady

Působnost valné hromady vykonává jediný akcionář, kterým je společnost ČSOB, a. s. Působnost i rozhodování nejvyššího orgánu se řídí

dle ustanovení § 398 zákona o obchodních korporacích a dle článku XIV. stanov emitenta.

Informace o kodexech řízení a správy společnosti

Banka dodržuje Kodex správy a řízení společnosti OECD, který je k dispozici k nahlédnutí na stránkách Ministerstva financí ČR

(http://www.mfcr.cz).

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Doplňující informace dle legislativních

požadavků

Kapitál a vydané cenné papíry

Základní kapitál

K 31. 12. 2023 činil základní kapitál ČSOB Hypoteční banky 5 076 336 000 Kč a byl rozdělen do 10 152 672 kusů kmenových akcií

o jmenovité hodnotě jedné akcie 500 Kč. Tyto akcie jsou zaknihované kotované cenné papíry a znějí na majitele. Základní kapitál je plně

splacen. Banka nevydala žádné prioritní nebo zaměstnanecké akcie ani dluhopisy, s nimiž je spojeno právo požadovat v době v nich určené

vydání akcií nebo předkupní právo na akcie ve jmenovité hodnotě v nich určené. V období od 1. 1. do 31. 12. 2023 nedržela Banka žádné

vlastní akcie. Na akcie emitenta nebyla vydána žádná opce.

Základní kapitál společnosti je rozvržen na kmenové akcie na majitele, každá akcie má jmenovitou hodnotu 500 Kč a je s ní spojen 1 hlas.

Akcie jsou vydány jako zaknihované cenné papíry a jsou neomezeně převoditelné. Převodem akcie se převádějí všechna práva a povinnosti

s ní spojené, ledaže obecně závazné právní předpisy, zejména zákon o obchodních korporacích, nestanoví jinak. Seznam akcionářů je

nahrazen evidencí zaknihovaných cenných papírů. Uvedené je upraveno zejména čl. 5 stanov emitenta v plném souladu se zákonem

o obchodních korporacích.

Emise akcií

ČSOB Hypoteční banka v souladu s rozhodnutím valné hromady dne 30. 5. 1996 a na základě povolení Ministerstva financí České

republiky k emisi akcií a k veřejnému obchodováni s nimi, vydala 1 128 373 kusy akcií o jmenovité hodnotě 1 000 Kč znějící na majitele,

v zaknihované podobě, ISIN CZ0008030509.

ČSOB Hypoteční banka v souladu s rozhodnutím valné hromady dne 24. 6. 1999 navýšila základní kapitál úpisem nových akcií dne

18. 2. 2000 o celkem 200 000 ks kmenových akcií o jmenovité hodnotě 1 000 Kč na majitele, na hodnotu 1 328 373 000 Kč. Rozhodnutím

Komise pro cenné papíry ze dne 31. 5. 2000 bylo nové emisi akcií přiděleno stejné ISIN CZ0008030509 a povoleno veřejné obchodování.

Valná hromada akcionářů rozhodla na svém jednání dne 30. 11. 2001 o snížení základního kapitálu na 664 186 500 Kč. Důvodem byla

úhrada kumulované ztráty z předchozích let, která vznikla z převážné části v důsledku likvidace špatných aktiv bývalé Regiobanky a její

transformací. Snížení základního kapitálu bylo provedeno snížením jmenovité hodnoty akcií z 1 000 Kč na 500 Kč. Toto snížení bylo

zapsáno do obchodního rejstříku dne 17. 7. 2002.

V souladu s rozhodnutím valné hromady dne 11. 3. 2003 bylo v červnu 2003 upsáno a v souladu s podmínkami úpisu splaceno celkem

1 310 060 kusů akcií o jmenovité hodnotě 500 Kč. Celková nominální hodnota úpisu činila 655 030 000 Kč. Do obchodního rejstříku bylo

toto zvýšení kapitálu zapsáno dne 13. 8. 2003. Rozhodnutím Komise pro cenné papíry ze dne 24. 9. 2003 bylo nové emisi akcií přiděleno

stejné ISIN CZ0008030509. Nově vydané akcie byly zaregistrovány ve Středisku cenných papírů dne 23. 10. 2003.

V souladu s rozhodnutím valné hromady dne 7. 5. 2004 byly v červenci 2004 upsány a v souladu s podmínkami úpisu splaceny celkem

2 631 044 kusy o celkové nominální hodnotě 1 315 522 000 Kč (nominální hodnota jedné akcie byla 500 Kč). Do obchodního rejstříku

bylo toto zvýšení kapitálu zapsáno dne 1. 9. 2004. Rozhodnutím Komise pro cenné papíry ze dne 12. 10. 2004 bylo nové emisi akcií

přiděleno stejné ISIN CZ0008030509. Nově vydané akcie byly zaregistrovány ve Středisku cenných papírů dne 29. 11. 2004.

V souladu s rozhodnutím valné hromady Banky dne 30. 10. 2006 bylo v prosinci 2006 upsáno a v souladu s podmínkami úpisu splaceno

celkem 1 646 737 kusů akcií o celkové nominální hodnotě 823 368 500 Kč (nominální hodnota jedné akcie byla 500 Kč). Do obchodního

rejstříku bylo toto zvýšení kapitálu zapsáno dne 25. 1. 2007. Rozhodnutím České národní banky ze dne 16. 2. 2007 bylo nové emisi akcií

přiděleno stejné ISIN CZ0008030509. Nově vydané akcie byly zaregistrovány ve Středisku cenných papírů dne 10. 4. 2007.

V souladu s rozhodnutím valné hromady Banky dne 17. 12. 2007 byly v březnu 2008 upsány a v souladu s podmínkami úpisu splaceny

celkem 3 236 442 kusy akcií o celkové nominální hodnotě 1 618 221 000 Kč (nominální hodnota jedné akcie byla 500 Kč). Do obchodního

rejstříku bylo toto zvýšení kapitálu zapsáno dne 11. 4. 2008. Rozhodnutím České národní banky ze dne 14. 5. 2008 bylo nové emisi akcií

přiděleno stejné ISIN CZ0008030509. Nově vydané akcie byly zaregistrovány ve Středisku cenných papírů dne 11. 7. 2008.

Představenstvo ČSOB, a. s., na svém 41. zasedání dne 18. 11. 2009 z pozice 100% akcionáře ČSOB Hypoteční banky, a.s., rozhodlo

o zvýšení kapitálu ČSOB Hypoteční banky, a.s., ze stávajících 5 076 328 000 Kč o 3 000 Kč na 5 076 331 000 Kč. Navýšení bylo

realizováno úpisem 6 ks akcií o jmenovité hodnotě 500 Kč. Do obchodního rejstříku bylo toto zvýšení kapitálu zapsáno dne 11. 12. 2009.

Rozhodnutím České národní banky ze dne 19. 1. 2010 bylo nové emisi akcií přiděleno stejné ISIN CZ0008030509.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Představenstvo ČSOB, a. s., z pozice 100% akcionáře ČSOB Hypoteční banky, a.s., rozhodlo dne 30. 3. 2011 o zvýšení základního kapitálu

ČSOB Hypoteční banky, a.s., o 2 500 Kč ze stávajících 5 076 331 000 Kč na 5 076 333 500 Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo provedeno

upsáním pěti nových kmenových akcií na majitele, v zaknihované podobě, o jmenovité hodnotě 500 Kč. Emisní kurz každé akcie byl

500 000 000 Kč s tím, že emisní ážio každé akcie bylo 499 999 500 Kč. Nová výše základního kapitálu byla zapsána do obchodního

rejstříku dne 27. 4. 2011.

Představenstvo ČSOB, a. s., z pozice 100% akcionáře ČSOB Hypoteční banky, a.s., rozhodlo dne 17. 5. 2012 o zvýšení základního

kapitálu ČSOB Hypoteční banky, a.s., o 500 Kč ze stávajících 5 076 333 500 Kč na 5 076 334 000 Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo

provedeno upsáním jedné nové kmenové akcie na majitele v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 500 Kč. Emisní kurz akcie byl

1 004 690 585,49 Kč s tím, že emisní ážio akcie bylo 1 004 690 085,49 Kč. Nová výše základního kapitálu byla zapsána do obchodního

rejstříku dne 13. 6. 2012.

Představenstvo ČSOB, a. s., z pozice 100% akcionáře ČSOB Hypoteční banky, a.s., rozhodlo dne 21. 9. 2012 o zvýšení základního

kapitálu ČSOB Hypoteční banky, a.s., o 500 Kč ze stávajících 5 076 334 000 Kč na 5 076 334 500 Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo

provedeno upsáním jedné nové kmenové akcie na majitele v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 500 Kč. Emisní kurz akcie byl

1 600 000 000 Kč s tím, že emisní ážio akcie bylo 1 599 999 500 Kč. Nová výše základního kapitálu byla zapsána do obchodního rejstříku

dne 15. 10. 2012.

Představenstvo ČSOB, a. s., z pozice 100% akcionáře ČSOB Hypoteční banky, a.s., rozhodlo dne 19. 2. 2014 o zvýšení základního

kapitálu ČSOB Hypoteční banky, a.s., o 500 Kč ze stávajících 5 076 334 500 Kč na 5 076 335 000 Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo

provedeno upsáním jedné nové kmenové akcie na majitele v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 500 Kč. Emisní kurz akcie byl

2 500 000 000 Kč s tím, že emisní ážio akcie bylo 2 499 999 500 Kč. Nová výše základního kapitálu byla zapsána do obchodního rejstříku

dne 6. 3. 2014.

Představenstvo ČSOB, a. s., z pozice 100% akcionáře ČSOB Hypoteční banky, a.s., rozhodlo dne 19. 3. 2015 o zvýšení základního kapitálu

ČSOB Hypoteční banky, a.s., o 500 Kč ze stávajících 5 076 335 000 Kč na 5 076 335 500 Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo provedeno

upsáním jedné nové kmenové akcie na majitele v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 500 Kč. Emisní kurz akcie byl 600 000 000 Kč

s tím, že emisní ážio akcie bylo 599 999 500 Kč. Nová výše základního kapitálu byla zapsána do obchodního rejstříku dne 2. 4. 2015.

Představenstvo ČSOB, a. s., z pozice 100% akcionáře ČSOB Hypoteční banky, a.s., rozhodlo dne 16. 12. 2015 o zvýšení základního

kapitálu ČSOB Hypoteční banky, a.s., o 500 Kč ze stávajících 5 076 335 500 Kč na 5 076 336 000 Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo

provedeno upsáním jedné nové kmenové akcie na majitele v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 500 Kč. Emisní kurz akcie byl

2 500 000 000 Kč s tím, že emisní ážio akcie bylo 2 499 999 500 Kč. Nová výše základního kapitálu byla zapsána do obchodního rejstříku

dne 11. 1. 2016.

Všechny akcie vydané ČSOB Hypoteční bankou jsou zaknihované cenné papíry a znějí na majitele. Nebyly vydány žádné akcie, které by

nepředstavovaly kapitál. ČSOB Hypoteční banka nevydala žádné prioritní nebo zaměstnanecké akcie ani dluhopisy, s nimiž je spojeno

právo požadovat v době v nich určené vydání akcií nebo předkupní právo na akcie ve jmenovité hodnotě v nich určené. Žádné akcie ČSOB

Hypoteční banky nejsou v držení ČSOB Hypoteční banky nebo v držení jejím jménem či v držení jejích dceřiných společností.

ČSOB Hypoteční banka nevydala převoditelné cenné papíry, vyměnitelné cenné papíry nebo cenné papíry s opčními listy. ČSOB

Hypoteční banka nevydala, nenabyla a nevlastní žádné zatímní listy. Na akcie ČSOB Hypoteční banky nebyla vydána žádná opce nebo

uzavřena dohoda o opci.

Emise hypotečních zástavních listů

Informace o emisích Hypotečních zástavních listů jsou uvedeny v kapitole Hypoteční zástavní listy.

Veřejné trhy, na kterých jsou cenné papíry emitované Bankou přijaty k obchodování

Všechny akcie ČSOB Hypoteční banky, a.s., byly registrovány pro obchodování v RM-SYSTÉMU do 4. 5. 2009. Od tohoto data jsou

z obchodování v RM-SYSTÉMU vyřazeny.

Emise HZL 47 byla přijata k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s., od 13. 9. 2007, HZL 52 od 25. 10. 2007,

HZL 53 od 15. 11. 2007, HZL 56 a HZL 57 od 20. 12. 2007.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Hypoteční zástavní listy

Číslo emise HZL ISIN Objem emise v mil. Kč Typ sazby Datum emise Datum splatnosti

HZL 22 CZ0002000581 2 500 3Y Swap 21. 07. 2005 21. 07. 2035

HZL 23 CZ0002000607 2 000 3Y Swap 15. 09. 2005 15. 09. 2035

HZL 26 CZ0002000714 1 000 3Y Swap 24. 11. 2005 24. 11. 2035

HZL 27 CZ0002000722 2 000 5Y Swap 24. 11. 2005 24. 11. 2035

HZL 28 CZ0002000730 3 000 3Y Swap 07. 12. 2005 07. 12. 2035

HZL 29 CZ0002000748 1 000 5Y Swap 07. 12. 2005 07. 12. 2035

HZL 40 CZ0002001001 2 000 Swap 3Y + 1 % 16. 05. 2007 16. 05. 2037

HZL 42 CZ0002001076 1 000 Swap 4Y + 1,5 % 13. 06. 2007 13. 06. 2035

HZL 43 CZ0002001092 2 500 Swap 3Y + 1,5 % 21. 06. 2007 21. 06. 2037

HZL 44 CZ0002001100 2 000 Swap 3Y + 1,5 % 24. 07. 2007 24. 07. 2037

HZL 45 CZ0002001118 1 500 Swap 3Y + 1,4 % 09. 08. 2007 09. 08. 2037

HZL 46 CZ0002001167 2 000 Swap 3Y + 1,4 % 23. 08. 2007 23. 08. 2037

HZL 47 CZ0002001183 2 000 Swap 5Y + 2 % 13. 09. 2007 13. 09. 2037

HZL 48 CZ0002001217 1 500 Swap 3Y + 1,4 % 27. 09. 2007 27. 09. 2037

HZL 49 CZ0002001233 500 6,30 % 11. 10. 2007 11. 10. 2027

HZL 51 CZ0002001258 500 Swap 10Y + 1,4 % 11. 10. 2007 11. 10. 2037

HZL 52 CZ0002001266 2 000 Swap 3Y + 2 % 25. 10. 2007 25. 10. 2037

HZL 53 CZ0002001308 1 500 Swap 5Y + 2 % 15. 11. 2007 15. 11. 2037

HZL 54 CZ0002001621 2 000 Swap 3Y + 1,4 % 22. 11. 2007 22. 11. 2037

HZL 55 CZ0002001738 1 500 Swap 5Y +1,6 % 14. 12. 2007 14. 12. 2037

HZL 56 CZ0002001712 5 000 Swap 3Y + 2,0 % 20. 12. 2007 20. 12. 2037

HZL 57 CZ0002001720 5 000 Swap 5Y + 2,0 % 20. 12. 2007 20. 12. 2037

HZL 58 CZ0002001936 6 000 Swap 3Y + 1,4 % 20. 12. 2007 20. 10. 2037

HZL 59 CZ0002001944 7 000 Swap 3Y + 1,4 % 19. 12. 2007 19. 02. 2037

HZL 60 CZ0002001951 6 000 Swap 5Y + 1,4 % 20. 12. 2007 20. 07. 2037

HZL 61 CZ0002001969 6 000 5Y Swap + 1,4 % 19. 12. 2007 19. 03. 2037

HZL 62 CZ0002001977 6 000 Swap 3Y + 1,4 % 19. 12. 2007 19. 04. 2037

HZL 169 CZ0002004427 500 1,68 % 11. 04. 2016 11. 04. 2026

HZL 177 CZ0002004534 400 1,43 % 15. 07. 2016 15. 07. 2025

HZL 182 CZ0002004575 500 1,57 % 18. 08. 2016 18. 08. 2026

HZL 184 CZ0002004617 300 1,71 % 21. 09. 2016 21. 09. 2026

HZL 192 CZ0002004690 250 1,91 % 03. 11. 2016 03. 11. 2026

HZL 196 CZ0002004724 250 2,02 % 28. 11. 2016 28. 11. 2026

HZL 202 CZ0002004765 250 1,42 % 21. 12. 2016 21. 12. 2025

HZL 204 CZ0002004807 1 000 1,15 % 09. 01. 2017 09. 01. 2024

HZL 206 CZ0002004823 500 1,43 % 18. 01. 2017 18. 01. 2027

HZL 208 CZ0002004856 500 1,25 % 30. 01. 2017 30. 01. 2024

HZL 209 CZ0002004872 250 1,63 % 14. 02. 2017 14. 02. 2027

HZL 212 CZ0002004898 500 1,33 % 23. 02. 2017 23. 02. 2024

HZL 214 CZ0002004914 250 1,86 % 10. 03. 2017 10. 03. 2027

HZL 220 CZ0002004989 500 1,51 % 11. 05. 2017 11. 05. 2024

HZL 226 CZ0002005069 250 1,67 % 09. 06. 2017 09. 06. 2027

HZL 228 CZ0002005077 500 1,39 % 14. 06. 2017 14. 06. 2024

HZL 230 CZ0002005101 500 1,39 % 21. 06. 2017 21. 06. 2024

HZL 232 CZ0002005143 750 1,53 % 10. 07. 2017 10. 07. 2024

HZL 234 CZ0002005168 250 1,96 % 28. 07. 2017 28. 07. 2027

HZL 236 CZ0002005184 750 1,60 % 09. 08. 2017 09. 08. 2024

HZL 241 CZ0002005234 1 000 1,69 % 05. 09. 2017 05. 09. 2024

HZL 243 CZ0002005242 300 2,12 % 21. 09. 2017 21. 09. 2027

HZL 246 CZ0002005291 500 2,05 % 27. 10. 2017 27. 10. 2024

HZL 248 CZ0002005309 500 2,04 % 10. 11. 2017 10. 11. 2024

HZL 250 CZ0002005325 500 2,18 % 23. 11. 2017 23. 11. 2024

HZL 251 CZ0002005341 750 2,08 % 11. 12. 2017 11. 12. 2024

HZL 253 CZ0002005366 250 2,18 % 08. 01. 2018 08. 01. 2025

HZL 254 CZ0002005374 250 2,45 % 08. 01. 2018 08. 01. 2028

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Číslo emise HZL ISIN Objem emise v mil. Kč Typ sazby Datum emise Datum splatnosti

HZL 258 CZ0002005416 500 2,22 % 25. 01. 2018 25. 01. 2025

HZL 260 CZ0002005432 500 2,26 % 13. 02. 2018 13. 02. 2025

HZL 261 CZ0002005440 300 2,50 % 13. 02. 2018 13. 02. 2028

HZL 263 CZ0002005473 750 2,18 % 09. 03. 2018 09. 03. 2025

HZL 264 CZ0002005465 250 2,42 % 09. 03. 2018 09. 03. 2028

HZL 266 CZ0002005507 1 000 2,13 % 09. 04. 2018 09. 04. 2025

HZL 267 CZ0002005523 300 2,36 % 09. 04. 2018 09. 04. 2028

HZL 269 CZ0002005549 500 1,96 % 23. 04. 2018 23. 04. 2024

HZL 270 CZ0002005556 250 2,08 % 23. 04. 2018 23. 04. 2025

HZL 272 CZ0002005580 500 2,15 % 10. 05. 2018 10. 05. 2025

HZL 273 CZ0002005598 250 2,38 % 10. 05. 2018 10. 05. 2028

HZL 276 CZ0002005622 500 2,25 % 16. 05. 2018 16. 05. 2025

HZL 278 CZ0002005648 500 2,20 % 25. 05. 2018 25. 05. 2024

HZL 279 CZ0002005655 250 2,48 % 25. 05. 2018 25. 05. 2027

HZL 281 CZ0002005663 1 000 2,31 % 11. 06. 2018 11. 06. 2025

HZL 284 CZ0002005713 500 2,56 % 21. 06. 2018 21. 06. 2028

HZL 286 CZ0002005739 500 2,33 % 11. 07. 2018 11. 07. 2025

HZL 287 CZ0002005747 400 2,51 % 11. 07. 2018 11. 07. 2028

HZL 289 CZ0002005762 250 2,50 % 25. 07. 2018 25. 07. 2026

HZL 290 CZ0002005770 200 2,61 % 25. 07. 2018 25. 07. 2028

HZL 292 CZ0002005796 1 000 2,59 % 08. 08. 2018 08. 08. 2025

HZL 294 CZ0002005820 500 2,52 % 22. 08. 2018 22. 08. 2024

HZL 295 CZ0002005838 500 2,79 % 22. 08. 2018 22. 08. 2028

HZL 297 CZ0002005861 500 2,69 % 11. 09. 2018 11. 09. 2025

HZL 298 CZ0002005879 500 2,87 % 11. 09. 2018 11. 09. 2028

HZL 300 CZ0002005895 500 2,80 % 21. 09. 2018 21. 09. 2025

HZL 301 CZ0002005903 250 2,96 % 21. 09. 2018 21. 09. 2028

HZL 303 CZ0002005929 1 000 2,88 % 05. 10. 2018 05. 10. 2025

HZL 304 CZ0002005937 750 3,04 % 05. 10. 2018 05. 10. 2028

HZL 306 CZ0002005952 500 3,01 % 17. 10. 2018 17. 10. 2025

HZL 307 CZ0002005960 500 3,18 % 17. 10. 2018 17. 10. 2028

HZL 309 CZ0002005986 750 2,90 % 09. 11. 2018 09. 11. 2025

HZL 310 CZ0002005994 500 3,01 % 09. 11. 2018 09. 11. 2028

HZL 311 CZ0002006018 500 2,97 % 27. 11. 2018 27. 11. 2028

HZL 313 CZ0002006067 100 2,76 % 17. 12. 2018 17. 12. 2032

HZL 314 CZ0002006075 100 2,79 % 17. 12. 2018 17. 12. 2033

HZL 315 CZ0002006083 500 1,97 % 08. 01. 2019 08. 01. 2024

HZL 316 CZ0002006091 1 000 1,99 % 08. 01. 2019 08. 01. 2026

HZL 317 CZ0002006109 250 2,11 % 08. 01. 2019 08. 01. 2029

HZL 318 CZ0002006117 1 250 2,05 % 21. 01. 2019 21. 01. 2024

HZL 319 CZ0002006125 200 2,21 % 21. 01. 2019 21. 01. 2029

HZL 320 CZ0002006133 200 2,25 % 21. 01. 2019 21. 01. 2030

HZL 321 CZ0002006141 750 1,98 % 08. 02. 2019 08. 02. 2026

HZL 322 CZ0002006182 150 2,21 % 18. 02. 2019 18. 02. 2029

HZL 323 CZ0002006158 100 2,23 % 18. 02. 2019 18. 08. 2029

HZL 324 CZ0002006166 100 2,27 % 18. 02. 2019 18. 08. 2030

HZL 325 CZ0002006174 100 2,28 % 18. 02. 2019 18. 02. 2031

HZL 326 CZ0002006190 500 2,34 % 11. 03. 2019 11. 03. 2029

HZL 327 CZ0002006208 250 2,39 % 11. 03. 2019 11. 03. 2030

HZL 328 CZ0002006216 500 2,09 % 15. 04. 2019 15. 04. 2026

HZL 329 CZ0002006224 250 2,22 % 15. 04. 2019 15. 04. 2029

HZL 330 CZ0002006232 100 2,25 % 15. 04. 2019 15. 10. 2029

HZL 331 CZ0002006265 750 2,20 % 14. 05. 2019 14. 05. 2024

HZL 332 CZ0002006273 1 000 2,24 % 14. 05. 2019 14. 05. 2026

HZL 333 CZ0002006281 500 2,36 % 14. 05. 2019 14. 05. 2029

HZL 334 CZ0002006299 250 2,00 % 30. 05. 2019 30. 05. 2024

HZL 335 CZ0002006307 750 2,02 % 30. 05. 2019 30. 05. 2026

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Číslo emise HZL ISIN Objem emise v mil. Kč Typ sazby Datum emise Datum splatnosti

HZL 336 CZ0002006315 500 2,15 % 30. 05. 2019 30. 05. 2029

HZL 337 CZ0002006323 750 1,96 % 11. 06. 2019 11. 06. 2026

HZL 338 CZ0002006331 100 2,15 % 11. 06. 2019 11. 06. 2030

HZL 339 CZ0002006349 100 2,18 % 11. 06. 2019 11. 06. 2031

HZL 341 CZ0002006364 75 2,04 % 19. 06. 2019 19. 12. 2029

HZL 342 CZ0002006372 75 2,09 % 19. 06. 2019 19. 12. 2030

HZL 343 CZ0002006398 500 1,81 % 28. 06. 2019 28. 09. 2024

HZL 344 CZ0002006406 500 1,83 % 28. 06. 2019 28. 09. 2025

HZL 345 CZ0002006414 500 1,85 % 28. 06. 2019 28. 06. 2026

HZL 346 CZ0002006422 500 1,86 % 28. 06. 2019 28. 09. 2026

HZL 347 CZ0002006430 250 1,72 % 08. 07. 2019 08. 07. 2025

HZL 348 CZ0002006448 500 1,74 % 08. 07. 2019 08. 07. 2026

HZL 349 CZ0002006455 1 000 1,82 % 17. 07. 2019 17. 07. 2024

HZL 350 CZ0002006463 1 000 1,82 % 17. 07. 2019 17. 07. 2026

HZL 351 CZ0002006471 1 000 1,38 % 15. 08. 2019 15. 11. 2024

HZL 352 CZ0002006489 1 000 1,39 % 15. 08. 2019 15. 08. 2026

HZL 353 CZ0002006497 200 1,41 % 15. 08. 2019 15. 08. 2027

HZL 354 CZ0002006505 250 1,45 % 28. 08. 2019 28. 08. 2024

HZL 355 CZ0002006513 750 1,43 % 28. 08. 2019 28. 08. 2026

HZL 356 CZ0002006521 250 1,48 % 28. 08. 2019 28. 08. 2029

HZL 357 CZ0002006539 500 1,57 % 10. 09. 2019 10. 03. 2027

HZL 358 CZ0002006547 500 1,57 % 10. 09. 2019 10. 09. 2027

HZL 359 CZ0002006554 100 1,61 % 10. 09. 2019 10. 09. 2029

HZL 360 CZ0002006570 750 1,78 % 30. 09. 2019 30. 12. 2024

HZL 361 CZ0002006588 500 1,70 % 30. 09. 2019 30. 09. 2026

HZL 363 CZ0002006604 250 1,66 % 09. 10. 2019 09. 04. 2025

HZL 364 CZ0002006612 1 000 1,56 % 09. 10. 2019 09. 10. 2026

HZL 365 CZ0002006620 250 1,53 % 09. 10. 2019 09. 10. 2029

HZL 366 CZ0002006638 1 000 1,71 % 16. 10. 2019 16. 10. 2026

HZL 367 CZ0002006646 750 1,89 % 23. 10. 2019 23. 01. 2025

HZL 368 CZ0002006653 750 1,80 % 23. 10. 2019 23. 10. 2026

HZL 369 CZ0002006661 500 1,93 % 07. 11. 2019 07. 05. 2025

HZL 370 CZ0002006679 1 000 1,86 % 07. 11. 2019 07. 11. 2026

HZL 371 CZ0002006687 500 1,86 % 07. 11. 2019 07. 05. 2027

HZL 372 CZ0002006695 1 000 1,95 % 28. 11. 2019 28. 02. 2025

HZL 373 CZ0002006703 1 000 1,84 % 28. 11. 2019 28. 05. 2027

HZL 374 CZ0002006711 250 1,98 % 06. 12. 2019 06. 06. 2025

HZL 375 CZ0002006729 1 000 1,91 % 06. 12. 2019 06. 12. 2026

HZL 376 CZ0002006737 500 1,91 % 06. 12. 2019 06. 06. 2027

HZL 377 CZ0002006745 1 000 2,03 % 18. 12. 2019 18. 03. 2025

HZL 378 CZ0002006752 750 1,97 % 18. 12. 2019 18. 12. 2026

HZL 379 CZ0002006760 500 1,96 % 18. 12. 2019 18. 03. 2027

HZL 380 CZ0002006786 500 2,12 % 08. 01. 2020 08. 07. 2025

HZL 381 CZ0002006778 1 500 2,06 % 08. 01. 2020 08. 01. 2027

HZL 382 CZ0002006794 500 2,14 % 24. 01. 2020 24. 01. 2026

HZL 383 CZ0002006802 1 250 2,12 % 24. 01. 2020 24. 01. 2027

HZL 384 CZ0002006828 1 000 1,97 % 11. 02. 2020 11. 02. 2027

HZL 386 CZ0002006844 500 2,07 % 18. 02. 2020 18. 08. 2027

HZL 388 CZ0002006869 1 000 1,99 % 24. 02. 2020 24. 11. 2027

HZL 389 CZ0002006885 1 000 1,66 % 05. 03. 2020 05. 06. 2025

HZL 390 CZ0002006877 1 000 1,64 % 05. 03. 2020 05. 03. 2027

HZL 392 CZ0002006919 1 500 1,27 % 19. 03. 2020 19. 03. 2027

HZL 394 CZ0002006935 750 1,02 % 08. 04. 2020 08. 04. 2027

HZL 395 CZ0002006943 500 0,97 % 23. 04. 2020 23. 04. 2027

HZL 396 CZ0002006950 500 1,04 % 23. 04. 2020 23. 04. 2028

HZL 398 CZ0002006976 1 000 0,83 % 14. 05. 2020 14. 05. 2027

HZL 399 CZ0002006984 750 0,66 % 28. 05. 2020 28. 08. 2025

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Číslo emise HZL ISIN Objem emise v mil. Kč Typ sazby Datum emise Datum splatnosti

HZL 400 CZ0002006992 750 0,84 % 28. 05. 2020 28. 08. 2027

HZL 402 CZ0002007016 1 500 0,79 % 08. 06. 2020 08. 06. 2027

HZL 404 CZ0002007032 500 0,79 % 22. 06. 2020 22. 06. 2025

HZL 405 CZ0002007040 1 500 0,98 % 22. 06. 2020 22. 06. 2027

HZL 407 CZ0002007073 500 0,72 % 29. 06. 2020 29. 09. 2025

HZL 408 CZ0002007081 1 500 0,88 % 29. 06. 2020 29. 06. 2027

HZL 409 CZ0002007099 1 500 0,83 % 07. 07. 2020 07. 07. 2027

HZL 410 CZ0002007107 500 0,79 % 20. 07. 2020 20. 07. 2025

HZL 411 CZ0002007115 1 500 0,98 % 20. 07. 2020 20. 07. 2027

HZL 412 CZ0002007123 500 0,79 % 07. 08. 2020 07. 08. 2025

HZL 413 CZ0002007131 1 500 0,96 % 07. 08. 2020 07. 08. 2027

HZL 414 CZ0002007156 500 0,72 % 19. 08. 2020 19. 02. 2024

HZL 415 CZ0002007149 500 0,92 % 19. 08. 2020 19. 11. 2025

HZL 416 CZ0002007164 1 000 1,06 % 19. 08. 2020 19. 05. 2027

HZL 417 CZ0002007172 650 1,14 % 26. 08. 2020 26. 02. 2028

HZL 419 CZ0002007198 500 0,94 % 02. 09. 2020 02. 12. 2024

HZL 420 CZ0002007206 1 750 1,28 % 02. 09. 2020 02. 09. 2027

HZL 421 CZ0002007222 1 000 0,86 % 17. 09. 2020 17. 09. 2025

HZL 422 CZ0002007230 500 1,08 % 17. 09. 2020 17. 09. 2027

HZL 423 CZ0002007248 500 0,79 % 23. 09. 2020 23. 12. 2025

HZL 424 CZ0002007255 500 0,99 % 23. 09. 2020 23. 12. 2027

HZL 426 CZ0002007271 500 0,95 % 30. 09. 2020 30. 09. 2027

HZL 427 CZ0002007289 500 0,64 % 07. 10. 2020 07. 10. 2024

HZL 428 CZ0002007297 500 0,74 % 07. 10. 2020 07. 10. 2025

HZL 429 CZ0002007305 500 0,90 % 07. 10. 2020 07. 04. 2027

HZL 430 CZ0002007313 1 000 0,71 % 16. 10. 2020 16. 10. 2025

HZL 431 CZ0002007321 500 0,91 % 16. 10. 2020 16. 10. 2027

HZL 432 CZ0002007339 500 0,75 % 23. 10. 2020 23. 10. 2025

HZL 433 CZ0002007347 1 000 0,91 % 23. 10. 2020 23. 04. 2027

HZL 434 CZ0002007354 1 000 0,70 % 30. 10. 2020 30. 10. 2025

HZL 435 CZ0002007362 500 0,91 % 30. 10. 2020 30. 10. 2027

HZL 436 CZ0002007370 1 000 0,97 % 13. 11. 2020 13. 11. 2025

HZL 437 CZ0002007388 500 1,19 % 13. 11. 2020 13. 11. 2027

HZL 438 CZ0002007396 1 500 1,35 % 04. 12. 2020 04. 12. 2027

HZL 439 CZ0002007404 1 000 1,16 % 14. 12. 2020 14. 12. 2025

HZL 440 CZ0002007412 1 000 1,19 % 21. 12. 2020 21. 12. 2025

HZL 441 CZ0002007420 1 500 1,35 % 08. 01. 2021 08. 01. 2028

HZL 442 CZ0002007438 1 250 1,18 % 28. 01. 2021 28. 01. 2026

HZL 443 CZ0002007446 750 1,38 % 28. 01. 2021 28. 01. 2028

HZL 444 CZ0002007453 750 1,09 % 04. 02. 2021 04. 02. 2025

HZL 445 CZ0002007461 1 000 1,24 % 04. 02. 2021 04. 02. 2026

HZL 446 CZ0002007479 250 1,46 % 04. 02. 2021 04. 05. 2028

HZL 447 CZ0002007487 500 1,33 % 25. 02. 2021 25. 08. 2024

HZL 448 CZ0002007495 1 000 1,55 % 25. 02. 2021 25. 02. 2026

HZL 449 CZ0002007503 500 1,76 % 25. 02. 2021 25. 05. 2028

HZL 450 CZ0002007511 1 500 1,69 % 18. 03. 2021 18. 03. 2026

HZL 451 CZ0002007529 500 1,89 % 18. 03. 2021 18. 03. 2028

HZL 452 CZ0002007537 200 2,20 % 18. 03. 2021 18. 03. 2032

HZL 453 CZ0002007545 500 1,30 % 31. 03. 2021 31. 03. 2024

HZL 454 CZ0002007552 1 000 1,74 % 31. 03. 2021 31. 03. 2026

HZL 455 CZ0002007560 500 1,93 % 31. 03. 2021 31. 03. 2028

HZL 456 CZ0002007578 250 2,13 % 31. 03. 2021 31. 03. 2031

HZL 457 CZ0002007586 250 2,24 % 31. 03. 2021 30. 09. 2032

HZL 458 CZ0002007644 1 000 1,68 % 16. 04. 2021 16. 04. 2026

HZL 459 CZ0002007677 2 000 1,75 % 28. 04. 2021 28. 04. 2026

HZL 460 CZ0002007685 500 1,95 % 28. 04. 2021 28. 04. 2028

HZL 461 CZ0002007693 1 250 1,94 % 17. 05. 2021 17. 05. 2026

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Číslo emise HZL ISIN Objem emise v mil. Kč Typ sazby Datum emise Datum splatnosti

HZL 462 CZ0002007701 750 2,07 % 17. 05. 2021 17. 05. 2028

HZL 463 CZ0002007727 500 1,63 % 24. 05. 2021 24. 05. 2024

HZL 464 CZ0002007735 1 000 1,95 % 24. 05. 2021 24. 05. 2026

HZL 465 CZ0002007743 250 2,23 % 24. 05. 2021 24. 05. 2031

HZL 466 CZ0002007750 500 1,62 % 07. 06. 2021 07. 06. 2024

HZL 467 CZ0002007768 1 500 1,90 % 07. 06. 2021 07. 06. 2026

HZL 468 CZ0002007776 500 1,62 % 14. 06. 2021 14. 06. 2024

HZL 469 CZ0002007792 500 1,71 % 14. 06. 2021 14. 12. 2024

HZL 470 CZ0002007784 500 1,89 % 14. 06. 2021 14. 06. 2026

HZL 472 CZ0002007834 500 1,64 % 21. 06. 2021 21. 09. 2024

HZL 473 CZ0002007826 500 1,85 % 21. 06. 2021 21. 06. 2026

HZL 475 CZ0002007883 500 1,73 % 09. 07. 2021 09. 01. 2024

HZL 476 CZ0002007875 500 1,83 % 09. 07. 2021 09. 07. 2024

HZL 477 CZ0002007891 500 1,83 % 15. 07. 2021 15. 10. 2024

HZL 478 CZ0002007909 2 500 2,00 % 15. 07. 2021 15. 07. 2026

HZL 479 CZ0002007917 500 2,04 % 15. 07. 2021 15. 07. 2028

HZL 480 CZ0002007941 1 500 2,14 % 11. 08. 2021 11. 08. 2026

HZL 481 CZ0002007958 500 2,17 % 11. 08. 2021 11. 08. 2028

HZL 482 CZ0002007982 750 2,56 % 29. 09. 2021 29. 09. 2029

HZL 483 CZ0002007990 250 2,59 % 29. 09. 2021 29. 09. 2031

HZL 484 CZ0002008022 500 2,96 % 13. 10. 2021 13. 10. 2026

HZL 485 CZ0002008030 1 500 2,96 % 13. 10. 2021 13. 10. 2028

HZL 486 CZ0002008048 250 2,95 % 13. 10. 2021 13. 10. 2029

HZL 487 CZ0002008055 250 2,95 % 13. 10. 2021 13. 10. 2030

HZL 488 CZ0002008071 750 3,21 % 27. 10. 2021 27. 10. 2026

HZL 489 CZ0002008089 1 000 3,18 % 27. 10. 2021 27. 10. 2028

HZL 490 CZ0002008097 500 3,17 % 27. 10. 2021 27. 01. 2029

HZL 491 CZ0002008105 250 3,13 % 27. 10. 2021 27. 04. 2030

HZL 492 CZ0002008139 500 3,65 % 16. 11. 2021 16. 02. 2025

HZL 493 CZ0002008147 750 3,50 % 16. 11. 2021 16. 11. 2026

HZL 494 CZ0002008154 1 000 3,38 % 16. 11. 2021 16. 11. 2028

HZL 495 CZ0002008162 750 3,37 % 16. 11. 2021 16. 02. 2029

HZL 496 CZ0002008170 250 3,29 % 16. 11. 2021 16. 05. 2032

HZL 497 CZ0002008188 1 500 3,23 % 10. 12. 2021 10. 12. 2026

HZL 498 CZ0002008196 2 000 3,10 % 10. 12. 2021 10. 12. 2028

HZL 499 CZ0002008212 250 3,06 % 10. 12. 2021 10. 03. 2030

HZL 500 CZ0002008204 250 2,99 % 10. 12. 2021 10. 06. 2032

HZL 501 CZ0002008220 500 3,84 % 17. 12. 2021 17. 12. 2024

HZL 502 CZ0002008238 750 3,58 % 17. 12. 2021 17. 12. 2026

HZL 503 CZ0002008246 1 000 3,41 % 17. 12. 2021 17. 12. 2028

HZL 504 CZ0002008253 250 3,25 % 17. 12. 2021 17. 12. 2031

HZL 505 CZ0002008287 500 4,29 % 07. 01. 2022 07. 07. 2025

HZL 506 CZ0002008295 1 000 4,08 % 07. 01. 2022 07. 01. 2027

HZL 507 CZ0002008303 750 3,88 % 07. 01. 2022 07. 01. 2029

HZL 508 CZ0002008311 250 3,69 % 07. 01. 2022 07. 01. 2032

HZL 509 CZ0002008329 500 4,35 % 13. 01. 2022 13. 04. 2025

HZL 510 CZ0002008337 1 000 4,24 % 13. 01. 2022 13. 01. 2027

HZL 511 CZ0002008345 500 4,07 % 13. 01. 2022 13. 04. 2029

HZL 512 CZ0002008352 200 3,98 % 13. 01. 2022 13. 07. 2030

HZL 513 CZ0002008378 250 4,26 % 19. 01. 2022 19. 07. 2025

HZL 514 CZ0002008360 750 4,12 % 19. 01. 2022 19. 01. 2027

HZL 515 CZ0002008386 200 3,92 % 19. 01. 2022 19. 01. 2032

HZL 516 CZ0002008402 1 000 4,23 % 31. 01. 2022 31. 01. 2027

HZL 517 CZ0002008410 500 4,12 % 31. 01. 2022 31. 01. 2029

HZL 518 CZ0002008436 500 4,01 % 11. 02. 2022 11. 05. 2025

HZL 519 CZ0002008444 1 000 3,76 % 11. 02. 2022 11. 05. 2027

HZL 520 CZ0002008451 500 3,69 % 11. 02. 2022 11. 05. 2029

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Číslo emise HZL ISIN Objem emise v mil. Kč Typ sazby Datum emise Datum splatnosti

HZL 521 CZ0002008469 500 3,66 % 11. 02. 2022 11. 02. 2032

HZL 522 CZ0002008519 1 250 3,90 % 23. 02. 2022 23. 02. 2027

HZL 523 CZ0002008527 1 000 3,77 % 23. 02. 2022 23. 05. 2029

HZL 524 CZ0002008535 250 3,65 % 23. 02. 2022 23. 02. 2033

HZL 525 CZ0002008543 500 4,56 % 10. 03. 2022 10. 09. 2025

HZL 526 CZ0002008550 1 000 4,28 % 10. 03. 2022 10. 03. 2027

HZL 527 CZ0002008576 500 4,06 % 10. 03. 2022 10. 03. 2029

HZL 528 CZ0002008568 500 3,93 % 10. 03. 2022 10. 03. 2032

HZL 529 CZ0002008600 500 5,13 % 31. 03. 2022 30. 06. 2025

HZL 530 CZ0002008618 1 500 4,83 % 31. 03. 2022 31. 03. 2027

HZL 531 CZ0002008626 500 4,48 % 31. 03. 2022 30. 06. 2032

HZL 532 CZ0002008634 500 5,17 % 27. 04. 2022 27. 04. 2026

HZL 533 CZ0002008659 1 500 5,01 % 27. 04. 2022 27. 04. 2027

HZL 534 CZ0002008667 500 4,88 % 27. 04. 2022 27. 04. 2028

HZL 535 CZ0002008642 500 4,68 % 27. 04. 2022 27. 04. 2032

HZL 536 CZ0002008675 2 000 6,39 % 10. 05. 2022 10. 05. 2024

HZL 538 CZ0002008709 1 250 6,07 % 17. 05. 2022 17. 05. 2024

HZL 540 CZ0002008758 20 000 PRIBOR 1M 27. 05. 2022 27. 05. 2024

HZL 541 CZ0002008717 500 5,12 % 27. 05. 2022 27. 08. 2027

HZL 542 CZ0002008725 500 5,01 % 27. 05. 2022 27. 08. 2029

HZL 543 CZ0002008733 500 4,98 % 27. 05. 2022 27. 08. 2030

HZL 544 CZ0002008931 4 000 PRIBOR 1M + 0,01 % 04. 07. 2023 04. 07. 2026

HZL 545 CZ0002008923 3 000 PRIBOR 1M + 0,07 % 04. 07. 2023 04. 07. 2028

HZL 546 CZ0002008949 3 500 5,05 % 24. 07. 2023 24. 01. 2026

HZL 547 CZ0002008956 2 000 4,28 % 24. 07. 2023 24. 07. 2028

HZL 548 CZ0002008998 1 500 6,17 % 22. 08. 2023 22. 02. 2025

HZL 549 CZ0002008972 1 250 5,19 % 22. 08. 2023 22. 05. 2026

HZL 550 CZ0002008980 2 750 4,99 % 22. 08. 2023 22. 11. 2026

HZL 551 CZ0002009046 4 000 4,91 % 27. 09. 2023 27. 09. 2026

HZL 552 CZ0002009053 1 500 5,20 % 26. 10. 2023 26. 10. 2025

HZL 553 CZ0002009061 4 000 4,86 % 26. 10. 2023 26. 10. 2026

HZL 554 CZ0002009079 1 500 4,83 % 26. 10. 2023 26. 01. 2027

HZL 555 CZ0002009152 6 000 PRIBOR 1M + 0,07 % 27. 11. 2023 27. 08. 2026

HZL 556 CZ0002009137 7 000 PRIBOR 1M + 0,11 % 27. 11. 2023 27. 11. 2027

HZL 557 CZ0002009145 7 000 PRIBOR 1M + 0,15 % 27. 11. 2023 27. 11. 2028

HZL 558 CZ0002009129 1 500 5,95 % 27. 11. 2023 27. 02. 2025

HZL 559 CZ0002009103 3 000 4,70 % 27. 11. 2023 27. 11. 2026

HZL 560 CZ0002009111 1 000 4,65 % 27. 11. 2023 27. 02. 2027

HZL 561 CZ0002009178 1 500 PRIBOR 1M + 0,05 % 21. 12. 2023 21. 12. 2025

HZL 562 CZ0002009202 500 5,19 % 21. 12. 2023 21. 06. 2025

HZL 563 CZ0002009194 2 250 4,01 % 21. 12. 2023 21. 03. 2027

HZL 564 CZ0002009186 250 3,77 % 21. 12. 2023 21. 03. 2029

Pozn.: HZL 56–62 a 540 jsou tranšové.

K 31. 12. 2023 byl již určitý počet emisí v souladu s emisními podmínkami řádně splacen, konkrétně 1. až 14. emise, 16. až 21. emise,

24. a 25. emise, 30. a 31. emise, 33. a 34. emise, 37. až 39. emise, 41. emise, 50. emise, 63. až 168. emise, 170. až 176. emise, 178. až

181. emise, 183. emise, 185. až 191. emise, 193. až 195. emise, 197. až 201. emise, 203. emise, 205. emise, 207. emise, 210. a 211. emise,

213. emise, 215. až 219. emise, 221. až 225. emise, 227. emise, 229. emise, 231. emise, 233. emise, 235. emise, 237. až 240. emise,

242. emise, 244. a 245. emise, 247. emise, 249. emise, 252. emise, 255. až 257. emise, 259. emise 262. emise, 265. emise, 268. emise,

271. emise, 274. a 275. emise, 277. emise, 280. emise, 282. a 283. emise, 285. emise, 288. emise, 291. emise, 293. emise, 296. emise,

299. emise, 302. emise, 305. emise, 308. emise, 312. emise, 340. emise, 362. emise, 385. emise, 387. emise, 391. emise, 393. emise,

397. emise, 401. emise, 403. emise, 406. emise, 408. emise, 425. emise, 471. emise a 474. emise. Čtyři emise (15., 32., 35. a 36.) byly

v souladu s emisními podmínkami zrušeny předčasně.

Emise HZL 47., 52., 53., 56., a 57. jsou zaknihované kotované cenné papíry a znějí na doručitele. Jsou obchodovány na regulovaném trhu

Burzy cenných papírů Praha, a.s.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Emise HZL 22. a 23., 26. až 29., 40., 42. až 46., 48. až 49., 51., 54. a 55., 58. až 62. jsou listinné nekotované cenné papíry a znějí

na doručitele.

Emise HZL 169., 177., 182., 184., 192., 196., 202., 206., 209., 212., 214., 220., 226., 228., 230., 232., 234., 236., 241., 243., 246., 248., 250.

a 251., 253., a 254., 258., 260. a 261., 263. a 264., 266 a 267., 269. a 270., 272. až 273., 276., 278. a 279., 281., 284., 286. a 287., 289.

a 290., 292., 294. a 295., 297. a 298., 300. a 301., 303. a 304., 306. a 307., 309 až 311., 313. a 314., 319. až 339., 341. až 361., 363. až 384.,

388. až 390., 392., 394. až 396., 398. až 400., 402., 404., a 405., 407. až 417., 419 až 424., 426. až 470., 472. a 473., 475. až 536., 538., 540.

až 564. jsou listinné nekotované cenné papíry a znějí na řad.

Emise HZL 8. až 21. (včetně nekotovaných) byly vydány v rámci prvního dluhopisového programu ČSOB Hypoteční banky, který

19. 3. 2002 schválila Komise pro cenné papíry svým rozhodnutím č. j. 45/N/468/2002/1. Současně schválila i prospekt vypracovaný pro

dluhopisový program. Nejvyšší objem nesplacených dluhopisů vydaných v rámci dluhopisového programu činí 30 mld. Kč. Doba trvání

dluhopisového programu je deset let. Splatnost jakékoli emise vydané v rámci dluhopisového programu je nejvýše deset let.

Emise HZL 22. až 71. a 73. byly vydány v rámci druhého dluhopisového programu ČSOB Hypoteční banky, který 9. 5. 2005 schválila

Komise pro cenné papíry svým rozhodnutím č. j. 45/N/36/2005/1. Současně schválila i prospekt vypracovaný pro dluhopisový program.

Nejvyšší objem nesplacených dluhopisů vydaných v rámci dluhopisového programu činí 100 mld. Kč. Doba trvání dluhopisového

programu je třicet let.

Emise HZL 72. a 74. až 417. byly vydány v rámci třetího dluhopisového programu ČSOB Hypoteční banky, který dne 12. 6. 2013 schválila

Česká národní banka svým rozhodnutím č. j. 2013/6827/570. Současně schválila i prospekt vypracovaný pro dluhopisový program.

V roce 2019 byl vyhotoven nový prospekt, který schválila Česká národní banka dne 20. 6. 2019. Nejvyšší objem nesplacených dluhopisů

vydaných v rámci dluhopisového programu činí 200 mld. Kč. Doba trvání dluhopisového programu je třicet let.

Emise HZL 418. až 564. byly vydány v rámci čtvrtého dluhopisového programu ČSOB Hypoteční banky, který dne 21. 8. 2020 schválila

Česká národní banka svým rozhodnutím č. j. 2020/102737/CNB/572. Současně schválila i prospekt vypracovaný pro dluhopisový

program. Nejvyšší objem nesplacených dluhopisů vydaných v rámci dluhopisového programu činí 200 mld. Kč.

Krytí závazků z HZL

Na základě zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů a na základě vyhlášky České národní banky, vede ČSOB

Hypoteční banka evidenci krytí závazků z jí vydaných HZL, které jsou v oběhu. Za tímto účelem přijala Banka vnitřní předpis, který tuto

oblast upravuje.

Prostřednictvím svého odborného útvaru Banka průběžně sleduje a analyzuje vývoj cen nemovitostí v České republice. Reálná situace

na trhu se okamžitě promítá do prováděných ocenění a supervizí nemovitostí. U stávajících zástav se provádějí pravidelná přecenění

v souladu s metodikou Banky. Při schvalování úvěrů se pro stanovení zástavní hodnoty nemovitostí aplikují koeficienty, které dle typu

a umístění nemovitosti zohledňují možný pokles tržní ceny nemovitosti z dlouhodobého hlediska.

ČSOB Hypoteční banka v souladu s vyhláškou České národní banky a na základě údajů ze svého informačního systému vyhotovuje

průběžně přehled pohledávek z hypotečních úvěrů, které slouží ke krytí závazků z HZL. Na základě těchto dat zpracovává sestavu, ve které

eviduje závazky z HZL, aktiva sloužící ke krytí HZL a likviditní rezervu. Příslušný útvar provádí průběžně kontrolu stavu krytí a likviditní

rezervy. Podle výsledků těchto kontrol přijme Banka opatření směřující k nápravě stavu, pokud budou nutná.

Česká národní banka svým rozhodnutím č. j. 2023/081618/CNB/570 dne 26. 6. 2023 udělila povolení pro krytý blok HB-Blok 4. Emise HZL

544. až 564. byly následně vydány pod krycím blokem HB-Blok 4.

K 31. 12. 2023 činily závazky z vydaných emisí HZL (jistina včetně naběhlého poměrného úrokového výnosu) 340 579 mil. Kč a objem

řádného krytí k tomuto datu činil 340 579 mil. Kč.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Lidské zdroje

K 31. 12. 2023 bylo v evidenčním stavu ČSOB Hypoteční banky 73 zaměstnanců.

ZAMĚSTNANCI ČSOB HYPOTEČNÍ BANKY

Průměrný počet zaměstnanců 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016

Evidenční

79 152 430 511 543 554 551

Přepočtený

72 144 417 497 526 539 536

Index 23/22 22/21 21/20 20/19 19/18 18/17 17/16

Evidenční

0,97

0,52 0,35 0,84 0,94 0,98 1,01

Přepočtený

0,96

0,50 0,35 0,84 0,94 0,98 1,01

DIVERZITA A ROVNÉ PŘÍLEŽITOSTI

ČSOB Hypoteční banka vnímá různost svých zaměstnanců jako významný faktor stability systému, který ve svém důsledku napomáhá

výkonu každého člena týmu a přináší kvalitnější společný výsledek. V ČSOB Hypoteční bance jsou zastoupeni muži i ženy jak

v manažerských pozicích, tak i mezi odbornými specialisty. V souladu se skupinou ČSOB a s cílem rovného přístupu k zaměstnancům

bylo v ČSOB Hypoteční bance nově zavedeno volno na svatbu s partnerem cizího státu, volno na uzavření registrovaného partnerství či

uzavření obdobného svazku v cizině, volno při doprovodu partnera či partnerky k lékaři, otcovská dovolená i při osvojení dítěte, možnost

využití všech benefitů souvisejících s péčí o dítě registrovaného partnera či partnerky, a to vlastní i převzaté do péče.

WORK-LIFE BALANCE

Flexibilita pracovní doby významně ovlivňuje slaďování pracovního a soukromého života. ČSOB Hypoteční banka umožňuje formu

zkrácených pracovních úvazků, a to nejen rodičům malých dětí. Schválení úpravy pracovní doby nebo pracovního volna bez náhrady

příjmů je posuzováno individuálně s ohledem na charakter práce či potřebné kompetence.

Práce z domova je standardem u všech zaměstnanců Banky.

Zaměstnanci mohou v případě zdravotních potíží či v souvislosti s péčí o osoby blízké čerpat až 7 dnů placeného volna.

VZDĚLÁVÁNÍ A ROZVOJ

Proces rozvoje a vzdělávání je významnou součástí péče o zaměstnance a je zajišťován odborným útvarem ČSOB. Zaměstnanci rozšiřují

svou odbornou kvalifikaci na interních i externích vzdělávacích akcích a dle potřeby využívají cíleně připravené kurzy soft skills. ČSOB

Hypoteční banka vytváří takové podmínky, aby zaměstnanci pravidelně doplňovali své znalosti v rámci systému certifikací odborné

způsobilosti.

ODMĚŇOVÁNÍ A ZAMĚSTNANECKÉ BENEFITY

Příslušnost k finanční skupině ČSOB nabízí zaměstnancům možnost využít výhod celé skupiny ČSOB. Mezi nejvyužívanější benefity

tradičně patří 5 týdnů dovolené, sick days, volno na charitu a volno v souvislosti s péčí o děti.

Zaměstnanci využívají příspěvky na penzijní připojištění a životní pojištění. V rámci elektronického systému Cafeterie mají zaměstnanci

možnost vybírat takové benefity, které vyhovují jejich zájmům a potřebám.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

PRINCIPY ODMĚŇOVÁNÍ, STŘET ZÁJMŮ, VLASTNICTVÍ AKCIÍ A ÚČAST ZAMĚSTNANCŮ NA KAPITÁLU BANKY

Představenstvo

Příjem členů představenstva se v roce 2023 skládal z fixní a variabilní odměny za výkon funkce člena představenstva. Na fixní odměnu

je navázáno vyplacení variabilní odměny, jejíž výše závisí na míře splnění předem stanovených cílů (KPIs). Při 100% splnění stanovených

cílů tvoří 30 % fixní odměny. Základním předpokladem přidělení variabilní odměny je splnění tzv. „risk gateways“, viz níže. KPIs členů

představenstva v roce 2023 obsahovaly:

• vykazovaný zisk společnosti upravený o rizika za daný rok v porovnání s rokem předchozím,

• tržní podíl na trhu nově poskytovaných hypotečních úvěrů,

• cíle zaměřené na oblast rizika, udržitelnosti a ochrany životního prostředí,

• zisk ČSOB Hypoteční banky po zdanění,

• spolupráce a dialog s vnitřními klienty.

Výsledná částka variabilní odměny je rozdělena v poměru 50:50, kdy polovinu z částky bonusu představuje plnění v hotovosti a druhou

polovinu představuje nefinanční plnění, tj. plnění formou tzv. virtuálního investičního certifikátu (dále jen „VIC“). VIC je z 50 % navázán

na vývoj ceny akcií KBC a z 50 % na vývoj EVA skupiny ČSOB.

Hodnota VIC závisí na plnění plánu měřeného pomocí nezávislého ukazatele ekonomické přidané hodnoty, přičemž 1% přeplnění/

nedoplnění tohoto ukazatele vůči plánu daného roku schválného akcionářem vede k 0,5% nárůstu/poklesu hodnoty VIC. Není stanovena

spodní ani horní hranice hodnoty VIC (s výjimkou absolutního minima, což je 0). Ohodnocení VIC se provádí v momentu výplaty a týká se

pouze části, která je v daném roce splatná.

Je zaveden kvantitativní rizikově upravený systém měření výkonnosti, který má vliv na výši variabilní odměny alokované jednotlivým

členům představenstva. Tento systém je kombinací tzv. „risk gateways“ a individuálních cílů zaměřených na specifická rizika. Risk

gateways jsou souborem finančně-rizikových ukazatelů (viz tabulka níže). Risk gateways se považují za splněné za předpokladu, že jsou

splněny všechny ukazatele, kterými jsou risk gateways tvořeny. Jestliže kterýkoliv z ukazatelů risk gateways není splněn, žádná variabilní

odměna se za daný hodnocený rok nevyplatí a odložené částky z minulých let, splatné v roce následujícím po roce hodnoceném, nebudou

uvolněny ani vyplaceny.

HB risk gateway podmínky:

• celkový kapitálový poměr ČSOB Hypoteční banky,

• LCR ČSOB likviditní podskupiny,

• NSFR ČSOB likviditní podskupiny,

• zisk ČSOB Hypoteční banky.

Variabilní odměňovaní je dále předmětem ex-post rizikových úprav. Ex-post úprava o riziko funguje buď na základě snížení odložených,

ale dosud nevyplacených odměn (malus), nebo vrácení již udělených odložených nebo dokonce vyplacených částek, maximálně do pěti let

po vyplacení (clawback).

Střet zájmů na úrovni správních, řídicích a dozorčích orgánů

Bance je známo riziko možného střetu zájmů členů dozorčí rady s jejich jinými povinnostmi v rámci skupiny ČSOB. Toto riziko střetu

zájmů bylo popsáno, posouzeno a byla přijata opatření na jeho zmírnění, a proto je Banka přesvědčena, že negativně neovlivňuje výkon

jejich povinností.

Mimo toto riziko Bance nejsou známy možné střety zájmů mezi povinnostmi výše uvedených osob k Bance a jejich soukromými zájmy

nebo jinými povinnostmi. ČSOB Hypoteční banka má zpracován Etický kodex, který stanoví, jak při případném střetu zájmů postupovat.

Bance nejsou známa žádná ujednání nebo dohody s hlavními akcionáři, zákazníky, dodavateli či jinými subjekty, podle kterých by byla

osoba v představenstvu nebo dozorčí radě vybrána jako člen správních, řídicích a dozorčích orgánů nebo člen vrcholového vedení.

Nikdo ze současných členů dozorčí rady ani představenstva nevykonává hlavní činnosti mimo svou činnost pro Banku, které mohou být

z pohledu vlivu na Banku významné.

Vzhledem k tomu, že žádná z osob na úrovni správních, řídicích a dozorčích orgánů není vlastníkem akcií, resp. práv k akciím, nemohou být

sjednána žádná omezení s jejich disponováním.

Akcie a akciové opce ve vlastnictví členů správních, řídicích a dozorčích orgánů

Nikdo z členů představenstva ani členů dozorčí rady nevlastní akcie ČSOB Hypoteční banky ani opce, na jejichž základě tyto osoby mohou

získat další účastnické cenné papíry ČSOB Hypoteční banky nebo uskutečnit jejich převody. Bance není známo, že by osoby blízké výše

uvedeným osobám vlastnily akcie ČSOB Hypoteční banky ani výše zmíněné opce.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Ujednání o účasti zaměstnanců na kapitálu Banky

Zaměstnanci ČSOB Hypoteční banky se neúčastní na základním kapitálu ČSOB Hypoteční banky. Od května 2009 je jediným akcionářem

Banky ČSOB.

Zaměstnanci ČSOB Hypoteční banky, s výjimkou členů představenstva a zaměstnanců tehdejšího oddělení Řízení aktiv a pasiv, se mohli

účastnit na základním kapitálu ČSOB Hypoteční banky standardním nákupem akcií Banky prostřednictvím RM-SYSTÉMU. Od května 2009

je však jediným akcionářem Banky ČSOB a registrace akcií k obchodování na RM-SYSTÉMU byla ukončena.

Odměňování 2023, mil. Kč

peněžní nepeněžní

Členové statutárního orgánu — představenstvo 7 1

Členové dozorčí rady 0 0

Ostatní osoby s řídicí pravomocí 14 1

Pozn.:

Výše uvedené odměny zahrnují i odložené bonusy členů statutárního orgánu včetně těch, kteří již ve statutárním orgánu Banky nejsou, ale odložené bonusy se na ně vztahují.

Nepeněžní plnění zahrnují především příspěvky na penzijní, životní a další pojištění a poskytnutí služebních vozidel pro soukromé účely.

Řízení rizik

Banka v roce 2023 udržela vynikající kvalitu úvěrového portfolia, navzdory prostředí plnému nejistot a nových rizikových faktorů

globálního charakteru. Potvrzuje tak správný přístup obezřetného řízení rizik a nastavení kvalitního specializovaného procesu

vyhodnocení úvěrového rizika na všech schvalovacích úrovních. Dlouhodobě výborná kondice úvěrového portfolia vytváří Bance prostor

podporovat obchod uplatněním definovaného apetitu vůči úvěrovému riziku.

V průběhu roku 2023 Česká národní banka uvolnila regulatorní pravidla v oblasti příjmových ukazatelů, zavedená v dubnu 2022.

Vzhledem k obezřetnému přístupu Banky k úvěrování klientů, které je v souladu s jejich finančním zdravím, neznamenala tato relaxace

zásadní zvýšení rizika. Deaktivace horní hranice parametru DSTI (maximální limit splátek dluhu k čistému měsíčnímu příjmu) podpořila

aktivitu na hypotečním trhu, jak dokazuje rostoucí počet nových hypoték v posledních měsících roku 2023. K celkovému oživení

hypotečního trhu přispěje i očekávaný pozvolný pokles úrokových sazeb, který usnadní dostupnost úvěrů domácnostem.

Informační otevřenost

ČSOB Hypoteční banka plní veškeré informační povinnosti vyplývající z příslušných zákonů. Navíc pravidelně informuje veřejnost

o svých aktivitách, obchodních a hospodářských výsledcích a významných událostech prostřednictvím médií a svých webových stránek.

Na nich je také dostupná široká paleta údajů nad zákonný rámec. Uvnitř Banky je provozován interní informační systém Hypoland, a to

na intranetu Společnosti. Prostřednictvím tohoto systému, ale i pravidelných informačních memorand, mají zaměstnanci přístup ke všem

důležitým informacím.

Střet zájmů

ČSOB Hypoteční banka dbá, aby nedocházelo ke zneužívání vnitřních informací. Současně Banka dodržuje bezpečnost zpracovávaných

informací, a to jak z hlediska možnosti zneužití informací v obchodě, tak z hlediska ochrany osobních dat a údajů. Úvěry poskytované

vedoucím zaměstnancům Banky všech stupňů podléhají specifické schvalovací proceduře završené schvalováním v představenstvu

společnosti. Je sledována vzájemná propojenost fyzických i právnických osob.

Politika společnosti vůči zainteresovaným stranám

ČSOB Hypoteční banka se řídí zásadami, které vedou k plnění role dobrého „korporátního“ občana. Svých klientů si velmi váží a nabízí

spolehlivé úvěrové produkty a služby, které jsou zpracovány a poskytnuty na míru každému klientovi.

Zaměstnancům, kromě spravedlivé odměny za jejich práci, nabízí kvalitní Zaměstnanecký program a příjemné, zdravotně nezávadné,

pracovní prostředí. Charitativně se podílí na podpoře programu SOS dětských vesniček, což souvisí s její celkovou orientací na podporu

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

bydlení. Investoři si mohou zakoupit hypoteční zástavní listy, které již svou podstatou patří mezi bezpečné a velmi transparentní nástroje

kapitálového trhu. Marketingové kampaně a vztahy s veřejností a médii jsou vedeny korektně.

Celková komunikace ze strany Banky odpovídá jejím postojům a její roli na trhu. ČSOB Hypoteční banka je specializovanou institucí, která

si váží svých klientů a poskytuje jim kvalitní a rychlé služby klientům. Mediální obraz společnosti je korektní a pozitivní. Veškerá činnost

společnosti a jejích zaměstnanců je podřízena zásadám Etického kodexu.

ČSOB Hypoteční banka se koncem roku 2005 přihlásila ke Kodexu chování mezi bankami a klienty doporučenému Českou bankovní

asociací. ČSOB Hypoteční banka rovněž jako první v České republice přistoupila k tzv. Code of Conduct (Hypoteční kodex) – jde

o formulář Evropské komise, o který může klient požádat a porovnat podmínky hypotéky v jednotlivých zemích EU.

Další údaje o společnosti

HLAVNÍ TRHY

ČSOB Hypoteční banka, jako specialista na hypoteční financování, pokračovala od 1. 1. 2023 v rozvoji svých aktivit na trhu hypotečních

úvěrů výhradně v segmentu úvěrů pro fyzické osoby. Stejně jako v minulých letech Banka poskytovala hypoteční úvěry pouze v českých

korunách a na trhu v České republice. Podíl pohledávek z poskytnutých hypotečních úvěrů dosáhl na konci roku 2023 výše 97 %

z celkového objemu aktiv Banky, přičemž objem pohledávek z poskytnutých hypotečních úvěrů pro fyzické osoby tvořil téměř 100 %

celkového úvěrového portfolia Banky.

ROZPIS SPRÁVNÍCH NÁKLADŮ – NÁKLADY NA AUDIT, PRÁVNÍ A DAŇOVÉ PORADENSTVÍ

mil. Kč 2023 2022

Služby auditora 2 2

z toho statutární audit 2 2

Právní a daňové poradenství 2 2

Celkem 4 4

NEMOVITOSTI, STROJE, ZAŘÍZENÍ

ČSOB Hypoteční banka k 31. 12. 2023 nevlastnila žádné nemovitosti.

INVESTICE

Hlavní nefinanční investice

V roce 2023 investovala ČSOB Hypoteční banka do hmotného a nehmotného majetku celkem 105 mil. Kč. Celou částku tvořily investice

do informačních technologií. Ostatní investice se neuskutečnily.

Hlavní finanční investice

V oblasti finančních investic Banka neuskutečnila žádné investice a nevlastní žádné státní dluhopisy ani pokladniční poukázky.

Budoucí investice

V roce 2024 Banka plánuje nefinanční investice v objemu 123 mil. Kč. Téměř celou tuto částku tvoří opět investice v oblasti informačních

technologií (vývoj informačních systémů, nákupy hardwaru a softwaru a elektronické zpracování dokumentů), cca 0,2 mil. Kč pak

představují investice do vybavení kontaktních míst.

OVĚŘENÍ HISTORICKÝCH ROČNÍCH FINANČNÍCH ÚDAJŮ

Zpráva o vztazích, finanční údaje, včetně historických finančních údajů, soulad finančních informací ve výroční finanční zprávě s účetní

závěrkou a náležitosti výroční finanční zprávy v rozsahu požadovaném legislativou byly ověřeny auditory.

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ČSOB HYPOTEČNÍ BANKY ZA ROK 2023 A 2022 BYLA AUDITOVÁNA:

Obchodní firma: PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Evidenční číslo oprávnění: 021

Sídlo auditora: Hvězdova 1734/2c, 140 00 Praha 4

IČO: 40765521

Auditor: Ing. Marek Richter, evidenční číslo 1800 (2022), Ing. Tomáš Bašta, evidenční číslo 1966 (2023)

DALŠÍ POVINNÉ ÚDAJE

Transakce se spřízněnými stranami

Údaje o transakcích se spřízněnými stranami jsou uvedeny v Příloze účetní závěrky za rok končící 31. 12. 2023 a Zprávě o vztazích mezi

propojenými osobami.

Závislost emitenta na jiných subjektech ve skupině

Banka není závislá na jiných subjektech ve Skupině ve smyslu požadavku vyplývajícího z bodu 6.2. Přílohy XI Nařízení Komise (ES)

č. 809/2004, ze dne 29. 4. 2004, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/71/ES.

Údaje o majetkových účastech

ČSOB Hypoteční banka k 31. 12. 2023 nedrží žádný majetkový podíl na osobě, jež činí nejméně 10 % jejího vlastního kapitálu nebo 10 %

čistého ročního zisku nebo ztráty banky. Banka neplánuje držet žádné majetkové účasti.

Výzkum a vývoj

Aktivity výzkumu a vývoje se soustředí především do oblasti informačních technologií, rozvoje internetových aplikací (Hypoteční zóna),

robotizace a automatizace procesů a rozvoje stávajících systémů.

Patenty a licence

ČSOB Hypoteční banka je majitelkou několika ochranných známek zapsaných u Úřadu průmyslového vlastnictví, především ve vztahu

k označení společnosti a jejím produktům či ke grafickým návrhům komunikačních materiálů, další jsou přihlášeny k zápisu do rejstříku.

ČSOB Hypoteční banka není vlastníkem žádných patentů ani licencí s výjimkou licencí nutných k provozování zakoupeného softwaru

určeného pro provoz Banky.

Povinné minimální rezervy

ČSOB Hypoteční banka s výjimkou vkladů na běžných účtech určených ke splácení úvěrů primární vklady nepřijímá. V průběhu roku

2022 tak primární vklady nepřekročily 1% podíl na objemu aktiv ČSOB Hypoteční banky. Během tohoto období ČSOB Hypoteční banka

požadovanou výši povinných minimálních rezerv (nyní 2 % objemu vkladů) vždy plnila.

Informace o trendech

Informace o trendech jsou uvedeny v kapitolách Zpráva představenstva a Analýza finančních výsledků.

Významné smlouvy

Banka nemá uzavřeny takové smlouvy, které by mohly vést ke vzniku závazků nebo nároku kteréhokoli člena skupiny, které by byly

podstatné pro schopnost Banky plnit závazky. Stejně tak jí není známo, že by kterýkoli člen skupiny uzavřel jiné smlouvy, které by

obsahovaly jakékoli ustanovení, podle kterého má kterýkoli člen skupiny jakýkoli závazek nebo nárok, které jsou k datu zpracování výroční

finanční zprávy podstatné pro schopnost skupiny dostát závazkům.

Organizační složky v zahraničí

Banka nemá organizační složky v zahraničí.

Obchodní místa ČSOB Hypoteční banky

Od 1. 4. 2021 je pobočková síť Banky plně integrována do retailové obchodní sítě ČSOB. Banka nadále nemá vlastní pobočky a své

produkty nabízí prostřednictvím obchodních míst ČSOB a strategických partnerů ve skupině.

Údaje o státních, soudních nebo rozhodčích řízeních

Bance není známo, že by byla k datu vyhotovení výroční finanční zprávy účastníkem soudních, správních ani rozhodčích řízení na území

a mimo území České republiky, které by mohly zásadně negativně ovlivnit její finanční situaci a které by zároveň byly významné

v souvislosti s vydáním výroční finanční zprávy.

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Koncern ČSOB

Skupina ČSOB je od 1. 3. 2019 uspořádána koncernově a ČSOB Hypoteční banka, a.s., je součástí koncernu ČSOB (dále Koncern). Tato

skutečnost nemá významný vliv na informace uvedené v této výroční finanční zprávě.

ČSOB dne 1. 3. 2019 zveřejnila v souladu s § 79 odst. 3 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon

o obchodních korporacích) („ZOK“), na svých internetových stránkách informaci o existenci Koncernu, v jehož rámci je ČSOB řídicí

osobou ve smyslu § 79 odst. 1 ZOK. Bližší informace ke Koncernu lze nalézt na https://www.csob.cz/portal/csob/o-csob-a-skupine/

koncern-csob.

OSOBY ODPOVĚDNÉ ZA VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVU

Za údaje ve výroční finanční zprávě ČSOB Hypoteční banky, a.s., za rok 2023 je odpovědná ČSOB Hypoteční banka, a.s., Praha 5,

Radlická 333/150, PSČ 150 57.

ČSOB Hypoteční banka, a.s., prohlašuje, že při vynaložení veškeré přiměřené péče jsou podle jejího nejlepšího vědomí údaje obsažené

ve výroční finanční zprávě ČSOB Hypoteční banky, a.s., za rok 2023 správné a že v ní nebyly zamlčeny žádné skutečnosti, které by mohly

změnit význam této výroční finanční zprávy.

V Praze dne 18. 4. 2024

ČSOB Hypoteční banka, a.s.

Barbora Vachová

členka představenstva

a vrchní ředitelka pro oblast finance

ČSOB Hypoteční banka, a.s.

Martin Vašek

předseda představenstva

a generální ředitel

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Identifikační

a kontaktní údaje

Obchodní firma: ČSOB Hypoteční banka, a.s.

Sídlo: Praha 5, Radlická 333/150

Identifikační číslo: 13584324

Daňové identifikační číslo: CZ13584324

LEI: 315700P9VEX9V24RXR14

Kód Banky (BANIS): 2100

Den zápisu do obchodního rejstříku: 10. 1. 1991

Doba trvání: Společnost byla založena na dobu neurčitou.

Rejstříkový soud: Městský soud v Praze

Číslo zápisu u rejstříkového soudu: oddíl B, vložka 3511

Hlavní právní předpisy, kterými se Banka řídí při své činnosti:

zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, zákon č. 6/1993 Sb., o České národní bance

Právní forma: akciová společnost

Základní kapitál: 5 076 mil. Kč k 31. 12. 2023

Datum uzávěrky této výroční zprávy: 22. 4. 2024

Předmět podnikání: Článek 2 stanov společnosti:

1. Provádění všech bankovních obchodů v souladu se zákonem o bankách a provádění dalších činností v rozsahu vymezeném obecně

závaznými právními předpisy, jakož i licencí, povoleními a souhlasy České národní banky, pokud jsou pro výkon těchto činností

potřebné.

2. Vydávání hypotečních zástavních listů podle zvláštního zákona.

Auditor: PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., Hvězdova 1734/2c, 140 00 Praha 4

Telefon: 224 116 515

E-mail: info@csobhypotecni.cz

Webové stránky: www.csobhypotecni.cz

KDO JSME VZTAHY S AKCIONÁŘISLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP

ČSOB Hypoteční banka, a.s. — Výroční finanční zpráva 2023

Produkce a poradenství: Red Robin s.r.o.

Design: Milan Sypěna

CSR A ODPOVĚDNÝ PŘÍSTUP ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

FINANČNÍ ČÁST

STATUTÁRNÍ ORGÁNY ČSOB HBČSOB HB V ROCE 2023

www.csobhypotecni.cz

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., Hvězdova 1734/2c, 140 00 Praha 4, Česká republika

T: +420 251 151 111, www.pwc.com/cz

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Hvězdova 1734/2c, 140 00 Praha 4, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze,

oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod evidenčním číslem 021.

Zpráva nezávislého auditora

akcionáři banky ČSOB Hypoteční banka, a.s.

Zpráva o auditu účetní závěrky

Náš výrok

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice banky ČSOB

Hypoteční banka, a. s. (dříve Hypoteční banka, a. s.), se sídlem Radlická 333/150, Praha 5 („Banka“)

k 31. prosinci 2023 a její finanční výkonnosti a jejích peněžních toků za rok končící 31. prosince 2023

v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií.

Předmět auditu

Účetní závěrka Banky se skládá z:

• výkazu finanční pozice k 31. prosinci 2023,

• výkazu o úplném výsledku za rok končící 31. prosince 2023,

• přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2023,

• přehledu o peněžních tocích za rok končící 31. prosince 2023,

• přílohy účetní závěrky, která obsahuje významné informace o účetních metodách a další

vysvětlující informace.

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady

(EU) č. 537/2014 („nařízení EU“) a auditorskými standardy Komory auditorů České republiky, kterými

jsou Mezinárodní standardy auditu doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami

(společně „auditorské předpisy“). Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána

v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ

pro vyjádření našeho výroku.

Nezávislost

V souladu s Mezinárodním etickým kodexem pro auditory a účetní odborníky (včetně Mezinárodních

standardů nezávislosti) vydaným Radou pro mezinárodní etické standardy účetních („kodex IESBA“)

a přijatým Komorou auditorů České republiky, se zákonem o auditorech a nařízením EU jsme

na Bance nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z kodexu IESBA, ze zákona

o auditorech a nařízení EU.

Přístup k auditu

Přehled

Celková hladina významnosti představuje 5 % z tříletého

průměru zisku Banky před zdaněním za roky 2021 -

2023, což činí 132 mil. Kč.

Riziko znehodnocení hypotečních úvěrů a půjček,

zahrnující dopad nových rizik.

Při plánování auditu jsme stanovili hladinu významnosti a vyhodnotili rizika výskytu významné

nesprávnosti v účetní závěrce. Konkrétně jsme určili oblasti, ve kterých vedení uplatnilo svůj úsudek,

např. v případě významných účetních odhadů, které zahrnují stanovení předpokladů a posouzení

budoucích skutečností, které jsou z podstaty nejisté. Tak jako v případě všech našich auditů jsme

se zaměřili také na rizika obcházení vnitřních kontrol vedením, včetně vyhodnocení toho, zda nebyla

zjištěna předpojatost, jež by vytvářela riziko výskytu významné nesprávnosti z důvodu podvodu.

Hladina významnosti

Rozsah našeho auditu byl ovlivněn použitou hladinou významnosti. Audit je plánován tak, abychom

získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významnou nesprávnost způsobenou

podvodem nebo chybou. Nesprávnosti jsou považovány za významné, pokud lze reálně předpokládat,

že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky

na jejím základě přijmou.

Na základě našeho odborného úsudku jsme stanovili určité kvantitativní hladiny významnosti, včetně

celkových hladin významnosti vztahujících se k účetní závěrce jako celku (viz tabulku níže). Na jejich

základě jsme, společně s kvalitativním posouzením, určili rozsah našeho auditu, včetně povahy,

načasování a rozsahu auditních postupů, a vyhodnotili dopad zjištěných nesprávností individuálně

i v souhrnu na účetní závěrku jako celek.

Celková hladina

významnosti pro Banku

132 mil. Kč

Jak byla stanovena

Hladina významnosti pro Banku byla stanovena na úrovni 5 %

z tříletého průměru zisku před zdaněním za roky 2021 - 2023.

Zdůvodnění použitého

základu pro stanovení

významnosti

Zvolili jsme tříletý průměr ze zisku před zdaněním, protože cílem

Banky je dosahování zisku a zisk je jedním z několika klíčových

ukazatelů výkonnosti pro různé skupiny zainteresované na činnosti

Banky. Pandemie COVID-19 významně ovlivnila ziskovost Banky,

a proto jsme pomocí tříletého průměru eliminovali příliš vysoký výkyv

hladiny významnosti. Hladina významnosti na úrovni 5 % z použitého

základu spadá do přijatelného rozmezí, používaného v auditorské

praxi pro tuto veličinu u subjektů veřejného zájmu.

Hladina

významnosti

Hlavní

záležitosti

auditu

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní

závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu

účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením názoru na tuto účetní závěrku. Samostatný výrok

k těmto záležitostem nevyjadřujeme.

Hlavní záležitost auditu

Jak audit pracoval s hlavní záležitostí auditu

Riziko znehodnocení hypotečních úvěrů

a půjček, zahrnující dopad nových rizik

Banka vykázala ve Výkazu finanční pozice

klientské úvěrové portfolio ve výši 396 324

milionů Kč.

Riziko nesplacení poskytnutých úvěrů je

nedílnou součástí bankovních činností,

vyčíslení znehodnocení je pak

nejvýznamnějším odhadem, který přímo a

významně ovlivňuje zisk nebo ztrátu.

Postup vedení při stanovení předpokladů,

které mají největší vliv na řádný odhad

ocenění úvěrů je popsán v bodech 2, 3 a 5

účetní závěrky.

Opravné položky se vypočítávají pomocí

modelů, které přibližují dopad současných

ekonomických a úvěrových podmínek, a také

prospektivních informací a prognóz na

úvěrové portfolio Banky.

Současná ekonomická a politická situace je

významně ovlivněna probíhající válkou,

vysokou inflací a vysokými úrokovými

sazbami. Tyto faktory s sebou přinášejí

zvýšenou nejistotu ohledně budoucího stavu

ekonomiky a vývoje úvěrového portfolia.

Vzhledem k této specifické situaci je důležité

včas identifikovat významné zvýšení

úvěrového rizika a reflektovat tato nová rizika

ve výši očekávaných úvěrových ztrát („ECL“).

Banka udržuje dodatečnou částku opravných

položek na očekávané úvěrové ztráty

(„management overlay“), která byla přidána

k výsledkům standardních modelů ECL,

protože nemohou zachytit specifická rizika,

která současná situace přináší. Overlay je

založen na identifikaci skupin klientů nebo

sektorů se zvýšeným rizikem, u kterých je

pak toto riziko zohledněno v jejich klasifikaci

a výši ECL.

Vzhledem k jedinečnosti současné situace

byl dopad zpětného testování úvěrových

modelů omezený.

Naše auditorské postupy v běžném roce týkající se

úvěrového rizika a znehodnocení úvěrů byly

konkrétně zaměřeny na dopad nových rizik pro

účely posouzení jejich vlivu na hodnotu úvěrového

portfolia a vypočtené opravné položky na

očekávané úvěrové ztráty.

Náš přístup byl založen na testování vnitřního

kontrolního systému zavedeného Bankou pro tuto

oblast a na přímém testování finančních částek

vykazovaných v účetní závěrce Banky.

Posuzovali jsme především stávající zásady tvorby

opravných položek na očekávané úvěrové ztráty,

včetně systému oceňování zajištění, jejich soulad

s požadavky IFRS 9 a posuzovali jsme také

dodržování stávajícího kontrolního systému.

Do hodnocení modelů (včetně přístupu k výpočtu

management overlay) používaných pro kvantifikaci

očekávaných úvěrových ztrát jsme zapojili naše

odborníky na modelování finančních rizik.

Vzhledem ke klíčové úloze bankovních systémů

a systémů vnitřní kontroly k identifikaci

významného zhoršení úvěrového rizika a vyčíslení

očekávaných úvěrových ztrát, včetně přidělení

interního kreditního skóre a zařazení do rizikové

skupiny, jsme využili též naše specialisty na

informační technologie, kteří ověřili přístupová

oprávnění, zpracování dat a automatických

kalkulací v klíčových systémech, včetně výpočtu

ztrát ze znehodnocení úvěrů.

Na vybraném vzorku úvěrů jsme ověřili přiřazení

úvěrů do tří stupňů definovaných IFRS 9.

Zkontrolovali jsme též identifikaci významného

zvýšení úvěrového rizika a vyčíslení

pravděpodobnosti selhání a výše úvěrové expozice

a ztrát při selhání a zohlednění prospektivních

informací, neboť tyto faktory mají zásadní vliv na

vyčíslení opravných položek k očekávaným

úvěrovým ztrátám.

Prověřili jsme též úplnost zveřejněných informací,

které příslušné IFRS standardy vyžadují.

Jak jsme stanovili rozsah auditu?

Rozsah auditu jsme stanovili tak, abychom získali dostatečné informace, které nám umožní vyjádřit

výrok k účetní závěrce jako celku. Vzali jsme v úvahu strukturu Banky, její účetní procesy a kontroly

a specifika odvětví, ve kterém Banka působí.

Ostatní informace

Za ostatní informace odpovídá představenstvo Banky. Jak je definováno v § 2 písm. b) zákona

o auditorech, ostatními informacemi jsou informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku

a naši zprávu auditora.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je součástí našich povinností

souvisejících s auditem účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení,

zda ostatní informace nejsou ve významném nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi

o Bance získanými během auditu nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně nesprávné.

Také jsme posoudili, zda ostatní informace byly ve všech významných ohledech vypracovány

v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace

splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti i na postup vypracování ostatních

informací v kontextu významnosti.

Na základě provedených postupů v průběhu našeho auditu, do míry, již dokážeme posoudit, jsou dle

našeho názoru:

• ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce,

ve všech významných ohledech v souladu s účetní závěrkou a

• ostatní informace vypracované v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Bance a o prostředí, v němž působí,

k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné nesprávnosti.

Žádnou významnou nesprávnost jsme nezjistili.

Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit Banky za účetní

závěrku

Představenstvo Banky odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz

v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií, a za takový vnitřní kontrolní

systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné

nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo Banky povinno posoudit, zda je Banka schopna

nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího

nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou

případů, kdy představenstvo plánuje zrušení Banky nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou

reálnou možnost než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví odpovídá dozorčí rada Banky.

Za sledování postupu sestavování účetní závěrky odpovídá výbor pro audit Banky.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou

nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok.

Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu

s auditorskými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou

nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné,

pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí,

která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v souladu s auditorskými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého

auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

• Identifikovat a vyhodnotit rizika významné nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem

nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné

a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko,

že neodhalíme významnou nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko

neodhalení významné nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být

tajné dohody, falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních

kontrol.

• Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Banky relevantním pro audit v takovém rozsahu,

abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli

abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

• Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů

a informace, které v této souvislosti představenstvo Banky uvedlo v příloze účetní závěrky.

• Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky

představenstvem, a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná

nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost

Banky trvat nepřetržitě. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná nejistota existuje, je naší

povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní

závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry

týkající se schopnosti Banky trvat nepřetržitě vycházejí z důkazních informací, které jsme získali

do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Banka

ztratí schopnost trvat nepřetržitě.

• Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to,

zda účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému

zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném

rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně

zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné

etické požadavky týkající se nezávislosti, a informujeme jej o veškerých vztazích a dalších

záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a o případných

krocích eliminujících hrozby nebo o přijatých opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali dozorčí radu a výbor

pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž

představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v této zprávě. Tato povinnost neplatí,

když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo pokud ve zcela výjimečném případě

usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat,

že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.

Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy

Informace vyžadované nařízením EU

V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení EU uvádíme následující informace vyžadované nad rámec

Mezinárodních standardů auditu:

Soulad výroku s dodatečnou zprávou výboru pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok auditora je v souladu s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Banky,

kterou jsme vyhotovili dnes dle článku 11 nařízení EU.

Určení auditora a délka provádění auditu

Auditorem Banky pro roky 2022 až 2024 nás dne 21. září 2022 jmenovala valná hromada Banky.

Auditorem Banky jsme nepřetržitě 8 let.

Poskytnuté neauditorské služby

Prohlašujeme, že síť PwC neposkytla Bance neauditorské služby zakázané článkem 5 (1) nařízení

EU ve znění upraveném českými předpisy dle článku 5 (3) nařízení EU.

Bance jsme kromě povinného auditu neposkytli žádné služby.

Informace o souladu formátu účetní závěrky s nařízením o Evropském jednotném

elektronickém formátu („ESEF“)

Představenstvo Banky použilo k sestavení účetní závěrky Banky evropský jednotný formát

elektronického výkaznictví, aby byly splněny požadavky článku 3 nařízení Komise v přenesené

pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského

parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného

elektronického formátu pro podávání zpráv (dále „nařízení o ESEF“).

Tyto požadavky stanovují povinnost Banky sestavit účetní závěrku ve formátu XHTML. Potvrzujeme,

že evropský jednotný elektronický formát účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2023 je v tomto

ohledu v souladu s nařízením o ESEF.

Partnerem odpovědným za zakázku, jejímž výsledkem je tato zpráva nezávislého auditora,

je Ing. Tomáš Bašta.

23. dubna 2024

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.

zastoupená partnerem

Ing. Tomáš Bašta

statutární auditor, evidenční č. 1966