JTPEG Financing CZ I, a.s. - 31570050YMBVOOOJGP35

Výroční finanční zpráva za rok 2023 

JTPEG Financing CZ I, a.s. 

IČO: 194 68 563 

Adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 

Zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka B 28218 

JTPEG Financing CZ I, a.s. 

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2023 

OBSAH 

I.

PRÁVNÍ ZÁKLAD 

II.

TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVY 

III.

DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE 

IV.

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA V NEZKRÁCENÉ FORMĚ 

V.

PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 

VI.

ZPRÁVA AUDITORA 

VII.

ZPRÁVA O VZTAZÍCH 

VIII.

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU 

MAJETKU SPOLEČNOSTI, NÁVRH NA SCHVÁLENÍ ŘÁDNÉ ÚČETNÍ 

ZÁVĚRKY A VYPOŘÁDÁNÍ HOSPODÁŘSKÉHO VÝSLEDKU ZA ROK 2023 

IX.

ZPRÁVA DOZORČÍ RADY 

I. PRÁVNÍ ZÁKLAD 

Společnost JTPEG Financing CZ I, a.s., předkládá Výroční finanční zprávu za účetní rok 2023 vyhotovenou 

v souladu s požadavky vyžadovanými zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů a 

ustanovením § 118 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. 

II. TEXTOVÁ ČÁST VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVY

Charakteristika společnosti

Obchodní firma:

JTPEG Financing CZ I, a.s.

Sídlo:

Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8

Identifikační číslo:

194 68 563

Právní forma:

akciová společnost

Registrace:

v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová značka

B 28218

LEI:

31570050YMBVOOOJGP35

Datum založení:

15. 6. 2023

Datum vzniku:

23. 6. 2023

Doba trvání:

na dobu neurčitou

Právní řád:

společnost je založena a existuje v souladu s právním řádem České republiky,

zejména zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších

předpisů (dále jen „

OZ

“) a zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních

korporacích, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „

ZOK

“), zákonem č.

455/1991 Sb., o živnostenském podnikání, ve znění pozdějších předpisů a

zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění

pozdějších předpisů

Internetová stránka:

https://www.jtpegfinancing.cz/

E-mail:

info@jtpegfinancing.cz

Telefonický kontakt:

+420 227 710 111

(dále jen „

Společnost

“)

Výroční finanční zpráva bude zveřejněna v elektronické podobě na internetové stránce Společnosti

www.jtpegfinancing.cz.

Informace o základním kapitálu a akciích Společnosti:

Základní kapitál:

2.000.000,- Kč

Počet akcií:

2.000.000 ks kmenové akcie ve jmenovité hodnotě jedné akcie 1,- Kč (akcie

vydané jako cenný papír)

Forma akcií:

na jméno

Základní kapitál Společnosti je plně splacen a je tvořen peněžitým vkladem jediného akcionáře, společnosti

JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín,

186 00 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp.zn. B 28217, ve

výši 2.000.000,- Kč (slovy: dva miliony korun českých), který vlastní akcie vydané Společností představující

100 % podíl na základním kapitálu Společnosti.

S akciemi jsou spojena tato práva:

-

Právo na dividendu,

-

Právo na podíl na likvidačním zůstatku,

-

Právo podílet se na řízení Společnosti, tj. hlasovat na valné hromadě, kdy na 1 (jednu) akcii o

jmenovité hodnotě 1,- Kč připadá 1 (jeden) hlas. Celkový počet hlasů ve Společnosti je 2.000.000 (dva

miliony),

-

další práva stanovená ZOK.

Předmět podnikání Společnosti:

V obchodním rejstříku je uvedený předmět podnikání výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3

živnostenského zákona, v oborech činnosti Služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně

hospodářské povahy.

Společnost vznikla výhradně za účelem vydání dluhopisů. Hlavním předmětem činnosti Společnosti je

poskytování peněžních prostředků získaných z emisí dluhopisů na základě dluhopisového programu

Společnosti jedinému akcionáři Společnosti formou úvěrů a/nebo zápůjček.

Představenstvo Společnosti k 31. prosinci 2023

Člen: 

Olga Pražanová 

Způsob jednání za Společnosti: Společnost zastupuje člen představenstva samostatně. 

Představenstvo bylo v roce 2023 vrcholovým vedením (managementem) Společnosti. 

Dozorčí rada Společnosti k 31. prosinci 2023 

Člen: 

Libor Kaiser 

Výbor pro audit Společnosti k 31. prosinci 2023 

Předseda: 

Ing. Jakub Kovář 

Člen: 

Ing. Rudolf Černý 

Člen: 

Ing. Michal Dvořák 

Pravomoci výboru pro audit Společnosti jsou blíže specifikovány v části III. této výroční zprávy. Složení, 

ustanovení a funkční období členů výboru pro audit, svolání zasedání výboru pro audit, zasedání výboru pro 

audit, povinnosti výboru pro audit upravují stanovy Společnosti. 

Olga Pražanová 

Pracovní adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 

Olga Pražanová je absolventkou Obchodní akademie v Praze. Po ukončení studií pracovala v Hospodářské 

komoře České republiky, nejprve jako asistentka projekt manažera a následně jako vedoucí oddělení. Následně 

pracovala jako administrátor ve společnosti J&T SERVICES, s.r.o. a od roku 2015 pracuje pro společnost 

Global Solutions Services ČR, s.r.o. jako manažerka. 

Paní Olga Pražanová dále působí jako členka statutárního orgánu společností J & T Investment Pool - I- CZK, 

a.s., a JTPEG CZ Investment 5, a.s., které jsou významné z hlediska Společnosti k 31. 12. 2023. 

Libor Kaiser 

Pracovní adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 

Libor Kaiser je absolventem Fakulty financí a účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Po ukončení studií 

měl mnoho pracovních zkušeností např. ve společnosti J&T Finance Group SE nebo J&T PRIVATE EQUITY 

GROUP LIMITED, odštěpný závod. 

V současné době působí jako ředitel controllingu ve společnosti JTPEG Advisory CZ, a.s., kde je mimo jiné 

zodpovědný za projektové řízení nebo řízeni finančních toků. Dále působí také například ve společnosti J&T 

Market Opportunities SICAV a.s. a společnosti J&T Investment Pool – I- CZK, a.s., jako člen dozorčích rad. 

Libor Kaiser působí jako člen statutárních nebo kontrolních orgánů těchto subjektů, které jsou významné 

z hlediska Společnosti k 31. 12. 2023: 

J & T Investment Pool - I- CZK, a.s., JTPEG Croatia Investments, a.s., J&T CAPITAL PARTNERS a.s.,J&T 

ENERGY HOLDING a.s., J&T CAPITAL INVESTMENTS, a.s., J&T ENERGY FINANCING CZK V, a.s., 

J&T ENERGY FINANCING CZK VI, a.s., J&T ENERGY FINANCING EUR XI, a. s. (Slovenská republika) 

J&T ENERGY FINANCING EUR XII, a. s. (Slovenská republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XIII 

(Slovenská republika), J&T ENERGY FINANCING EUR XIV, a. s. (Slovenská republika), JTPEG CZ 

Investment 1, a.s., JTPEG CZ Investment 5, a.s., JTPEG Financing CZ I, a.s., Mezzanine Investments I, a.s. 

Principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva a výboru pro audit Společnosti a 

managementu Společnosti 

Společnost nemá stanoveny žádné principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva, výboru pro audit 

a managementu. 

O případných jednorázových odměnách osob s řídící pravomocí za činnosti vykonávané pro Společnost 

rozhoduje valná hromada Společnosti, resp. jediný akcionář Společnosti v působnosti valné hromady, 

způsobem stanoveným v § 61 ZOK. 

Členka představenstva Olga Pražanová obdržela za rok 2023 finanční odměnu spojenou s výkonem funkce 

člena představenstva Společnosti ve výši 31 334,- Kč hrubého. 

Každý z členů výboru pro audit Společnosti obdržel za rok 2023 finanční odměnu spojenou s výkonem funkce 

výboru pro audit ve výši 8 774,- Kč hrubého. 

Členové představenstva, dozorčí rady, výboru pro audit a managementu neobdrželi v roce 2023 žádné jiné 

finanční, ani nefinanční odměny, spojené s výkonem jejich funkce než uvedené shora. 

Ve vlastnictví členů dozorčí rady, členů představenstva, členů výboru pro audit, ostatních osob s řídící 

pravomocí a osob jím blízkých nejsou žádné akcie vydané Společností nebo obdobné cenné papíry 

představující podíl na Společnosti a nejsou smluvními stranami opčních a obdobných smluv, jejichž 

podkladovým aktivem jsou účastnické cenné papíry vydané Společností, a ani neexistují takové smlouvy, které 

jsou uzavřeny v jejich prospěch. 

Organizační struktura: 

Společnost byla založena společností J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, reg. č. HE 327810, se 

sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, PSČ 1061, Nicosia, Kyperská 

republika. Dne 9. 8. 2023 byly všechny akcie Společnosti převedeny a jediným akcionářem se stala společnost 

JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 

186 00 Praha 8. 

Společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., držela k 31. 12. 2023 (vždy 100 %) účasti dalších 

společností, a to: 

-

JTPEG Financing SK I, a.s. (IČO 55 524 826, Slovenská republika); 

-

Mezzanine Investments I, a.s. (IČO 194 68 768); 

-

DIAMCA INVESTMENTS LIMITED (reg. č. HE 450619, Kyperská republika) a prostřednictvím 

DIAMCA INVESTMENTS LIMITED pak: 

o

BRANDOVEN LIMITED (reg. č. HE 439733, Kyperská republika); 

Jde o sesterské společnosti Společnosti (vyjma BRANDOVEN LIMITED). 

Společnost je součástí konsolidačního celku JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, 

se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8. Informace týkající se mateřské společnosti JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. a struktury konsolidačního celku se uvádí v konsolidované účetní 

závěrce společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 

Osoby, které Společnost ovládají nebo by ji mohly ovládat s uvedením podrobností o výši podílu, který 

je opravňuje k hlasování:

Jediným akcionářem Společnosti je společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 

194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, jelikož vlastní akcie představující 100% 

podíl na základním kapitálu Společnosti a tak přímo ovládá Společnost. 

Ovládající osobou společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. je společnost J&T PRIVATE 

EQUITY GROUP LIMITED se sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18. 

Nicosia 1061, Kyperská republika, Registrační číslo: HE327810, jelikož vlastní 100 % zakladatelských akcií 

JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., a tak nepřímo ovládá Společnost. 

Údaje o činnosti Společnosti v roce 2023: 

Společnost byla založena notářským zápisem NZ 1245/2023 jako akciová společnost dne 15. 6. 2023 a vznikla 

zapsáním do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze dne 23. 6. 2023, přičemž zakladatelem byla 

společnost J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED a Společnost byla založena s názvem (obchodní 

firmou) JTPEG CZ Investment 3, a.s. 

Dne 9. 8. 2023 došlo k převodu 100 % akcií Společnosti a jediným 

akcionářem se stala společnost JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Notářským zápisem NZ 

1657/2023 ze dne 17. 8. 2023 byl změněn název (obchodní firma) Společnosti na JTPEG Financing CZ I, a.s. 

Společnost existuje výhradně za účelem vydání cenných papírů. 

Společnost vydala na základě svého dluhopisového programu dne 5. 12. 2023 první emisi dluhopisů, ISIN 

CZ0003556094, s pevným úrokovým výnosem ve výši 8% p. a. (dále jen „

Dluhopisy

“ nebo „

Emise 

dluhopisů

“). Výplata výnosu bude probíhat pololetně, vždy k 5. prosinci a 5. červnu. Jmenovitá hodnota 

jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou 

splatné v roce 2028. Dluhopisy jsou vedeny v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů u společnosti 

Centrální depozitář cenných papírů, a.s., IČO: 250 81 489, se sídlem Rybná 682/14, Staré Město, 110 00 Praha 

1 (dále jen „

CDCP

“). 

Společnost má možnost Dluhopisy předčasně splatit po uplynutí jednoho roku od data emise. V tuto chvíli 

vedení Společnosti tuto možnost nepovažuje za reálnou. 

Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na 

regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO: 471 15 629, se sídlem Praha 1, 

Rybná 14/682 (dále jen „

BCP

“). 

Čistý výtěžek emise Dluhopisů byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní 

úrokovou mírou 8,4 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 

7. 12. 2023 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a jediným akcionářem společnosti JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem. 

Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená k 31. 12. 2023 včetně přílohy k účetní závěrce 

za rok 2023. 

Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2023 

Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2023 včetně její přílohy, která 

specifikuje podrobnosti k jednotlivým položkám. Hospodářským výsledkem za rok 2023 je ztráta ve výši 

9 685 771,72 Kč. 

Hlavní rizika a nejistoty 

K 31. 12. 2023 byla Společnost vystavena následujícím hlavním rizikům a nejistotám, které vyplývají z její 

činnosti: 

Riziko spojené s právním, regulačním a daňovým prostředím 

Ačkoli nemá Společnost dosud žádné jiné významné závazky, nelze vyloučit riziko soudních sporů či exekuci, 

a to zejména v rovině šikanózní. Potenciální soudní spory by mohly do určité míry a na určitou dobu omezit 

Společnost v nakládání se svým majetkem, případně vyvolat dodatečné náklady na straně Společnosti. 

Právní a daňové prostředí v České republice se průběžně mění a zákony nemusí být vždy uplatňovány soudy 

a orgány veřejné moci jednotně. Změny zákonů nebo změny jejich interpretace v budoucnu mohou nepříznivě 

ovlivnit provozní činnost a finanční vyhlídky Společnosti a akcionáře. Zvláště změny daňových předpisů 

mohou nepříznivě ovlivnit způsob splácení a výši příjmů Společnosti nebo akcionáře ze splácení 

vnitroskupinových financování, což může mít v konečném důsledku nepříznivý vliv na schopnost Společnosti 

plnit dluhy z dluhopisů. 

Kreditní riziko 

Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem 

nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů. 

Úvěr je k 31. prosinci 2023 poskytnut společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. ve výši 

poskytnuté jistiny 650 800 tis. Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z již upsaných Dluhopisů. 

Společnost má vlastní systém pro posuzování kreditního rizika a na základě pravidelných informací 

vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet. 

Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu možného 

rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů společnosti, externího ratingu, manažerských výpočtů a 

předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi v médiích atp.) či možného rizika 

pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení kreditního rizika. 

Detailní postup určení stupně kreditního rizika je uveden v příloze účetní závěrky. 

Riziko likvidity 

Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými 

finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv. 

Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému 

použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv 

však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například 

přírodních katastrof. 

Měnové riziko 

Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu kurzu, neboť většina transakcí se odehrává ve 

funkční měně. 

Úrokové riziko 

Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a 

úročené závazky mají obdobné datum splatnosti. Délka doby, po kterou má určitý finanční nástroj pevnou 

úrokovou sazbu, proto ukazuje, do jaké míry je daný finanční nástroj vystaven úrokovému riziku. Úročené 

aktiva i závazky mají stanovenou pevnou úrokovou sazbu. 

Provozní riziko 

Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze 

selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům. 

Provozní riziko zahrnuje i právní riziko. 

Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení 

Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti: 



požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí, 



identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému, 



získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a 

nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí o: 

o

uznání jednotlivých existujících rizik; 

o

zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo 

o

zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení. 

Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví 

obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. 

Významná soudní řízení

Společnost není účastníkem žádného soudního sporu ani arbitrážního řízení, přičemž účastenství v soudních 

sporech ani arbitrážních řízeních v dohledné budoucnosti představenstvo nepředpokládá. 

Významné smlouvy

Společnost neuzavřela žádné významné smlouvy. 

Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti 

Společnost nemá žádné majetkové účasti. 

Informace o pořizování vlastních akcií, zatímních listů, obchodních podílů a akcií, zatímních listů, 

obchodních podílů ovládající osoby 

Společnost ve sledovaném období nenabyla vlastní akcie. 

Údaje o očekávané hospodářské situaci a budoucích investicích v roce 2024

V průběhu roku 2024 Společnost hodlá dále usilovat o dosažení kladného hospodářského výsledku a efektivní 

hospodaření. 

Společnost v následujícím účetním období vydala následující dluhopisy 

-

dne 22. 2. 2024 vydala dluhopisy, ISIN CZ0003558579, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,75% 

p. a. ve druhé emisi dle dluhopisového programu. Výplata výnosu bude probíhat pololetně, vždy k 22. 

únoru a 22. srpnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota 

emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou splatné v roce 2029. Dluhopisy jsou vedeny v centrální 

evidenci zaknihovaných cenných papírů u CDCP, jsou vydány podle českého práva a nabízeny formou 

veřejné nabídky, jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP; a 

-

dne 28. 3. 2024 vydala dluhopisy, ISIN CZ0003559841, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,25% 

p. a. ve třetí emisi dle dluhopisového programu. Výplata výnosu bude probíhat pololetně, vždy k 28. 

březnu a 28. září. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota 

emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou splatné v roce 2030. Dluhopisy jsou vedeny v centrální 

evidenci zaknihovaných cenných papírů u CDCP, jsou vydány podle českého práva a nabízeny formou 

veřejné nabídky, jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP 

Ostatní informace o skutečnostech, které nastaly až po konci rozvahového dne

Po datu účetní uzávěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný vliv na informace uváděné v 

účetní závěrce sestavené ke dni 31. 12. 2023. 

Údaje o organizačních složkách

Společnost nemá žádnou organizační složku umístěnou v zahraničí. 

Výdaje na výzkum a vývoj 

Společnost ve sledovaném účetním období nevynakládala žádné výdaje v oblasti výzkumu a vývoje. 

Údaje o investicích do hmotného a nehmotného investičního majetku

Společnost v průběhu roku 2023 neuskutečnila žádné zásadní investice do hmotného a nehmotného majetku. 

Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztazích 

Společnost v průběhu roku 2023 nevyvíjela žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí. 

Společnost nemá žádné zaměstnance. 

Odměny účtované auditory 

Za období od 23.6.2023 do 31.12.2023 byl společnosti JTPEG Financing CZ I, a.s. auditorem účtován za 

auditorské a ostatní služby následující objem peněžních prostředků: 

23.6.-31.12.2023

Povinný audit účetní závěrky 

441

Jiné ověřovací služby 

-

Daňové poradenství 

-

Jiné neauditorské služby 

-

Náklady na audit 

441

Geopolitická situace na Ukrajině 

V únoru 2022, po uznání samozvané Doněcké lidové republiky a Luhanské lidové republiky Ruskou federací 

a její následné Invazi na Ukrajinu, vojenský konflikt eskaloval a rozšířil se do dalších regionů této země. V 

reakci na nepřátelské akce Ruské federace vůči Ukrajině řada zemí, včetně Spojených států amerických, 

Spojeného království a Evropské unie, zavedla anebo rozšířila ekonomické sankce proti řadě ruských a 

běloruských fyzických a právnických osob. Mezi sankce patří mimo jiné zmrazení aktiv, omezení obchodu a 

zákaz cestování. 

Společnost nemá významnou přímou investici s expozicí na Ukrajině, v Rusku nebo Bělorusku. 

Společnost analyzovala dopad této události a k datu schválení této účetní závěrky dospěla Společnost k závěru, 

že tato událost nemá významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2023.

Čestné prohlášení 

Představenstvo Společnosti prohlašuje, že veškeré informace a údaje v této výroční zprávě odpovídají 

skutečnosti a žádné podstatné okolnosti nebyly vynechány a že tato výroční zpráva podává věrný a poctivý 

obraz o majetku, závazcích a finanční situaci Společnosti, její podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření 

Společnosti za uplynulé účetní období a podle nejlepšího vědomí představenstva Společnosti, veškeré 

informace a údaje v této výroční zprávě odpovídají vyhlídkám budoucího vývoje finanční situace, 

podnikatelské činnosti a výsledkům hospodaření Společnosti spolu s popisem hlavních rizik a nejistot kterým 

společnost čelí. 

V Praze dne 30. dubna 2024 

________________________________ 

Olga Pražanová 

člen představenstva společnosti 

JTPEG Financing CZ I, a.s. 

III. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE

Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu emitenta k rizikům, kterým 

emitent může být vystaven ve vztahu k procesu účetního výkaznictví 

Vnitřní kontrolní systém zahrnuje kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti. Zajišťuje, 

vyhodnocuje a minimalizuje provozní, finanční, právní a jiná rizika ve Společnosti. V rámci vnitřního 

kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy, rozděleny pravomoci a odpovědnosti. V rámci účetní 

jednotky jsou prováděny průběžné kontroly vazeb mezi jednotlivými účty v oblasti dlouhodobého majetku, 

krátkodobého finančního majetku a v oblasti zúčtovacích vztahů. Výsledky vnitřní kontroly jsou objektivně a 

pravidelně vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena opatření k nápravě zjištěných nedostatků. 

Finanční kontrola ve vztahu k procesu účetního výkaznictví je zajišťována managementem Společnosti jako 

součást vnitřního řízení při přípravě operací před jejich schválením, v průběhu operací až po jejich vypořádání. 

Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními platných právních předpisů České republiky. 

Systém vnitřní kontroly ve Společnosti spočívá zejména jak na interních kontrolních mechanismech a aktivní 

činnosti dozorčího orgánu, tak i na externím auditu, který je prováděn jednou do roka za běžné účetní období. 

Výsledky auditu jsou předkládány představenstvu a dozorčí radě Společnosti, kteří z nich vyvozují důsledky 

a následné kroky. 

Představenstvo Společnosti je v rámci vnitřní kontroly odpovědné za: 

-

spolehlivost a sdílení informací, 

-

dodržování obecně závazných právních norem a interních postupů, 

-

ochranu majetku a správné využívání zdrojů, 

-

dosahování stanovených cílů. 

Společnost má zřízen výbor pro audit. 

Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví 

obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména ZOK. 

Orgány Společnosti 

V souladu s aktuálním zněním stanov Společnosti jsou orgány Společnosti valná hromada, představenstvo, 

dozorčí rada a výbor pro audit, přičemž valná hromada jako nejvyšší orgán Společnosti volí a odvolává členy 

představenstva, členy dozorčí rady a členy výboru pro audit. 

A)

VALNÁ HROMADA 

Valná hromada je nejvyšším orgánem Společnosti. Do výlučné působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o 

otázkách, které zákon nebo stanovy Společnosti zahrnují do působnosti valné hromady. 

Valná hromada je schopna se usnášet, pokud přítomní akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota činí 

alespoň 30 % základního kapitálu Společnosti. Valná hromada rozhoduje většinou hlasů přítomných 

akcionářů, pokud ZOK, jiné zákonné předpisy nebo stanovy Společnosti nevyžadují většinu jinou. Jelikož má 

Společnost pouze jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a její působnost vykonává jediný akcionář. 

Další úprava jednání a způsobu rozhodování valné hromady, stejně jako účast na valné hromadě a práva 

akcionářů na valné hromadě, způsob svolání valné hromady a náhradní valnou hromadu upravují stanovy 

Společnosti. 

B)

DOZORČÍ RADA 

Dozorčí rada je kontrolním orgánem Společnosti a řídí se zásadami schválenými valnou hromadou za 

podmínky, že tyto zásady nejsou v rozporu se ZOK nebo stanovami Společnosti. Dozorčí rada dohlíží na výkon 

působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. 

Dozorčí radě přísluší zejména

:

-

přezkoumávat řádné, mimořádné, konsolidované i mezitímní účetní závěrky a návrh na rozdělení zisku 

nebo úhrady ztráty a předkládat své vyjádření valné hromadě, 

-

kontrolovat a nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činností Společnosti, zda účetní 

zápisy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Společnosti se 

uskutečňuje v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. 

Dozorčí rada má jednoho (1) člena, konkrétně pana Libora Kaisera, který svou funkci vykonává od vzniku 

Společnosti. 

Složení, ustanovení a funkční období dozorčí rady, povinnosti členů dozorčí rady upravují stanovy 

Společnosti. 

C)

PŘEDSTAVENSTVO 

Představenstvo je statutárním orgánem, který řídí činnost Společnosti. Představenstvo se řídí zásadami 

schválenými valnou hromadou za podmínky, že tyto zásady nejsou v rozporu se ZOK. Představenstvo 

rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, které nejsou závaznými právními předpisy či stanovami 

Společnosti vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. 

Představenstvu přísluší zejména: 

-

zajišťování řádného účetnictví; 

-

předkládá valné hromadě řádné, mimořádné, konsolidované a mezitímní účetní závěrky a návrh na 

rozdělení zisku nebo úhradu ztráty. 

Představenstvo má jednoho (1) člena, konkrétně paní Olgu Pražanovou, která funkci vykonává od vzniku 

Společnosti. 

Složení, ustanovení a funkční období členů představenstva, svolání zasedání představenstva, zasedání 

představenstva, povinnosti členů představenstva upravují stanovy Společnosti. 

Představenstvo bylo v roce 2023 vrcholovým vedením (managementem) Společnosti. 

D)

VÝBOR PRO AUDIT 

Výbor pro audit je kontrolním orgánem, který zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení rizik, 

sleduje postup sestavování účetní závěrky. Dále posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské 

společnosti a poskytování neauditních služeb. 

Výbor pro audit se skládá ze tří (3) členů, konkrétně Ing. Jakub Kovář, Ing. Rudolf Černý, Ing. Michal Dvořák, 

kteří funkci vykonávají ode vzniku Společnosti. 

Výbor pro audit je způsobilý se usnášet za účasti nadpoloviční většiny všech členů. Při rozhodování má každý 

z členů výboru pro audit jeden hlas. Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů všech svých členů. 

Složení, ustanovení a funkční období členů výboru pro audit, svolání zasedání výboru pro audit, zasedání 

výboru pro audit, povinnosti výboru pro audit upravují stanovy Společnosti. 

Informace o kodexu řízení a správy Společnosti 

Společnost, ani skupina, nepřijala žádný kodex řízení a správy Společnosti, a to vzhledem ke skutečnosti, že 

akcie emitované Společností nejsou veřejně obchodovány a z hlediska charakteru vlastnictví, kdy existuje 

jednoduchá akcionářská struktura s jediným akcionářem, přijetí kodexu řízení a správy Společnosti není za 

těchto okolností relevantní. 

Společnost se řídí a dodržuje požadavky na správu a řízení stanovené platnými právními předpisy České 

republiky, zejména OZ a ZOK. 

JTPEG Financing CZ I, a.s. 

Účetní závěrka 

za období končící 31. prosincem 2023 

v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

1

Obsah 

Výkaz o úplném výsledku hospodaření 

2

Výkaz o finanční pozici 

3

Výkaz změn vlastního kapitálu 

4

Výkaz o peněžních tocích 

5

Příloha v účetní závěrce 

6

1.

Všeobecné informace 

6

2.

Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky 

7

3.

Významné účetní postupy 

9

4.

Stanovení reálné hodnoty 

15

5.

Peníze a peněžní ekvivalenty 

16

6.

Poskytnuté úvěry 

16

7.

Jiná aktiva 

17

8.

Základní kapitál 

17

9.

Vydané dluhopisy 

18

10.

Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 

19

11.

Daň z příjmů 

20

12.

Ostatní náklady 

20

13.

Postupy řízení rizik a zveřejňování informací 

21

14.

Spřízněné osoby 

23

15.

Podmíněná aktiva a podmíněné závazky 

24

16.

Geopolitická situace na Ukrajině 

25

17.

Události po skončení účetního období 

25

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

2

Výkaz o úplném výsledku hospodaření 

Bod

přílohy

Období

od

23.6.2023

do 31.12.202

3

Výnosové úroky 

13

3 440 

Nákladové úroky

13

(2 862) 

Čistý úrokový výnos

578

Ostatní finanční náklady 

(107) 

Ostatní provozní náklady 

12

(846) 

Ztráty ze znehodnocení finančních nástrojů 

6

(9 311) 

Zisk před zdaněním daní z příjmů 

(9 686) 

Daň z příjmů 

11

0

Úplný hospodářský výsledek za období 

(9 686) 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

3

Výkaz o finanční pozici 

k 31. prosinci 2023 

v tisících Kč 

Bod přílohy 

K 31.12.2023 

K 23.6.2023 

Aktiva 

Poskytnuté úvěry 

6,14 

624 427 

0

Dlouhodobá aktiva celkem 

624 427 

0

Poskytnuté úvěry 

6,14 

2 206 

0

Časově rozlišené náklady 

7

1 120 

0

Odběratelé 

10

17 252 

0

Peníze a peněžní ekvivalenty 

5

1 701 

2 000 

Krátkodobá aktiva celkem 

22 279 

2 000 

Aktiva celkem 

646 706 

2 000 

Vlastní kapitál 

Základní kapitál 

8

2 000 

2 000 

Nerozdělený zisk a úplný hospodářský výsledek za období 

8

(9 686) 

0

Vlastní kapitál celkem 

(7 686) 

2 000 

Závazky 

Vydané dluhopisy 

9,14 

632 748 

0

Odložený daňový závazek 

Dlouhodobé závazky celkem 

632 748 

0

Vydané dluhopisy 

9,14 

2 862 

0

Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky 

10

18 782 

0

Krátkodobé závazky celkem 

21 644 

0

Závazky celkem 

654 392 

0

Vlastní kapitál a závazky celkem 

646 706 

2 000 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

4

Výkaz změn vlastního kapitálu 

Za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

v

tisících

Kč

Základní kapitál 

Nerozdělený 

zisk/ztráta 

Vlastní kapitál 

celkem 

Stav k 23. červen 2023 

2 000 

0

2 000 

Zisk nebo ztráta 

0

(9 686)

(9 686) 

Stav k 31. prosinci 2023

2 000

(9 686) 

(7 686)

Vlastní kapitál k 31. prosinci 2023 ve výši 2 000 tis. Kč připadá ze 100 % společnosti JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s.. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

5

Výkaz o peněžních tocích 

Za období od 23. června do 31. prosince 2023 

v

tisících

Kč

Bod přílohy 

Za období od 

23.6.2023 do 

31.12.2023

PROVOZNÍ ČINNOST

Zisk / (ztráta) za účetní období před zdaněním 

(9 686)

Úpravy o: 

Čistý úrokový výnos 

13

(578)

Ztráty ze znehodnocení finančních nástrojů 

9 311

Změny v: 

Úvěr poskytnutý 

6

(650 800)

Změna stavu pohledávek z obchodních vztahů a jiných 

aktiv 

7

(18 372)

Změna stavu závazků z obchodních vztahů a jiných 

závazků 

10

18 782

Přijaté úroky 

6, 13 

1 044

Peněžní tok generovaný z (použitý v) provozní 

činnosti

(650 299)

FINANČNÍ ČINNOST

Příjmy z emise dluhopisů 

650 000

Peněžní tok generovaný z (použitý v) finanční 

činnosti

0

Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků a peněžních 

ekvivalentů 

5

(299)

Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku účetního 

období 

2 000

Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního 

období 

1 701

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

6

Příloha v účetní závěrce 

1.

Všeobecné informace 

JTPEG Financing CZ I, a.s. („Společnost”) vznikla dne 23. 6. 2023 zapsáním do obchodního rejstříku 

pod spisovou značkou B 28218 vedeném u Městského soudu v Praze. Právní forma Společnosti je akciová 

společnost. IČO Společnosti je 194 68 563.

Hlavní činností Společnosti podle obchodního rejstříku je výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 

až 3 živnostenského zákona v oboru činnosti služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně 

hospodářské povahy. 

Účel Společnosti je zajištění dluhového financování pro svého jediného akcionáře, tj. investiční fond JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. prostřednictvím emise vlastních dluhopisů obchodované na Burze 

cenných papírů Praha pod označením JTPEG F.CZ 8,00/28 (ISIN: CZ0003556094). 

Účetní závěrka byla sestavena za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 (dále jen „2023“). Minulé 

období je zahajovací rozvaha. 

Sídlo Společnosti 

Sokolovská 700/113a, 

Karlín, 186 00 Praha 8, 

Česká republika 

Složení statutárního orgánu k 31. prosinci 2023 a zároveň od založení Společnosti: 



Olga Pražanová (člen představenstva) 

Akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2023

Podíl na základním kapitálu 

Hlasovací práva 

v tis. Kč 

%

%

JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, 

a.s. 

2 000 

100

100

Celkem

2 000

100

100

Organizační struktura: 

Společnost JTPEG Financing CZ I, a.s. je součástí konsolidovaného celku JTPEG INVESTMENTS FUND 

I SICAV, a.s.. Informace týkající se mateřské společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 

a struktury konsolidačního celku se uvádí v konsolidované účetní závěrce společnosti JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. za účetní období končící 31. prosince 2023. Konsolidovaná účetní 

závěrka bude dostupná v sídle Společnosti. 

Nejvyšší mateřskou společností je J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED. 

Změny v obchodním rejstříku: 

U Společnosti ke dni 17. 8. 2023 došlo k výmazu původního názvu JTPEG CZ Investment 3, a.s. a byl zapsán 

název nový JTPEG Financing CZ I, a.s.. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

7

A dále ke dni 17. 8. 2023 došlo k vymazání původního vlastníka Společnosti J&T PŘIVATE EQUITY 

GROUP LIMITED, se sídlem 1061 Nikósie, Klimentos 41043, KLIMENTOS TOWER, 1. patro, kancelář 

18, Kyperská republika s IČ HE 327810 a zapsáním nového vlastníka JTPEG INVESTMENTS FUND I 

SICAV, a.s. se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČ 194 66 340. 

2.

Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky 

(a)

Prohlášení o souladu 

Tato individuální účetní závěrka byla zpracována v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví 

vydanými Radou pro mezinárodní účetní standardy (“IASB”) ve znění přijatém Evropskou unií (dále jako 

“IFRS”). 

V průběhu roku 2023 nedošlo k žádné podstatné změně v aplikovaných účetních pravidlech. 

Individuální účetní závěrka vychází z předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky, který nebyl do data 

schválení účetní závěrky narušen, a je sestavena na bázi historického ocenění s výjimkou ocenění finančních 

nástrojů, u nichž je uváženo vhodně v souladu s požadavky i oceňovaní reálnou hodnotou. 

(b)

Východiska pro přípravu 

Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje, aby Společnost uskutečnila odhady a předpoklady, které 

ovlivňují hodnoty vykazované v účetních výkazech a souvisejících komentářích. Odhady a úsudky učiněné 

při sestavování této účetní závěrky se týkají různých účetních oblastí a nejvýznamnější z nich jsou přiblíženy 

v dalších částech této účetní závěrky. 

Vliv nových přijatých standardů, úprav standardů a interpretací, které nebyly použity při sestavování 

této účetní závěrky: 



Novelizace IFRS 16 Leasingy – závazky z leasingu při prodeji a zpětném leasingu, který splňuje 

požadavky na IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky na zaúčtování jako prodej aktiva. Úpravy vyžadují, 

aby prodávající – nájemce stanovil leasingové nebo revidované leasingové splátky tak, aby po datu 

zahájení nevykázal zisk nebo ztrátu související s právem užívání, které si ponechal. Úpravy jsou účinné 

pro roční účetní období začínající 1. ledna 2024 nebo po tomto datu. 



Novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky – klasifikace závazků jako krátkodobé nebo 

dlouhodobé mají dopad pouze na prezentaci závazků. Úpravy se použijí retrospektivně pro roční účetní 

období začínající 1. ledna 2024 nebo po tomto datu, dřívější aplikace je povolena. 

V srpnu 2022 byla vydaná novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky – dlouhodobé 

závazky s kovenanty, které je účetní jednotka povinna dodržovat v účetním období nebo před jeho 

koncem, ovlivňují její právo odložit vypořádání závazku o alespoň 12 měsíců po rozvahovém dni. Úpravy 

se použijí retrospektivě pro roční období začínající 1. ledna 2024 nebo později, dřívější použití je 

povoleno. 

Společnost neočekává významné dopady těchto standardů, novelizací a interpretací, které nejsou dosud 

v platnosti, na účetní závěrku, není-li výše uvedeno jinak. 

Nové standardy a interpretace schválené IASB, avšak zatím neschválené EU 



Novelizace IAS 7 Výkaz o peněžních tocích a IFRS 7 Finanční nástroje: Zveřejňování - Novelizace zavádí 

další požadavky na zveřejňované informace, v rámci kterých je společnost povinna poskytnout informace 

o svých ujednáních o dodavatelském financování, které by uživatelům (investorům) umožnily posoudit 

dopad těchto ujednání na závazky a peněžní toky společnosti a na její expozici vůči likvidnímu riziku. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

8



Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů - Podle IAS 21 Dopady změn směnných kurzů používá 

společnost při přepočtu transakce v cizí měně spotový směnný kurz. V některých jurisdikcích není 

spotový kurz k dispozici, protože měnu nelze směnit za jinou měnu. 

IAS 21 byl novelizován za účelem vyjasnění: 

(a)

kdy je měna směnitelná za jinou měnu; a 

(b)

jak společnost odhaduje spotový kurz, když měna není směnitelná. 

Změny rovněž zahrnují dodatečné požadavky na zveřejnění, které mají uživatelům pomoci posoudit 

dopad použití odhadovaného směnného kurzu na účetní závěrku. 



Novelizace IFRS 10 a IAS 28 Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidružených nebo 

společným podnikem - v případě transakce zahrnující přidružený nebo společný podnik závisí rozsah 

vykázání zisku nebo ztráty na tom, zda prodaná nebo vložená aktiva představují podnik, a to tak, že: 

v případě transakce zahrnující přidružený nebo společný podnik závisí rozsah vykázání zisku nebo ztráty 

na tom, zda prodaná nebo vložená aktiva představují podnik, a to tak, že: 



plný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo 

společným podnikem zahrnuje převod aktiva nebo aktiv, která tvoří podnikání (bez ohledu na to, zda 

se nachází v dceřiné společnosti, či nikoli), zatímco 



částečný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo 

společným podnikem zahrnuje aktiva, která nepředstavují podnikání, i když jsou tato aktiva umístěna 

v dceřiné společnosti. 

(c)

Funkční měna, měna vykazování a cizoměnové přepočty 

Funkční měnou Společnosti je česká koruna („Kč“), která je stejně tak měnou vykazování, v níž je sestavena 

a prezentována účetní závěrka. Transakce realizované v jiných měnách (cizí měny), než je funkční měna 

(Kč), jsou přepočteny do měny funkční okamžitým měnovým kurzem, tj. měnovým kurzem platným k datu 

realizace transakce. 

Ke každému rozvahovému dni jsou peněžní aktiva a peněžní závazky vedené v cizích měnách přepočteny 

závěrkovým měnovým kurzem. Nepeněžní položky, které se oceňují na bázi historických cen a byly původně 

pořízeny v cizoměnové transakci, nejsou k rozvahovému dni již přeceňovány. Kurzové rozdíly vyplývající z 

vypořádání cizoměnových peněžních položek nebo z jejich přecenění k rozvahovému dni jsou uznány ve 

výsledku hospodaření za příslušné období. 

(d)

Použití odhadů a související klíčové zdroje nejistoty 

Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje používání určitých kritických účetních odhadů, které 

ovlivňují vykazované položky aktiv, závazků, výnosů a nákladů. Vyžaduje také, aby vedení Společnosti při 

aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady založené na vlastním úsudku. Výsledné účetní odhady – 

právě proto, že jde o odhady – se zřídkakdy rovnají příslušným skutečným hodnotám. 

Odhady a výchozí předpoklady jsou průběžně revidovány. Změny účetních odhadů jsou zohledněny 

v období, v němž byla provedena oprava odhadu, a dále ve veškerých dotčených budoucích obdobích. 

Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou k významné 

úpravě v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy:



Bod 3.c.v – Významné účetní postupy pro nederivátová finanční aktiva – snížení hodnoty 



Bod 4 – Stanovení reálné hodnoty 



Bod 6 – Poskytnuté úvěry 



Bod 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

9

3.

Významné účetní postupy 

(a)

Stanovení obchodního modelu pro finanční nástroje 

Společnost posuzuje objektivní obchodní model, do kterého finanční aktivum zařadí, na základě níže 

uvedených faktorů: 

-

stanovené politiky a cíle pro držbu finančních aktiv, například, zda strategie finančního řízení je obdržet 

budoucí smluvené peněžní toky, udržení určité úrokové sazby, řízení splatnosti finančních aktiv 

ve vazbě na splatnost finančních závazků, nebo předpokládané výdaje nebo naopak příjmy z prodeje 

aktiv, 

-

způsob, jak je výkonnost aktiv hodnocena a reportována managementu Společnosti, 

-

rizika, která ovlivňují výkonnost obchodního modelu (a finančních aktiv, která jsou v tomto modelu 

držena) a jak tato rizika jsou řízena, 

-

jak vedení Společnosti jsou odměňováni, mj. zda jejich odměny jsou založeny na reálné hodnotě aktiva 

nebo zda jsou odměny založeny na řízení smluvních peněžních toků, 

-

četnost, objem a čas prodeje finančních aktiv v uplynulém období, důvody pro tyto prodeje a očekávání 

do budoucna. 

Finanční aktivum pak může být zařazeno a následně oceňováno a vykazováno v rámci následujících typů 

portfolia: 

-

v naběhlé hodnotě (amortised costs), 

-

v reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku hospodaření (FVOCI), 

-

v reálné hodnotě do výkazu zisků a ztrát (FVTPL). 

Finanční aktiva nejsou přeřazena do jiného modelu, dokud Společnost nepřehodnotí a nezmění svůj 

obchodní model pro řízení těchto finančních aktiv. V takovém případě všechna dotčená finanční aktiva jsou 

reklasifikována k prvnímu dni prvního období následujícím po změně obchodního modelu. 

Finanční aktiva jsou oceněna v naběhlé hodnotě, pokud jsou splněny obě následující podmínky a pokud se 

Společnost nerozhodla je vykazovat v modelu FVTPL: 

-

předpokládá se držba aktiva za účelem dosahování užitků z budoucího cash-flow, 

-

smluvní podmínky určují přesné parametry peněžních toků jednotlivých plateb jistiny a úroku („solely 

payments of principal and interest“ – SPPI test). 

Posouzení splnění SPPI testu 

Pro účely tohoto posouzení je jistina definována jako reálná hodnota finančního aktiva při jeho rozpoznání. 

Úrok je definován jako předpokládaná časová hodnota peněz zohledňující kromě času i základní související 

rizika (např. úvěrové riziko), náklady (likvidita, administrativní náklady) a též ziskovou přirážku. 

Při posuzování, zda smluvené peněžní toky odpovídají požadavkům SPPI testu, Společnost přihlíží 

k smluvním podmínkám daného nástroje. Například zkoumá, zda smluvní podmínky neumožňují měnit 

termíny či částky smluvených peněžních toků. Opak by znamenal, že podmínky nejsou splněny. 

Společnost bere v úvahu zejména: 

-

nahodilé události, které by mohly změnit částku či termín peněžního toku, 

-

podmínky, které mohou upravovat smluvenou úrokovou sazbu, včetně variabilní složky, 

-

možnost předčasné splatnosti či rozšíření podmínek splatnosti a jejich pravděpodobnost, 

-

podmínky, které by omezovaly Společnosti nároky na peněžní tok z daného aktiva. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

10

(b)

Peníze 

Peníze zahrnují peněžní hotovost, peníze v bankách a krátkodobé vysoce likvidní investice s původní 

splatností nepřesahující tři měsíce. 

(c)

Nederivátová finanční aktiva 

i.

Klasifikace 

Finanční aktiva následně oceňovaná naběhlou hodnotou jsou nederivátová finanční aktiva s pevnými či 

předem určitelnými platbami. Tato finanční aktiva nejsou kótována na aktivním trhu a zahrnují převážně 

úvěry poskytnuté neúvěrovým institucím, pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky. 

ii.

Prvotní zachycení 

Finanční aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou se prvotně vykáží k datu jejich vzniku v reálné hodnotě 

upravené o transakční náklady, které jsou přímo přiřaditelné jejich vzniku

.

iii.

Oceňování 

Poskytnuté úvěry a obchodní pohledávky se oceňují po prvotním zachycení naběhlou hodnotou s uvážením 

očekávaných ztrát ze snížení hodnoty, které ocenění k rozvahovému dni snižují. 

Při oceňování naběhlou hodnotou se veškeré rozdíly mezi pořizovací cenou a hodnotou při splacení 

vykazují ve výsledku hospodaření po dobu trvání příslušného aktiva, a to za použití efektivní úrokové míry. 

Krátkodobé pohledávky se vykazují bez zohlednění vlivu času na jejich hodnotu (nediskontují se). 

iv.

Odúčtování 

Finanční aktivum se odúčtuje poté, co vyprší smluvní právo na peněžní toky z daného aktiva nebo poté, co 

je právo na příjem smluvních peněžních toků převedeno v rámci transakce, kde dojde k přenesení v zásadě 

všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím daného aktiva. Jakýkoliv podíl na převáděných finančních 

aktivech, který Společnost získá nebo si ponechá, se vykáže jako samostatné aktivum či pasivum. 

v.

Snížení hodnoty 

Společnost používá pro vykazování znehodnocení finančních aktiv model tvorby opravných položek 

založený na očekávaných úvěrových ztrátách („ECL model“). 

Finanční aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou se posuzují z hlediska existence náznaků snížení hodnoty 

vždy k rozvahovému dni. Proto Společnost zejména sleduje, zda nenastala některá z níže uvedených 

skutečností, která by vedla ke zvýšení úvěrového rizika: 

-

protistrana vykazuje závažné finanční obtíže, 

-

došlo k porušení smlouvy, např. prodlení při splácení nebo nesplácení úroků či jistiny, 

-

nastala situace, kdy je pravděpodobné, že na dlužníka bude vyhlášen konkurz nebo u nějž dojde 

k finanční reorganizaci, 

-

vymizí aktivní trh pro finanční aktivum z důvodu finančních obtíží. 

Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty (ECL) 

Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty bere v úvahu současnou hodnotu všech ztrát 

způsobených selháním dlužníka, a to (i) během následujících dvanácti měsíců, nebo (ii) během očekávané 

doby trvání finančního nástroje v závislosti na tom, zda došlo ke zhoršení úvěrového rizika od počátečního 

zaúčtování. Model snížení hodnoty měří opravné položky na uvěrové ztráty pomocí třífázové metody 

založené na stupni zhoršení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování: 

-

Fáze 1 („Stage 1“) – Pokud nedošlo k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od prvotního 

zaúčtování finančního nástroje, je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným 

úvěrovým ztrátám za 12 měsíců (celkové očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají z možnosti selhání 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

11

dlužníka v průběhu 12 měsíců po datu účetní závěrky). Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou 

efektivní úrokové sazby aplikované na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva. 

-

Fáze 2 („Stage 2“) – Pokud dojde k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od prvotního 

zaúčtování, ale finanční nástroj není v selhání, je vykázána opravná položka ve výši odpovídající 

očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje (celkové očekávané úvěrové 

ztráty, které vyplývají z možnosti selhání dlužníka po dobu trvání finančního nástroje). Úrokové výnosy 

jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na hrubou účetní hodnotu finančního 

aktiva. 

-

Fáze 3 („Stage 3“) – V této fázi jsou zahrnuty finanční nástroje v selhání. Podobně jako u Fáze 2 je 

vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání 

finančního nástroje. Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na 

čistou účetní hodnotu finančního aktiva. 

Ocenění očekávané úvěrové ztráty 

Odhad očekávaných úvěrových ztrát je modelován na základě pravděpodobnosti selhání (PD), expozice v 

selhání (EAD) a ztráty v selhání (LGD). Podrobnosti k těmto statistickým parametrům/vstupům jsou 

následující: 

-

Pravděpodobnost selhání (PD) je odhad pravděpodobnosti selhání za dané časové období. 

-

Expozice v selhání (EAD) je odhad výše expozice k budoucímu datu selhání, s ohledem na očekávané 

změny v expozici po dni účetní závěrky, včetně splátek jistiny a úroků, ať už sjednaných ve smlouvě, 

nebo jinak, očekávané čerpání neodvolatelných úvěrových příslibů, a úrok naběhlý ze splátek po 

splatnosti. 

-

Ztráta v selhání (LGD) je ztráta vzniklá v případě, kdy dojde k selhání. Vychází z rozdílu mezi 

dlužnými smluvními peněžními toky a těmi, které věřitel očekává, že obdrží, včetně realizace příslušné 

zástavy. 

Ocenění očekávané úrokové ztráty a zhodnocení významného nárůstu úvěrového rizika bere v potaz 

informace o minulých událostech a současných podmínkách, stejně jako racionální a podložené předpovědi 

budoucích událostí a ekonomických podmínek. Odhad a aplikace informací ohledně budoucího vývoje 

(FLI) vyžaduje použití významných odhadů. 

Významný nárůst úvěrového rizika (SICR) 

Vyhodnocení významného nárůstu úvěrového rizika je založeno na analýze kvalitativních faktorů (viz 

níže). 

Kvalitativní faktory brány v úvahu při vyhodnocování: 

• Podstata projektu se změnila s nepříznivým dopadem na schopnost dlužníka generovat peněžní toky; 

• Dlužník neplní své nefinanční smluvní závazky déle než 6 měsíců; 

• Je-li finanční aktivum více než 30 dnů po splatnosti, Společnost posoudí splácení příslušným dlužníkem 

v kontextu platební morálky v dané zemi. Existuje-li důvodný předpoklad, podložený historickými 

vzorci splácení, že půjčka bude splacena, není to považováno za významné zvýšení úvěrového rizika od 

prvotního zaúčtování. 

Znaky selhání 

Za účelem určení, zda došlo k selhání finančního aktiva, Společnost vyhodnocuje všeobecné znaky selhání, 

které jsou uvedeny níže: 

• Situace, kdy Společnost podala návrh na zahájení konkurzu vůči dlužníkovi; 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

12

• Situace, kdy dlužník podal žádost o vyhlášení konkurzu; 

• Situace, kdy byl vyhlášen konkurz; 

• Dlužník vstoupil nebo se chystá vstoupit do likvidace; 

• Soud rozhodl, že dlužník (právnická osoba) nebyl založený (neexistuje); 

• Byl vydaný právoplatný rozsudek soudu nebo správního orgánu na vykonání rozhodnutí k prodeji 

majetku dlužníka nebo exekuci majetku dlužníka; 

• Situace, kdy je závazek dlužníka po splatnosti déle než 90 dní; 

• Situace, kdy musí být pohledávka restrukturalizována; 

• Je prokázáno, že více než 20 % finančních prostředků, které Společnost poskytla dlužníkovi, dlužník 

využívá k jinému účelu, než který je uveden ve smlouvě.

Stanovení očekávaných úvěrových ztrát 

Odhad očekávaných úvěrových ztrát je modelován na základě pravděpodobnosti selhání (PD), očekávané 

ztráty v selhání (LGD) a expozice v selhání (EAD). 

Stanovení pravděpodobnosti selhání (PD) 

Pravděpodobnost selhání se přiřazuje následovně: 

-

Pokud je expozice zařazena ve stupni 1, pak se určí roční (nebo celoživotní, pokud je očekávaná lhůta 

splatnosti kratší než 12 měsíců) PD; 

-

Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 2, pak se expozici přiřadí související celoživotní PD; 

-

Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 3, pak PD činí 100 %. 

Společnost primárně využívá pro přiřazení PD ke svým expozicím takový postup, že dle interní skorekarty 

se stanoví interní rating protistrany. Tomu je následně přiřazen externí rating, kdy se využívá každoročně 

vydávaná studie zveřejňovaná agenturou Moody‘s. 

Pro Fázi 1 Společnost používá nejnovější dostupné průměrné roční pravděpodobnosti selhání z aktuálního 

roku.

Pro Fázi 2 Společnost používá dlouhodobé průměrné pravděpodobnosti selhání upravené tak, aby 

odpovídaly splatnostem příslušné úvěrové angažovanosti. 

Zohlednění informací o budoucnosti (FLI) 

PD: Při úpravě pravděpodobnosti selhání protistrany o FLI se nejprve určí převládající země původu aktiv 

v portfoliu protistrany. Následně dojde k úpravě PD o informace o budoucnosti (FLI), kdy se jako vhodný 

podklad berou do úvahy prognózy HDP pro určenou zemi původu aktiv. Z těchto prognóz jsou 

vygenerovány 4 scénáře PD na úrovni 5%, 12,5%, 25% a 50% kvantilu vývoje HDP pro určenou zemi. 

Tyto čtyři sady PD jsou rovnoměrně převáženy váhou 25 %, čímž se stanoví výsledná hodnota PD upravená 

o FLI. 

Pro LGD a EAD platí, že nejsou o FLI upraveny, jelikož nebyla identifikována jejich významná závislost 

na FLI. 

Stanovení očekávané ztráty v selhání (LGD) 

LGD je odhadovaná ztráta při selhání v určitém čase (vyjádřená jako procento). Je založena na rozdílu mezi 

splatnými smluvními peněžními toky a těmi, které věřitel očekává, že dostane, a to včetně peněžních toků 

z realizace zástav (jsou-li v konkrétním případě relevantní). 

Vzhledem k nedostatku dostupných a spolehlivých interních údajů pro výpočet odhadované ztráty se 

Společnost rozhodla použít data z každoročně vydávané studie Moody’s, kde se na základě dlouhodobého 

pozorování společností působících v definovaných oblastech podnikání a různě zajištěných úvěrů a 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

13

dluhopisů sleduje průměrná hodnota vymožené částky z původního dluhu (Recovery rate), přičemž platí, 

že LGD = (1 – Recovery rate). Dle oblasti podnikání protistrany a typu zajištění pohledávky se zvolí vhodná 

hodnota Recovery rate a dle popsaného vzorce přepočítá na LGD. 

Stanovení expozice v selhání (EAD) 

EAD představuje výši expozice při selhání dlužníka, která se následně násobí PD a LGD za účelem výpočtu 

očekávané úvěrové ztráty (ECL). EAD tudíž představuje diskontovaný odhad expozice k budoucímu datu 

selhání, přičemž bere v potaz očekávané změny v expozici po konci účetního období, a to včetně splátek 

jistiny a úroku. 

Vykazování opravné položky pro úvěrové ztráty ve výkazu o finanční pozici 

U finančních aktiv oceňovaných naběhlou hodnotou je opravná položka vyjadřující očekávanou ztrátu ze 

znehodnocení finančního aktiva odečtena od hrubé účetní hodnoty finančního aktiva. 

(d)

Finanční závazky

Společnost vykazuje mezi finančními závazky především vydané dluhové cenné papíry a závazky z 

obchodních vztahů. Tyto finanční závazky se při prvotním zachycení vykazují v reálné hodnotě včetně 

veškerých příslušných přímo souvisejících transakčních nákladů. Následně jsou finanční závazky 

oceňovány v naběhlé hodnotě za použití efektivní úrokové míry. 

Finanční závazek se odúčtuje po splnění, zrušení nebo vypršení smluvních povinností. 

(e)

Finanční výnosy a náklady 

i.

Finanční výnosy 

Finanční výnosy zahrnují zejména výnosové úroky z investovaných prostředků. Výnosové úroky se ve 

výsledku hospodaření časově rozlišují, přičemž se uplatňuje metoda efektivního úrokové míry. 

ii.

Finanční náklady 

Finanční náklady zahrnují zejména nákladové úroky z emitovaných dluhopisů na bázi metody efektivní 

úrokové míry a dále ostatní finanční náklady jako jsou bankovní poplatky. 

iii.

Metoda efektivní úrokové míry 

Efektivní úroková míra je úroková sazba, která diskontuje očekávané budoucí přijaté nebo odeslané peněžní 

toky po dobu očekávané životnosti finančního nástroje na: 



hrubou účetní hodnotu finančního aktiva; 



naběhlou hodnotu finančního závazku. 

Při výpočtu efektivní úrokové míry pro finanční nástroje (jiné než úvěrově znehodnocená finanční aktiva) 

účetní jednotka odhaduje budoucí peněžní toky, kdy bere do úvahy smluvní podmínky finančního 

instrumentu, nikoliv však očekávané úvěrové ztráty. Pro úvěrově znehodnocená finanční aktiva efektivní 

úroková míra upravená o úvěrové riziko je vypočtena na základě odhadnutých budoucích peněžních toků 

včetně očekávaných úvěrových ztrát. 

Výpočet efektivní úrokové míry zahrnuje transakční náklady, poplatky a úroky, které jsou placeny nebo 

přijaty mezi smluvními stranami a které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry. Transakční náklady 

zahrnují přírůstkové náklady, které přímo souvisejí s nabytím nebo vydáním finančního aktiva nebo 

finančního závazku. 

(f)

Daň z příjmů 

Daň z příjmů zahrnuje splatnou a odloženou daň, která je zachycena ve výsledku hospodaření jako náklad 

nebo výnos. Společnost neeviduje žádný dopad do účetní výkazů, s nímž by souvisela splatná nebo 

odložená daň zachycená mimo výsledek hospodaření. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

14

Splatná daň 

Splatná daň zahrnuje odhad daně (daňový závazek či daňová pohledávka) vypočtený ze zdanitelného zisku 

či ztráty za běžné období za použití daňových sazeb platných k rozvahovému dni, jakož i veškeré úpravy 

splatné daně týkající se minulých let. Zdanitelný výsledek (zisk / ztráta) je přitom odlišný od výsledku 

hospodaření prezentovaného ve výkazu úplného výsledku z důvodu odlišného pohledu na daňově uznatelné 

náklady a výnosy, které jsou od účetního výsledku hospodaření odečteny nebo naopak k němu přičteny. 

Odložená daň 

Odložená daň se vypočte s použitím závazkové metody rozvahového přístupu, při níž jsou identifikovány 

přechodné rozdíly existující k rozvahovému dni mezi účetní (hodnota prezentovaná ve výkazu finanční 

situace) a daňovou (hodnota použitelná při výpočtu zdanitelného výsledku) hodnotou aktiv a závazků. 

Z rozdílů je pomocí odpovídající daňové sazby kalkulovaná odložená daň. 

Odložené daňové závazky jsou všeobecně zachyceny u všech zdanitelných přechodných rozdílů a odložené 

daňové pohledávky jsou naopak zachyceny u všech odčitatelných přechodných rozdílů, ale pouze 

v rozsahu, v němž je pravděpodobné, že budou dosaženy zdanitelné zisky, proti kterým mohou být 

odčitatelné přechodné rozdíly zužitkovány. Proto je účetní hodnota odložené daňové pohledávky 

revidována ke každému rozvahovému dni a snížena v rozsahu, u něhož uvedená podmínka uznatelnosti 

není naplněna. 

Odložené daňové pohledávky a závazky jsou stanoveny pomocí daňových sazeb (a daňových zákonů), které 

byly schváleny v období před rozvahovým dnem a které se budou aplikovat k okamžiku realizovatelnosti 

odložené daňové pohledávky, resp. vypořádání odloženého daňového závazku. Ocenění odložených 

daňových závazků a pohledávek přitom odráží daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým 

Společnost k rozvahovému dni očekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

15

4.

Stanovení reálné hodnoty 

Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota finančních 

aktiv a závazků. Společnost má pro tyto účely zavedený systém kontroly stanovení reálných hodnot. 

Pokud jsou informace třetích stran, jako jsou kotace obchodníků s cennými papíry nebo oceňovací služby, 

použity ke stanovení reálné hodnoty, pak oceňovací tým posoudí podklady obdržené od těchto třetích stran 

s cílem rozhodnout, zda takové ocenění splňuje požadavky IFRS včetně zařazení do příslušné úrovně v rámci 

hierarchie stanovení reálné hodnoty. 

Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá Společnost v co nejširším rozsahu údaje zjistitelné 

na trhu. Reálné hodnoty se člení do různých úrovní v hierarchii reálných hodnot na základě vstupních údajů 

použitých při oceňování, a to následovně: 



Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických aktiv nebo závazků. 



Úroveň 2: vstupní údaje, které lze pro dané aktivum nebo závazek zjistit na trhu, a to buď přímo 

(tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvozením od cen) kromě kótovaných cen z úrovně 1, 



Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum nebo závazek, které na trhu nelze zjistit (nezjistitelné 

vstupní údaje). 

Pokud lze vstupní údaje použité k ocenění reálnou hodnotou aktiva nebo závazku zařadit do různých úrovní 

hierarchie reálné hodnoty, pak ocenění reálnou hodnotou je jako celek zařazeno do téže úrovně hierarchie 

reálné hodnoty jako vstupní údaj nejnižší úrovně, který je významný ve vztahu k celému oceňování. 

(a)

Nederivátová finanční aktiva a závazky 

Reálná hodnota nederivátových nástrojů stanovovaná Společností pro účely zveřejnění se vypočte na základě 

současné hodnoty budoucích peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k 

rozvahovému dni. 

Další informace o předpokladech uplatňovaných při stanovení reálné hodnoty se tam, kde je to vhodné, 

uvádějí v bodech přílohy, které se konkrétně týkají daného aktiva či pasiva. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

16

5.

Peníze a peněžní ekvivalenty 

v

tisících

Kč

K 31. prosinci 2023 

K 23. červnu 2023 

Běžné účty u bank 

1 701 

2 000 

Celkem 

1 701 

2 000 

Společnost drží peněžní prostředky u finančních institucí v České republice, které podléhají regulatornímu 

dohledu. Případné znehodnocení peněžních prostředků bylo uvažováno na bázi dvanáctiměsíční 

předpokládané ztráty, přičemž v rámci prováděné analýzy Společnost učinila závěr, že riziko je 

nevýznamné. 

6.

Poskytnuté úvěry 

v tisících Kč

K 31. prosinci 2023 

K 23. červnu 2023 

Poskytnutý úvěr 

635 944 

0

Opravné položky k očekávaným úvěrovým ztrátám

(9 311) 

0

Celkem 

626 633 

0

Dlouhodobé 

624 427 

0

Krátkodobé 

2 206 

0

Celkem 

626 633 

0

Dlouhodobé poskytnuté úvěry představují jistinu úvěru poskytnutého mateřské společnosti JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. (dále jen „JTPEGIF“) jehož splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny 

dluhopisů (viz bod 9), tj. do 3. června 2028. Krátkodobé poskytnuté úvěry představují naběhlé úroky k výše 

uvedenému úvěru splatné v červnu 2024. 

Výše uvedený úvěr byl poskytnut s pevnou nominální úrokovou sazbou 8,40 % p.a. a úroky jsou splatné 

v pololetních intervalech. Efektivní úroková sazba úvěru byla stanovena ve výši 9,07 % p.a. Do naběhlé 

hodnoty úvěru totiž byly zahrnuty výnosy z kompenzace transakčních nákladů přímo spojených s vydáním 

dluhopisů (viz bod 9) ve výši 17 252 tis. Kč, které Společnost přefakturovala na základě úvěrové smlouvy 

své mateřské společnosti JTPEGIF. Tyto výnosy z kompenzace transakčních nákladů budou časově 

rozlišovány po dobu života úvěru pomocí určené efektivní úrokové sazby. 

Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 010 000 tis. Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných 

z emitovaných dluhopisů, viz také bod 9. 

Informace o vykázaných opravných položkách 

Opravná položka ve výši 9 311 tis. Kč byla k 31. prosinci 2023 interně kalkulována ve výši odpovídající 

očekávaným úvěrovým ztrátám za 12 měsíců (očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají z událostí, které 

mohou nastat v průběhu 12 měsíců po datu účetní závěrky), tzn. v rámci „Fáze (Stage) 1“. V průběhu 

účetního období nedošlo k přesunům mezi jednotlivými úrovněmi, tedy v rámci klasifikací Stage 1 až 3. 

JTPEGIF byl Společností přidělen úvěrový rating odpovídající externímu ratingovému stupni BB-. 

Úvěr není zajištěn. Úvěrový rámec je odvolatelný a nezávazný. 

Metody použité pro odhad vykázaného znehodnocení jsou blíže popsány v bodu 3.c.v. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

17

Informace o reálné hodnotě 

Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v naběhlé hodnotě: 

v tisících Kč 

K 31. prosinci 2023 

K 23. červnu 2023 

Účetní hodnota 

Reálná hodnota 

Účetní hodnota 

Reálná hodnota 

Úvěr JTPEGIF 

626 633

659 865

0

0

Celkem 

626 633

659 865 

0

0

Úvěr poskytnutý JTPEGIF vykazovaný v naběhlé hodnotě byl zařazen do úrovně 3 hierarchie reálné 

hodnoty. 

Jeho reálná hodnota vychází z ocenění diskontovaných peněžních toků vyplývajících ze smluvního práva 

na úhradu jistiny a příslušenství (úroku počítaného nominální úrokovou sazbou), které Společnost 

k 31. prosinci 2023 za dlužníkem měla. Vzhledem k tomu, že Společnost vykazuje výše uvedené nástroje 

v naběhlé hodnotě, nemají změny reálné hodnoty dopad do finančních výkazů Společnosti. 

Více podrobností o přístupu Společnosti k určování reálných hodnot obsahuje bod přílohy č. 4. 

7.

Jiná aktiva 

v tisících Kč 

K 31. prosinci 2023 

K 23. červnu 2023 

Náklady příštích období 

1 120 

0

Celkem 

1 120 

0

0

-

Z toho krátkodobé 

1 120 

0

Celkem 

1 120 

0

Náklady příštích období představují předplacenou odměnu administrátorovi emise dluhopisů (viz. bod 9) 

za služby související se správou dluhopisů v období 1.1.2024 - 4.12.2024. Tyto náklady jsou fakturovány 

a hrazeny na roční bázi po dobu života emitovaných dluhopisů a z toho důvodu nevstoupily do výpočtu 

efektivní úrokové sazby vydaných dluhopisů a neovlivnily jejich naběhlou hodnotu. 

K 31. prosinci 2023 byly ve lhůtě splatnosti všechny pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva. 

8.

Základní kapitál 

Schválený, emitovaný a plně splacený základní kapitál byl k 31. prosinci 2023 tvořen vkladem kapitálu 

ve výši 2 000 tis. Kč (k 23. červnu 2023 ve výši 2 000 tis. Kč). 

K 31. prosinci 2023 

Podíl 

Vlastnický podíl 

Hlasovací práva 

v tis. Kč 

%

%

JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. 

2 000 

100

100

Celkem 

2 000 

100

100

K 23. červnu 2023

Podíl

Vlastnický podíl 

Hlasovací práva 

v tis. Kč

%

%

J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED 

2 000

100

100

Celkem 

2 000

100

100

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

18

Dne 9. srpna 2023 prodal původní vlastník, společnost J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, 

100 % akcií Společnosti současnému vlastníkovi, společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, 

a.s. 

9.

Vydané dluhopisy 

v tisících Kč 

K 31. prosinci 2023 

K 23. červnu 2023 

Vydané dluhopisy v naběhlé hodnotě 

635 610 

0

Celkem 

635 610 

0

Dlouhodobé 

632 748 

0

Krátkodobé 

2 862 

0

Celkem 

635 610 

0

Podrobné informace o vydaných dluhopisech jsou uvedeny v tabulce níže: 

K 31. prosinci 2023 

v tisících Kč 

Jistina 

(nominální 

hodnota) 

Neamortizovaný 

poplatek 

Naběhlý úrok 

Splatnost 

Úroková 

sazba 

(%)

Efektivní 

úroková 

sazba 

(%)

Tranše 

650 000 

-17 252 

2 862 

5. června 2028 

8,00 

8,96 

Celkem 

650 000 

-17 252 

2 862 

JTPEG Financing I CZ, a. s. . vydala v roce 2023 dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou ve výši 8,00 % p. a. 

v jedné tranši. Výplata úroku probíhá pololetně, vždy k 5. červnu a k 5. prosinci. Nominální hodnota 

jednoho dluhopisu je 10 tis. Kč. Dluhopisy jsou splatné 5. června 2028. 

Výtěžek z emise dluhopisů byl použit na poskytnutí úročené půjčky akcionáři. 

Emise je vydána podle českého práva formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na Burze 

cenných papírů Praha pod označením JTPEG F.CZ 8,00/28 (ISIN: CZ0003556094). 

Společnost se zavázala, že zajistí, že do doby splacení všech svých dluhů z vydaných dluhopisů zadluženost 

(ukazatel LTV) její mateřské společnosti JTPGEIF, která je ručitelem za splacení vydaných dluhopisů, 

nepřekročí na konsolidované bázi 60 %. Plnění tohoto závazku se zjišťuje ročně vždy k 31. prosinci, 

přičemž JTPGEIF k 31. prosinci 2023 tento závazek splnila. Bližší informace obsahuje konsolidovaná 

účetní závěrka JTPGEIF. 

Z toho důvodu Společnost eviduje v podrozvaze přijaté ručení od společnosti JTPEG INVESTMENTS 

FUND I SICAV, a.s. za splacení vydaných dluhopisů ve výši 650 000 tis. Kč. 

Informace o reálné hodnotě 

Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v naběhlé hodnotě: 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

19

v tisících Kč 

K 31. prosinci 2023 

K 23. červnu 2023 

Účetní hodnota 

Reálná hodnota 

Účetní hodnota 

Reálná hodnota 

Vydané dluhopisy 

v naběhlé hodnotě 

635 610 

650 000 

0

0

Celkem 

635 610 

650 000 

0

0

Vydané dluhopisy lze zařadit do úrovně 1 hierarchie reálné hodnoty a jejich reálná hodnota v tabulce výše 

byla určena na základě jejich kótované ceny na Burze cenných papírů Praha k 31. prosinci 2023. Více 

podrobností o přístupu Společnosti k určování reálných hodnot obsahuje bod přílohy č. 4. 

Rekonciliace pohybu závazků na peněžní toky vyplývající z finančních činností 

10.

Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 

v

tisících

Kč

K 31. prosinci 2023

K 23. červnu 2023

Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky 

18 233

0

Závazky za zaměstnanci 

42

0

Závazky ze sociálního zabezp. a zdravotního pojištění 

26

0

Stát – daňové závazky 

9

0

Výdaje příštích období 

86

0

Dohadné účty pasivní 

386

0

Celkem 

18 782 

0

Z toho krátkodobé

18 782 

0

Celkem 

18 782 

0

Závazky z obchodních vztahů jsou tvořeny především náklady spojenými s emisí dluhopisů. Tyto náklady 

byly na základě smlouvy o poskytnutí úvěru přefakturovány na Společnost JTPEG INVESTMENTS 

FUND I SICAV, a.s. v celkové výši 17 252 tis. Kč a v souvislosti s tím byla ve výkazu o finanční pozici 

k 31. prosinci 2023 vykázána pohledávka za JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. ve výši 17 252 

tis. Kč na řádku Odběratelé. 

Náklady resp. výnosy spojené s přefakturací vstupují do efektivní úrokové míry vydaných dluhopisů resp. 

poskytnutého úvěru. 

Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky nebyly k 31. prosinci 2023 zajištěny. 

v tisících Kč

Finanční nástroje

(úvěry 

a dluhopisy)

Zůstatek finančních nástrojů k 23. červnu 2023 

Změny z peněžních toků z finanční činnosti 

Emise dluhopisů 

650 000

Zaplacené úroky 

0

Ostatní změny související se závazky celkem

Náklady na emisi 

(17 252)

Úrokové náklady 

2 862

Zůstatek k 31. prosinci 2023 

635 610

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

20

Odhad závazků vychází ze smluvních podmínek nebo faktur přijatých po rozvahovém dni, avšak 

před zveřejněním účetní závěrky. Daňové závazky představují kromě závazku z titulu splatné daně - 

odvody ze závislé činnosti. 

Riziko likvidity, kterému je Společnost vystavena v souvislosti se závazky z obchodních vztahů a jinými 

závazky, je popsáno v bodě 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací. 

11.

Daň z příjmů 

Splatná daň 

Hospodářský výsledek Společnosti za rok 2023 představuje ztrátu ve výši 

9 686

tis. Kč. Základ daně 

pro účely daně z příjmů právnických osob činila ztráta ve výši 1 155 tis. Kč. 

Sesouhlasení celkového daňového nákladu k výsledku hospodaření před zdaněním lze zobrazit 

následujícím způsobem: 

v

tisících Kč

Období 

od 23.6.2023 

do 31. 12. 2023

Hospodářský výsledek 

(9 686)

Daňová ztráta 

(1 002)

Daňová sazba 

19%

Teoretická daň kalkulovaná z výsledku hospodaření 

0

Nedaňové náklady - úrokové náklady z titulu nízké kapitalizace a ostatní 

0

Skutečná daň 

0

Efektivní daň 

0

Odložená daň 

Společnost neúčtovala o odložené daňové pohledávce z nevyužité daňově uplatnitelné ztráty ve výši 1 002 

tis. Kč z důvodu nejistoty ohledně jejího uplatnění v budoucích letech. 

12.

Ostatní provozní náklady 

v tisících Kč

Období 

od 23. 6. 2023 

do 31. 12. 2023 

Služby (audit, účetnictví, nájem atd.) 

(767) 

Osobní náklady 

(57) 

Odvody související s osobními náklady 

(20) 

Ostatní daně a poplatky 

(2)

Ostatní provozní náklady celkem 

(846) 

Odměna statutárnímu auditorovi za audit účetní závěrky k 31. prosinci 2023 činila 441 tis. Kč. Náklady 

na účetnictví byly ve výši 36 tis. Kč a náklady na administraci ve výši 205 tis. Kč, notářské služby ve výši 

39 tis. Kč a náklady za nájemné ve výši 26 tis. Kč. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

21

13.

Postupy řízení rizik a zveřejňování informací 

V tomto oddílu jsou popsána finanční a provozní rizika, jimž je Společnost vystavena, a způsoby, jimiž 

tato rizika řídí. Nejdůležitějšími finančními riziky jsou pro Společnost úvěrové riziko a riziko likvidity. 

(a)

Úvěrové riziko 

Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem 

nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů poskytnutých Společností 

(viz bod přílohy č. 9). 

Společnost má vlastní systém pro posuzování úvěrového rizika a na základě pravidelných informací 

vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet. 

Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu 

možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů Společnosti, externího ratingu, 

manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi v médiích 

atp.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení úvěrového rizika. 

Stupeň úvěrového rizika je určen za použití kvalitativních a kvantitativních faktorů, které jsou indikátorem 

pro eventuální riziko úpadku a jsou v souladu s externí definicí ratingových agentur. Pravděpodobnost 

úpadku je pak přidělena na základě historických dat, jež tyto agentury sbírají. 

Společnost použila následující model pro kalkulaci opravné položky založené na očekávaných úvěrových 

ztrátách (ECL): 

K 31. 12. 2023 

absolutní hodnoty jsou v tisících Kč 

Aktiva 

Interně určený rating 

protistrany 

Pravděpodobnost 

úpadku (PD) 

Ztráta při 

selhání (LGD) 

Hrubá účetní 

hodnota 

Kalkulovaná očekávaná 

úvěrová ztráta 

Úvěr JTPGEIF 

BB-

2,56% 

57,1% 

635 944 

9 311

Kreditní riziko podle typu protistrany 

K 31. prosinci 2023 

v tisících Kč 

Investiční fond 

Banky 

Celkem 

Aktiva 

Peníze a peněžní ekvivalenty 

0

1 701 

1 701 

Poskytnutý úvěr 

626 633 

0

626 633 

Celkem 

626 633 

1 701 

628 334 

Kreditní riziko podle teritoria protistrany 

K 31. prosinci 2023 

v tisících Kč 

Česká 

republika 

Celkem 

Aktiva 

Peníze a peněžní ekvivalenty 

1 701 

1 701 

Poskytnutý úvěr 

626 633 

626 633 

Celkem 

628 334 

628 334 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

22

(b)

Riziko likvidity 

Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se 

svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv. 

Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností 

k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních 

závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně 

předvídat, například přírodních katastrof. 

Níže uvedená tabulka uvádí rozbor finančních aktiv a závazků Společnosti v členění podle splatnosti, 

konkrétně podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data smluvní splatnosti. Pro případy, kdy 

existuje možnost dřívějšího splacení, volí Společnost co nejobezřetnější způsob posuzování. Z tohoto 

důvodu se u závazků počítá se splacením v nejdříve možné lhůtě a u aktiv se počítá se splacením 

v nejpozdější možné lhůtě. Aktiva a závazky, které nemají smluvně stanovenou dobu splatnosti, jsou 

seskupeny do kategorie s „Nedefinováno“. 

(c)

Měnové riziko 

Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziko výkyvu kurzu, neboť většina transakcí se odehrává 

ve funkční měně. 

(d)

Úrokové riziko 

Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva 

a úročené závazky mají jistiny ve stejné výši, mají fixní úrokové sazby a obdobná data splatnosti a postup 

splácení s jistinou splatnou k datu splatnosti. jsou splatné ve stejné výši. 

Níže uvedená tabulka uvádí údaje o rozsahu úrokového rizika Emitenta podle smluvní lhůty splatnosti 

finančních nástrojů. Aktiva a závazky, které nemají smluvně stanovenou lhůtu splatnosti jsou seskupeny 

do kategorie „Nedefinováno“. 

Finanční informace týkající se úročených aktiv a závazků a jejich smluvní data splatnosti či přecenění jsou: 

K 31. prosinci 2023 

v tisících Kč

Účetní 

hodnota 

Nediskont

ované 

smluvní 

peněžní 

toky 

Méně než 

3 měsíce 

3 měsíce 

až 1 rok 

1–5 let

Nedefinováno 

Aktiva 

Peníze a peněžní ekvivalenty 

1 701 

1 701 

1 701 

0

0

0

Pohledávky z obchodních vztahů a jiná 

aktiva 

18 372 

18 372 

18 372 

0

0

0

Poskytnuté úvěry 

626 633

894 908 

0

52 773 

842 135 

0

Celkem 

646 706 

914 981 

20 073 

52 773 

842 135 

0

Závazky 

Vydané dluhopisy 

635 610 

884 000 

52 000 

832 000 

0

Závazky z obchodních vztahů a jiné 

závazky 

18 396 

18 396 

18 396 

0

0

0

Dohadné účty pasivní 

386

386

386

0

0

0

Celkem 

654 392 

902 782 

18 782 

52 000 

832 000 

0

Čistý stav rizika likvidity 

12 199 

1 291 

773

10 135 

0

Kumulovaný stav rizika likvidity 

2 064 

12 199 

12 199 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

23

K 31. prosinci 2023 

v tisících Kč 

Do 1 roku 

1 rok až 5 let 

Nedefinováno 

Celkem 

Aktiva 

Peníze a peněžní ekvivalenty 

1 701 

0

0

1 701 

Poskytnuté úvěry 

2 206 

624 427 

0

626 633 

Celkem 

3 907 

624 427 

0

628 334 

Pasiva 

Vydané dluhopisy 

2 862 

632 748 

0

635 610 

Celkem 

2 862 

632 748 

0

635 610 

Čistý stav úrokového rizika 

1 045 

(8 321) 

0

(7 276) 

Kumulovaný stav úrokového rizika 

1 045 

(7 276) 

0

(7 276) 

Nominální částky finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě 6 a 9 – Poskytnuté úvěry a Vydané dluhopisy. 

Analýza citlivosti 

Vzhledem k tomu, že Společnost vykazuje finanční aktiva i závazky v modelu naběhlé hodnoty, změna 

reálné hodnoty nemá dopad na výsledek hospodaření Společnosti. 

(e)

Provozní riziko 

Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze 

selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům. 

Provozní riziko zahrnuje i právní riziko. 

Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení 

Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti: 



požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí, 



identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému, 



získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení 

a nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí 

o:

-

uznání jednotlivých existujících rizik; 

-

zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo 

-

zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení. 

Emitent se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení Společnosti, které stanoví 

obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. 

14.

Spřízněné osoby 

(a)

Osoba ovládající 

Společnost je součástí konsolidačního celku JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. Nejvyšší 

ovládající společností je J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED. 

Všechny transakce se spřízněnými stranami jsou založeny na podmínkách shodných s transakcemi 

s nespřízněnými stranami. Zůstatky nesplacené k rozvahovému dni nejsou nijak zajištěny a jejich 

vypořádání se očekává formou peněžní platby. Jejich přehledy jsou poskytnuty dále. Informace týkající se 

založení mateřské společnosti a její vlastnické struktury byly zveřejněny v konsolidované účetní závěrce 

Společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 

2023. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

24

(b)

Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami 

v tisících Kč 

Období 

od 23.6.2023 

do 31. 12. 2023

Mateřská společnost 

AKTIVA 

Odběratelé 

17 252 

Z titulu poskytnutého úvěru 

626 633 

Celkem 

643 885 

PODROZVAHA 

Ostatní přijaté záruky a ručení přísliby

650 000 

Celkem 

650 000 

Výnosové úroky 

2 396 

Celkem 

2 396 

v tisících Kč 

Období 

od 23.6.2023 

do 31. 12. 2023

Společnosti spřízněné přes nejvyšší mateřskou společnost 

AKTIVA 

Z titulu bankovního účtu 

1 701 

Z titulu časového rozlišení nákladů 

926

Celkem

2 627

PASIVA 

Z titulu časového rozlišení nákladů 

85

Z titulu závazků z obchodního styku 

18 233 

Z titulu vydaných dluhopisů 

31 620

Celkem 

49,938 

Náklady ze služeb 

(277) 

Ostatní finanční náklady 

(87) 

Nákladové úroky 

(176) 

Výnosové úroky 

59

Celkem 

(481) 

Transakce s klíčovými členy vedení 

S výjimkou položek uvedených v bodě 12 této přílohy členové vedení Společnosti neobdrželi žádné 

významné peněžní či nepeněžní plnění za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023. 

15.

Podmíněná aktiva a podmíněné závazky 

Společnost nevede žádné spory, neposkytla žádné záruky a není si vědoma ani žádných jiných podmíněných 

aktiv a závazků, které by případně v budoucnu mohly ovlivnit finanční situaci Společnosti. 

Účetní závěrka JTPEG Financing CZ I, a.s. za období od 23. června 2023 do 31. prosince 2023 

25

16.

Geopolitická situace na Ukrajině 

Válečný konflikt na Ukrajině, jenž započal v únoru roku 2022, pokračoval rovněž v roce 2023 dynamickým 

vývojem. Ruská federace se téměř přetransformovala na válečnou ekonomiku. Ke konci roku 2023 se 

situace dostala do patové situace, kdy ani jedna ze stran nezaznamenává podstatnější územní zisky. Dá se 

tedy říci, že se v současnosti vede opotřebovávací válka. 

Předpokládá se, že by se rok 2024 mohl nést v tónu roku předešlého a situace na Ukrajině by neměla 

v nejbližší době rapidně eskalovat. Zdvižený prst zůstává nad hrozbou přelití konfliktu do sousedních zemí, 

čímž by došlo k přímému konfliktu Ruska s NATO. V tomto ohledu se jeví nejrizikověji pobaltské státy. 

Možný dopad na válku na Ukrajině mohou mít také nadcházející prezidentské volby v USA s ohledem 

na budoucí materiální a finanční podporu Ukrajinské straně. 

Společnost nemá významnou přímou investici s expozicí na Ukrajině, v Rusku nebo Bělorusku. 

Společnost analyzovala dopad této události a k datu schválení této účetní závěrky dospěla Společnost 

k závěru, že tato událost nemá významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2023. 

17.

Události po skončení účetního období 

Vedení Společnosti nejsou známy další skutečnosti, které by měly významný vliv na informace uváděné 

v této účetní závěrce. 

Datum: 

Podpis statutárního orgánu 

30.dubna 2024 

Olga Pražanová 

Člen představenstva 

KPMG Česká republika Audit, s.r.o., společnost 

s

ručením omezeným a

člen globální sítě 

nezávislých členských společností KPMG přidružených ke KPMG International Limited, 

anglické privátní společnosti s

ručením omezeným zárukou.

Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v

Praze 

oddíl C, vložka 24185

IČO 49619187

DIČ CZ699001996

ID datové schránky: 8h3gtra

KPMG Česká republika Audit, s.r.o

.

Pobřežní 1a

186 00 Praha 8

Česká republika

+420

222

123 111

www.kpmg.cz

Zpráva nezávislého auditora 

pro akcionáře společnosti

JTPEG Financing CZ I, a.s.

Zpráva o

auditu účetní závěrky

Výrok auditora 

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti JTPEG Financing CZ I, a.s.

(dále také 

„Společnost“) sestavené na základě účetních standardů IFRS ve znění přijatém Evropskou unií, která se 

skládá z

výkazu o

finanční pozici

k

31.

prosinci 2023, 

výkazu o

úplném výsledku

hospodaření, výkazu 

změn vlastního kapitálu a

výkazu o

peněžních tocích za období od 23. června 2023 do 31.

prosince

2023

a

přílohy této účetní závěrky,

včetně významných (materiálních) informací o

použitých účetních 

metodách

a

dalších

vysvětlujících

informací. Údaje o

Společnosti jsou uvedeny v

bodě

1 přílohy této 

účetní závěrky.

Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává věrný a

poctivý obraz finanční situace 

Společnosti k

31.

prosinci 2023

a

finanční výkonnosti a

peněžních toků za období od 23. června 2023 do 

31.

prosince 2023

v

souladu s

účetními standardy IFRS

ve znění přijatém Evropskou unií.

Základ pro výrok 

Audit jsme provedli v

souladu se zákonem o

auditorech, nařízením Evropského parlamentu a

Rady (EU) 

č.

537/2014 a

standardy Komory auditorů České republiky pro audit,

kterými jsou mezinárodní standardy 

pro audit (ISA), případně doplněné a

upravené souvisejícími aplikačními

doložkami. Naše odpovědnost 

stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v

oddílu Odpovědnost auditora

za audit účetní závěrky. 

V

souladu se zákonem o

auditorech a

Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České

republiky 

jsme na Společnosti nezávislí a

splnili jsme i

další etické povinnosti vyplývající z

uvedených předpisů.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a

vhodný základ pro 

vyjádření

našeho výroku.

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní 

závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v

kontextu auditu účetní 

závěrky jako celku a

v

souvislosti s

utvářením názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k

těmto 

záležitostem nevyjadřujeme.

Opravná položka na ztráty ze snížení hodnoty úvěrů poskytnutých mateřské společnosti

K 31. prosinci 2023 činila hrubá výše úvěrů poskytnutých mateřské společnosti 635

944

tis. Kč a 

související opravná položka

9

311 tis. Kč.

Viz následující body přílohy v individuální účetní závěrce: 3(c) (Významné účetní postupy týkající se 

nederivátových finančních aktiv), 6 (Poskytnuté úvěry) a 13a (Řízení rizik 

–

úvěrové riziko).

Popis hlavní záležitosti auditu

Společnost byla založena za účelem získání finančních prostředků úpisem

dluhopisů. Finanční 

prostředky získané z úpisu dluhopisů byly poskytnuty formou

úvěru

mateřské společnosti 

JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV,

a.s. Mateřská společnost je jediným akcionářem Společnosti.

Opravná položka na ztráty ze snížení hodnoty úvěrů

poskytnutých

mateřské společnosti představuje 

nejlepší odhad očekávaných úvěrových ztrát („ECL“) k

rozvahovému dni, který byl stanovený vedením 

Společnosti v souladu s příslušnými požadavky standardu IFRS 9 

Finanční nástroje

.

V

rámci modelu 

ECL existují dva základní přístupy, kdy

opravná položka na ztráty ze snížení hodnoty je oceněna buď 

jako očekávané úvěrové ztráty

za 12 měsíců,

nebo jako očekávané úvěrové ztráty za celou dobu trvání 

aktiva, a to podle toho, zda bylo u dané expozice identifikováno významné zvýšení úvěrového rizika.

Návratnost poskytnutého úvěru je závislá na finanční výkonnosti mateřské společnosti. Vyhodnocení 

této výkonnosti společně s identifikací významného zvýšení úvěrového rizika vychází z

předpokladů

ohledně budoucího vývoje finanční výkonnosti a vývoje na trhu, a je tudíž spojeno s významnou mírou 

nejistoty.

Klíčové předpoklady a úsudky, které Společnost provádí

pro účely stanovení návratnosti poskytnutého 

úvěru, zahrnují:

•

definici a určení významného zvýšení úvěrového rizika

a selhání

;

•

pravděpodobnost selhání (Probability of Default 

–

„PD“), jejíž

výši Společnost stanoví na základě:

i)

ratingu

úvěrového rizika získaného

z

úvěrového skóre a ii) křivek pravděpodobnosti selhání 

zohledňujících informace

o budoucím vývoji

(forward looking information

–

„FLI“) za použití čtyř 

makroekonomických scénářů pro převažující zemi původu aktiv mateřské společnosti;

•

ztrátu při selhání (Loss Given Default 

–

„LGD“), jejíž výši

Společnost

stanoví na základě nezávislé 

průměrné návratnosti nezajištěných úvěrových expozic v odvětví, ve kterém mateřská společnost 

působí (finanční sektor). 

Z výše uvedených důvodů, a protože návratnost poskytnutého úvěru má přímý dopad na schopnost 

Společnosti splácet investorům emitované dluhopisy, vyhodnotili jsme v rámci našeho auditu opravnou 

položku na ztráty ze snížení hodnoty úvěrů mateřské společnosti jako významné riziko, které 

vyžadovalo naši zvýšenou pozornost. Proto tuto oblast považujeme za hlavní záležitost auditu.

Jak byla záležitost při auditu řešena

V

této oblasti jsme provedli níže uvedené auditorské postupy:

•

Kriticky jsme posoudili soulad metodiky stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) používané 

Společností oproti

příslušným

požadavkům rámce účetního výkaznictví a standardů

odvětví. 

V

rámci výše uvedeného jsme identifikovali příslušné metody, předpoklady a zdroje dat a posoudili 

jsme, zda jsou tyto metody, předpoklady, data a jejich aplikace v

kontextu uvedených požadavků

vhodné.

•

Vyhodnotili jsme návrh a implementaci vybraných klíčových kontrol při odhadování opravné položky 

na ztráty ze snížení hodnoty. 

•

Posoudili jsme adekvátnost kritérií používaných Společností ke stanovení ratingu úvěrového rizika 

a k identifikaci významného zvýšení úvěrového rizika a selhání, a to: 

−

kritickým posouzením úvěrového skóre, včetně testování hodnot proměnných zadávaných 

Společností;

−

vyhodnocením finanční situace mateřské společnosti k

31. prosinci 2023 včetně posouzení její 

solventnosti a likvidity na základě neauditované účetní závěrky;

−

analýzou vývoje cen emitovaných dluhopisů na Burze cenných papírů Praha v

průběhu a na 

konci roku.

•

Posoudili jsme adekvátnost

klíčových parametrů, tj. pravděpodobnosti selhání a ztráty při selhání, 

které byly použity při stanovení odhadu očekávaných úvěrových ztrát, a to provedením nezávislého 

výpočtu očekávaných úvěrových ztrát na

základě veřejně dostupných informací (především 

historických údajů o míře selhání a návratnosti relevantních pro mateřskou společnost) a odvětví, v 

němž působí.

•

Posoudili jsme

správnost a úplnost informací týkajících se snížení hodnoty uvedených

v účetní 

závěrce

oproti požadavkům

příslušných standardů účetního výkaznictví.

Ostatní informace

Ostatními informacemi jsou v

souladu s

§ 2 písm. b) zákona o

auditorech informace uvedené ve výroční 

finanční zprávě (dále „výroční zpráva“)

mimo účetní závěrku a

naši zprávu auditora. Za ostatní informace 

odpovídá statutární orgán Společnosti.

Náš výrok k

účetní závěrce se k

ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich 

povinností souvisejících s

auditem účetní závěrky seznámení se s

ostatními informacemi a

posouzení, 

zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s

účetní závěrkou či s

našimi 

znalostmi o

účetní jednotce získanými během auditu účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace 

nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech 

významných (materiálních) ohledech vypracovány v

souladu s

příslušnými právními předpisy. Tímto 

posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů

na formální 

náležitosti a

postup vypracování ostatních informací v

kontextu významnosti (materiality), tj. zda 

případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě 

ostatních informací.

Na základě provedených postupů,

do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že

•

ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v

účetní závěrce, 

jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v

souladu s

účetní závěrkou a

•

ostatní informace byly vypracovány

v

souladu s

právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a

povědomí o

Společnosti, k

nimž jsme dospěli při 

provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. 

V

rámci 

uvedených postupů jsme v

obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné 

nesprávnosti nezjistili.

Odpovědnost statutárního orgánu, dozorčí rady

a

výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku

Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a

poctivý obraz 

v

souladu s

účetními standardy IFRS

ve znění přijatém Evropskou unií a

za takový vnitřní kontrolní 

systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné 

(materiální) nesprávnosti způsobené

podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je statutární orgán Společnosti povinen posoudit, zda je Společnost 

schopna nepřetržitě trvat, a

pokud je to relevantní, popsat v

příloze účetní závěrky záležitosti týkající se 

jejího nepřetržitého trvání a

použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, 

s

výjimkou případů, kdy statutární orgán plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její činnosti, resp. 

kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá dozorčí rada. Za sledování 

procesu účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá výbor pro audit.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou 

(materiální)

nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a

vydat zprávu auditora obsahující náš 

výrok. Přiměřená míra

jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v

souladu 

s

výše uvedenými předpisy ve všech

případech v

účetní závěrce odhalí případnou existující významnou 

(materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou

vznikat v

důsledku podvodů nebo chyb a

považují se za 

významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že

by jednotlivě nebo v

souhrnu mohly ovlivnit 

ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v

souladu s

výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého 

auditu

odborný úsudek a

zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

•

Identifikovat a

vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené 

podvodem nebo chybou, navrhnout a

provést auditorské postupy reagující na tato rizika a

získat 

dostatečné a

vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, 

že neodhalíme významnou

(materiální) nesprávnost, k

níž došlo v

důsledku podvodu, je větší 

než riziko neodhalení významné (materiální)

nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí 

podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování,

úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení 

nebo obcházení vnitřních kontrol.

•

Seznámit se s

vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v

takovém 

rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s

ohledem na dané okolnosti, 

nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

•

Posoudit vhodnost použitých účetních metod, přiměřenost provedených účetních odhadů 

a

informace, které v

této souvislosti statutární orgán Společnosti uvedl v

příloze účetní závěrky.

•

Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky 

statutárním orgánem a

to, zda s

ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná 

(materiální) nejistota vyplývající z

událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit 

schopnost Společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme

k

závěru, že taková významná 

(materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v

naší zprávě na informace uvedené 

v

této souvislosti v

příloze účetní závěrky, a

pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit 

modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti nepřetržitě trvat vycházejí 

z

důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo 

podmínky mohou vést k

tomu, že Společnost ztratí schopnost nepřetržitě trvat.

•

Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a

obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a

dále to, zda 

účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a

události způsobem, který vede k

věrnému 

zobrazení.

Naší povinností je informovat osoby pověřené správou a

řízením

mimo jiné o

plánovaném

rozsahu 

a

načasování auditu

a

o

významných zjištěních, která jsme v

jeho průběhu učinili, včetně zjištěných 

významných nedostatků ve vnitřním

kontrolním systému.

Naší povinností je rovněž poskytnout osobám pověřeným správou a

řízením prohlášení o

tom, že jsme 

splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a

informovat je o

veškerých vztazích a

dalších 

záležitostech, u

nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a

případných 

souvisejících opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o

nichž jsme informovali osoby pověřené správou 

a

řízením Společnosti, ty, které jsou z

hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, 

a

které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a

tyto záležitosti popsat v

naší zprávě. Tato povinnost 

neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném 

případě usoudíme, že bychom o

dané záležitosti neměli v

naší zprávě informovat, protože lze reálně 

očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z

hlediska veřejného zájmu.

Zpráva o

jiných požadavcích stanovených právními předpisy

V

souladu s

článkem

10 odst.

2 nařízení Evropského parlamentu a

Rady (EU) č.

537/2014 uvádíme 

v

naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních 

standardů pro audit:

Určení auditora 

a

délka provádění auditu

Auditorem Společnosti nás dne 7. prosince 2023

určila valná hromada Společnosti. Auditorem 

Společnosti jsme první rok.

Soulad 

s

dodatečnou zprávou pro výbor pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok k

účetní závěrce uvedený v

této zprávě je v

souladu s

naší dodatečnou 

zprávou pro výbor pro

audit Společnosti, kterou jsme dne 30. dubna 2024

vyhotovili

dle článku 11 

nařízení Evropského parlamentu a

Rady (EU) č. 537/2014.

Poskytování neauditorských služeb

Prohlašujeme, že nebyly poskytnuty žádné zakázané služby uvedené v

čl.

5 nařízení Evropského 

parlamentu a

Rady (EU) č. 537/2014. 

Společnosti a

podnikům, které ovládá, jsme kromě povinného auditu neposkytli žádné jiné služby, které 

by nebyly uvedeny v

příloze účetní závěrky nebo výroční zprávě Společnosti.

Zpráva o

souladu s

nařízením o

ESEF 

Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní 

závěrky obsažené ve výroční zprávě s

ustanoveními nařízení Komise v

přenesené pravomoci (EU) 

2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a

Rady

2004/109/ES, pokud jde o

regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro 

podávání zpráv („nařízení o

ESEF“), která se vztahují k

účetní závěrce.

Odpovědnost statutárního orgánu

Za vypracování účetní závěrky v

souladu s

nařízením o

ESEF je odpovědný statutární orgán 

Společnosti. Statutární orgán Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:

•

návrh, zavedení a

udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování 

požadavků nařízení o

ESEF,

•

sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v

platném formátu XHTML.

Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zda účetní závěrka 

obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v

souladu s

požadavky 

nařízení o

ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního 

standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) 

–

„Ověřovací zakázky, které nejsou 

auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a

rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je 

velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v

souladu s

výše uvedeným standardem 

ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s

požadavky nařízení 

o

ESEF. 

V

rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:

•

seznámili jsme se s

požadavky nařízení o

ESEF,

•

seznámili jsme se s

vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků 

nařízení o

ESEF,

•

identifikovali a

vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s

požadavky 

nařízení o

ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a

•

na základě toho navrhli a

provedli postupy s

cílem reagovat na vyhodnocená rizika a

získat 

přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.

Cílem našich postupů bylo posoudit, zda účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě byla sestavena 

v

platném formátu XHTML.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a

vhodný základ pro 

vyjádření našeho závěru. 

Závěr

Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za období od 23. června 2023

do 31.

prosince 2023

obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v

souladu s

požadavky 

nařízení o

ESEF.

Statutární auditor odpovědný za zakázku 

Ing. Ondřej Fikrle

je statutárním auditorem odpovědným za audit účetní závěrky společnosti 

JTPEG 

Financing CZ I, a.s. k

31.

prosinci 2023, na jehož základě byla zpracována tato zpráva nezávislého 

auditora.

V

Praze dne 30. dubna 2024

KPMG Česká republika Audit, s.r.o. 

Evidenční číslo 71

Ing. Ondřej Fikrle

Partner

Evidenční

číslo 2525

ZPRÁVA O VZTAZÍCH 

zpracovaná statutárním orgánem Ovládané osoby v souladu s ustanovením § 82 zákona č. 90/2012 Sb., 

o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů 

(dále jen „

ZOK

“) za účetní období roku 2023 

(dále jen „

Zpráva o vztazích

“) 

I.

Struktura vztahů 

1.

Ovládaná osoba 

Obchodní firma: 

JTPEG Financing CZ I, a.s.

Sídlo: 

Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 

Identifikační číslo: 

194 68 563 

Rejstříkový zápis: 

Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze, spisová značka B 28218 

(dále jen „

Společnost

“ nebo „

Ovládaná osoba

“) 

2.

Ovládající osoba 

Obchodní firma: 

J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED

Sídlo: 

Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18. Nicosia 1061, 

Kyperská republika 

Registrační číslo: 

HE327810 

Zapsána: 

v Oddělení zápisů společností Ministerstvem energetiky, obchodu a průmyslu, 

Oddělení registrátora společností a duševního vlastnictví Nikósie 

(dále jen „

Ovládající osoba

“) 

Ovládající osoba nepřímo vlastnila k 31. 12. 2023 akcie odpovídající 100 % podílu na zisku a na hlasovacích 

právech Ovládané osoby. 

3.

Osoby ovládané stejnou Ovládající osobou 

Pro přehlednost jsou osoby ovládané stejnou Ovládající osobou v samostatném grafu tvořícím přílohu č. 1 této 

zprávy o vztazích. 

Představenstvu Společnosti nejsou známy žádné další osoby, které by také byly ovládány Ovládajícími 

osobami. 

II.

Úloha Ovládané osoby 

Společnost je nezávislá a vysoce autonomní společnost, která je pouze definičně ovládanou osobou. 

III. 

Způsob a prostředky ovládání 

Společnost není ovládána jinak než prostřednictvím rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti a uskutečnění 

podnikatelské činnosti Společnosti. 

Mezi Společností, Ovládající osobou a/nebo osobami ovládanými stejnou Ovládající osobou není uzavřena 

žádná speciální smlouva a tyto osoby společně nevyvíjely žádnou podnikatelskou či nepodnikatelskou činnost. 

IV.

Přehled jednání dle § 82 odst. 2 písm. d) ZOK 

Společnost v relevantním období neučinila žádná jednání, která by byla učiněna na popud nebo v zájmu 

Ovládající osoby nebo Osob ovládaných stejnou Ovládající osobou, týkající se majetku, který přesahuje 10 % 

vlastního kapitálu Společnosti zjištěného podle poslední účetní závěrky, tj. v účetním období od 23. 6. 2023 

do 31. 12. 2023. 

V.

Přehled vzájemných smluv 

Společnost uzavřela jako věřitel dne 7. 12. 2023 se svým jediným akcionářem, kterým je společnost JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., IČO 194 66 340, se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 

8 jako dlužníkem smlouvu SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT, jejímž předmětem 

je poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní úrokovou mírou 8,40 % p. a. 

VI.

Posouzení vzniku újmy Ovládané osobě 

Společnosti ze vztahů s Ovládající osobou a ze vztahů s osobami ovládajícími stejnou Ovládající osobou, 

nevznikla žádná újma, která by měla být předmětem vyrovnání dle ustanovení § 71 a § 72 ZOK. 

VII. 

Závěr 

Představenstvo Společnosti vyhodnotilo na základě dostupných informací výhody a nevýhody plynoucí z výše 

uvedených vztahů a dospělo k závěru, že Společnosti z něj neplynuly žádné zvláštní výhody a/nebo nevýhody, 

a to zejména s ohledem na minimální provázanost s Ovládající osobou či osobami ovládanými stejnou 

Ovládající osobou. Představenstvo Společnosti po důkladném zvážení proto s péčí řádného hospodáře 

prohlašuje, že si není vědomo žádných rizik vyplývajících ze vztahů mezi Společností a výše popsanými 

osobami. 

Představenstvo dále prohlašuje, že tato Zpráva o vztazích je úplná a pravdivá a byla vypracována na základě 

veškerých dostupných informací. 

Zpráva o vztazích byla předložena dozorčí radě k přezkumu ve smyslu ustanovení § 83 odst. 1 ZOK. 

Příloha č. 1 – grafické znázornění osob ovládaných stejnou Ovládající osobou 

V Praze dne 27. 3. 2024 

_____________________________ 

Olga Pražanová 

JTPEG Financing CZ I, a.s. 

Příloha č. 1 

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A STAVU MAJETKU 

ZA ROK 2023 

SPOLEČNOSTI 

JTPEG Financing CZ I, a.s., 

se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 194 68 563, zapsané v obchodním rejstříku 

vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28218

(dále jen „

Společnost

“) 

I.

Orgány Společnosti v roce 2023 

Představenstvo Společnosti 

V období od 23. 6. 2023 do současnosti: 

Člen představenstva: Olga Pražanová 

Dozorčí rada Společnosti 

V období od 23. 6. 2023 do současnosti: 

Člen dozorčí rady: Libor Kaiser 

Výbor pro audit Společnosti 

V období od 23. 6. 2023 do současnosti: 

Předseda výboru pro audit: Ing. Jakub Kovář 

Člen výboru pro audit: Ing. Rudolf Černý 

Člen výboru pro audit: Ing. Michal Dvořák 

Představenstvo i dozorčí rada na svých zasedáních v roce 2023 pravidelně hodnotili hospodářské výsledky a 

finanční situaci Společnosti a přijímali potřebná rozhodnutí v rámci realizace podnikatelské činnosti a 

nakládání s majetkem Společnosti. 

II.

Podnikatelská činnost a stav závazků Společnosti 

Společnost byla založena notářským zápisem NZ 1245/2023 jako akciová společnost dne 15. 6. 2023 a vznikla 

zapsáním do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze dne 23. 6. 2023. 

Ke dni vyhotovení této zprávy není Společnost účastníkem jakýchkoliv soudních sporů, arbitrážního řízení ani 

správního řízení, které by mohly mít negativní dopad na majetek Společnosti. Představenstvu Společnosti není 

známo, že by ze strany třetích osob byl vznesen jakýkoli nárok ve vztahu k majetku Společnosti. 

V průběhu účetního období nedošlo k nabytí vlastních akcií Společností. 

Společnost vydala na základě svého dluhopisového programu dne 5. 12. 2023 první emisi dluhopisů, ISIN 

CZ0003556094, s pevným úrokovým výnosem ve výši 8 % p. a. (dále jen „

Dluhopisy

“ nebo „

Emise 

dluhopisů

“). Výplata výnosu bude probíhat pololetně, vždy k 5. prosinci a 5. červnu. Jmenovitá hodnota 

jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá hodnota emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou 

splatné v roce 2028. Dluhopisy jsou vedeny v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů u společnosti 

Centrální depozitář cenných papírů, a.s., IČO: 250 81 489, se sídlem Rybná 682/14, Staré Město, 110 00 Praha 

1 (dále jen „

CDCP

“). 

Společnost má možnost Dluhopisy předčasně splatit po uplynutí jednoho roku od data emise. V tuto chvíli 

vedení Společnosti tuto možnost nepovažuje za reálnou. 

Emise je vydána podle českého práva a je nabízena formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na 

regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO: 471 15 629, se sídlem Praha 1, 

Rybná 14/682 (dále jen „

BCP

“). 

Čistý výtěžek emise Dluhopisů byl použit na poskytnutí úročeného úvěru do výše 1.010.000 tis. Kč s fixní 

úrokovou mírou 8,4 % p. a., na základě SENIOR TERM INTRA-GROUP FACILITY AGREEMENT ze dne 

7. 12. 2023 uzavřené mezi Společností jako věřitelem a jediným akcionářem Společnosti JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. jako dlužníkem. 

III. 

Ekonomické výsledky 

Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2023 včetně její přílohy, která 

specifikuje podrobnosti k jednotlivým položkám. Hospodářským výsledkem za rok 2023 je ztráta ve výši 

9 685 771,72 Kč. 

IV.

Majetkové účasti 

Společnost nevykazuje majetkovou účast v dalších podnikatelských subjektech. 

V.

Zaměstnanci 

Společnost nemá ke dni 31. 12. 2023 žádné zaměstnance.

VI.

Skutečnosti po rozvahovém dni 

Po datu účetní uzávěrky společnost vydala následující dluhopisy 

-

Dne 22. 2. 2024 vydala dluhopisy, ISIN CZ0003558579, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,75 

% p. a. v druhé emisi dle dluhopisového programu. Výplata výnosu bude probíhat pololetně, vždy 

k 22. únoru a 22. srpnu. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá 

hodnota emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou splatné v roce 2029. Dluhopisy jsou vedeny 

v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů u CDCP, jsou vydány podle českého práva a 

nabízeny formou veřejné nabídky, jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP; 

-

Dne 28. 3. 2024 vydala dluhopisy, ISIN CZ0003559841, s pevným úrokovým výnosem ve výši 7,25 

% p. a. ve třetí emisi dle dluhopisového programu. Výplata výnosu bude probíhat pololetně, vždy 

k 28. březnu a 28. září. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 10.000 Kč, celková jmenovitá 

hodnota emise činí 1.000.000.000 Kč. Dluhopisy jsou splatné v roce 2030. Dluhopisy jsou vedeny 

v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů u CDCP, jsou vydány podle českého práva a 

nabízeny formou veřejné nabídky, jsou obchodované na regulovaném volném trhu BCP. 

VII. 

Záměr Společnosti pro rok 2024 

V průběhu roku 2024 Společnost hodlá dále usilovat o dosažení kladného hospodářského výsledku a efektivní 

hospodaření. 

VIII.

Důležitá rozhodnutí orgánů Společnosti 

Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykonávanou činností Společnosti a plnění 

povinností stanovených těmto orgánům platnou právní úpravou České republiky a stanovami Společnosti. 

V Praze dne 30.4.2024 

____________________________ 

Olga Pražanová, člen představenstva 

JTPEG Financing CZ I, a.s. 

JTPEG Financing CZ I, a.s. 

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE A NÁVRH NA VYPOŘÁDÁNÍ 

HOSPODÁŘSKÉHO VÝSLEDKU 

ke schválení jedinému akcionáři v působnosti valné hromady společnosti: 

JTPEG Financing CZ I, a.s., 

se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 194 68 563, 

zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28218 (dále jen 

„

Společnost

“) 

Představenstvo prohlašuje, že účetní závěrka sestavená ke dni 31. 12. 2023 zahrnuje veškeré operace patřící 

do účetního období roku 2023. Podrobnosti k jednotlivým částem účetní závěrky jsou obsaženy v přiložené 

účetní závěrce. 

Představenstvo Společnosti konstatuje, že řádná účetní závěrka Společnosti odpovídá skutečnosti, je 

sestavena ve smyslu platných právních předpisů České republiky, účetnictví je vedeno průkazně a věrně 

vyjadřuje stav majetku Společnosti. 

Hlavní ukazatele řádné účetní závěrky za rok 2023 (v tis. Kč) 

Aktiva celkem 

646 706 

Pasiva celkem 

646 706 

Dlouhodobá aktiva 

624 427 

Vlastní kapitál 

(7 686) 

Oběžná aktiva 

22 279 

Cizí zdroje 

654 392 

Ostatní aktiva 

-

Ostatní pasiva 

-

Hospodářským výsledkem za rok 2023 je ztráta ve výši 9 685 771,72 Kč. 

Představenstvo navrhuje jedinému akcionáři schválit řádnou účetní závěrku Společnosti za rok 2023. 

Návrh na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2023: 

Představenstvo 

Společnosti 

navrhuje 

jedinému 

akcionáři 

Společnosti, 

tj.

společnosti 

JTPEG 

INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s., vypořádat hospodářský výsledek Společnosti za rok 2023 tak, že 

ztráta ve výši 9 685 771,72 Kč bude převedena na účet neuhrazená ztráta minulých let.

V Praze dne 30. 4. 2024

Za představenstvo Společnosti

____________________ 

Olga Pražanová,

člen představenstva 

Zpráva dozorčí rady společnosti 

JTPEG Financing CZ I, a.s., 

se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 194 68 563, zapsaná v obchodním rejstříku 

vedeném Městským soudem v Praze, v oddílu B, vložka 28218 

(dále jen „

Společnost

“), 

pro účely rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti 

1)

Zpráva o činnosti dozorčí rady 

Dozorčí rada pracovala v roce 2023 do současnosti ve složení: 

V období od 23. 6. 2023 do současnosti: 

člen dozorčí rady: Libor Kaiser 

V uplynulém období se člen dozorčí rady zabýval hodnocením hospodářské situace v roce 2023 a koncepcí 

činnosti Společnosti na rok 2024, zprávou představenstva o vztazích za rok 2023, hodnocením řádné účetní 

závěrky za rok 2023 a návrhem představenstva na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 

2023. 

2)

Řádná účetní závěrka a návrh představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 2023 

Člen dozorčí rady přezkoumal účetní závěrku Společnosti za rok 2023 a návrh představenstva na vypořádání 

hospodářského výsledku Společnosti za rok 2023. Člen dozorčí rady Společnosti konstatuje, že řádná účetní 

závěrka Společnosti odpovídá skutečnosti, je sestavena ve smyslu platných právních předpisů České 

republiky, účetnictví je vedeno průkazně a věrně vyjadřuje stav majetku Společnosti. K návrhu představenstva 

na vypořádání hospodářského výsledku dozorčí rada nemá výhrady. 

3)

Zpráva představenstva o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2023 

Člen dozorčí rady přezkoumal zprávu představenstva o vztazích mezi propojenými osobami zpracovanou 

představenstvem Společnosti v souladu se zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění 

pozdějších předpisů a konstatuje, že k této zprávě nemá žádné výhrady. 

4)

S ohledem na tyto skutečnosti předkládá dozorčí rada jedinému akcionáři Společnosti toto vyjádření

-

Dozorčí rada nemá námitek k řádné účetní závěrce Společnosti za rok 2023. 

-

Dozorčí rada nemá námitek k návrhu představenstva na vypořádání hospodářského výsledku za rok 2023. 

-

Dozorčí rada nemá námitek ke zprávě o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2023. 

5)

Zpráva o kontrolní činnosti dozorčí rady

Dozorčí rada při hodnocení výsledků roku 2023 konstatuje, že nezjistila žádné závady v chodu a aktivitách 

Společnosti, ani závady ve výkonu funkce členů představenstva Společnosti a že podnikatelská činnost 

Společnosti se uskutečnila v souladu s právními předpisy České republiky a stanovami Společnosti. 

6)

Na základě výše uvedených skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři Společnosti 

schválit

-

řádnou účetní závěrku za rok 2023; 

-

návrh na vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2023 způsobem navrženým 

představenstvem. 

V Praze dne 30. 4. 2024 

__________________________ 

Libor Kaiser, člen dozorčí rady 

JTPEG Financing CZ I, a.s. 